每經(jīng)記者 陳晨    每經(jīng)編輯 葉峰    

10月9日，浙江國祥因輿情問題被暫停IPO，這也讓市場更加認識到輿情的威力。近期，上交所下發(fā)了最新一期《上交所發(fā)行上市審核動態(tài)》。其中，上交所解答了項目在審期間，保薦機構(gòu)除審核問詢之外，還要對哪些事項持續(xù)履行盡職調(diào)查職責的問題。上交所表示，發(fā)行人及其保薦機構(gòu)應當密切關(guān)注公共媒體關(guān)于發(fā)行人的重大報道、市場傳聞。

無獨有偶，今年9月25日，深交所對一家大型券商及相關(guān)當事人給予通報批評的處分，其中原因就包括未及時核查關(guān)于發(fā)行人的重大負面輿情并主動報告。

上交所提出IPO需要關(guān)注四點重要事項

根據(jù)《上海證券交易所股票發(fā)行上市審核規(guī)則》第五十四條、第六十五條的規(guī)定，在本所受理發(fā)行上市申請后至股票上市交易前，發(fā)生重大事項的，發(fā)行人及其保薦機構(gòu)應當及時向本所報告，并按要求更新發(fā)行上市申請文件。

在此次的《上交所發(fā)行上市審核動態(tài)》中，上交所表示，保薦機構(gòu)、其他證券服務機構(gòu)應當持續(xù)履行盡職調(diào)查職責，并向本所提交專項核查意見。同時，發(fā)行人及其保薦機構(gòu)還應當密切關(guān)注公共媒體關(guān)于發(fā)行人的重大報道、市場傳聞。相關(guān)報道、傳聞與發(fā)行人信息披露存在重大差異，所涉事項可能對本次發(fā)行上市產(chǎn)生重大影響的，應當向本所作出解釋說明，并按規(guī)定履行信息披露義務；保薦機構(gòu)、其他證券服務機構(gòu)應當進行必要的核查并將核查結(jié)果向本所報告。

上交所還進一步表示，在發(fā)行上市申請受理后，保薦機構(gòu)應當對項目涉及的重大事項保持關(guān)注并履行好盡職調(diào)查職責。具體而言，上交所提出以下四點：一是外部環(huán)境變化情況，包括發(fā)行人所處行業(yè)政策、監(jiān)管要求變化情況。二是發(fā)行人自身經(jīng)營情況，包括期后財務狀況、在手訂單變動情況、主要資產(chǎn)使用狀況、業(yè)務運行穩(wěn)定情況，以及對生產(chǎn)經(jīng)營影響。三是涉訴涉案情況，包括發(fā)行人及其重要子公司是否存在重大訴訟、糾紛等，發(fā)行人及其控股股東、實際控制人是否涉嫌違法犯罪，被立案調(diào)查等。四是重大報道、市場傳聞等，以及投訴舉報涉及的具體事項對發(fā)行人信息披露及生產(chǎn)經(jīng)營影響。

才有券商因發(fā)行人負面輿情問題被罰

“針對重大輿情，保薦機構(gòu)應當建立輿情管理工作機制，在發(fā)行上市期間發(fā)生重大輿情的，應當及時向本所報告并提交專項核查意見。”上交所在最新一期《上交所發(fā)行上市審核動態(tài)》中明確表示，除首次申報時按照《上海證券交易所發(fā)行上市審核業(yè)務指南第2號--發(fā)行上市申請文件》要求，對發(fā)行人歷史輿情進行專項核查并提交核查報告外，還應當在提交注冊文件時，同步更新提交輿情專項核查報告。

無獨有偶，在此次上交所通報以前，就有券商因發(fā)行人負面輿情問題才被罰。9月25日，深交所官網(wǎng)公布了對一家大型券商及相關(guān)當事人給予通報批評處分。據(jù)悉，前述這家大型券商推薦華耀光電科技股份有限公司（以下簡稱發(fā)行人）首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的申請。

但是，深交所發(fā)現(xiàn)，在執(zhí)業(yè)過程中，保薦人及保薦代表人未按規(guī)定對發(fā)行人實際控制人作為一方當事人的重大訴訟進行充分核查；未督促發(fā)行人在招股說明書中充分披露對投資者作出價值判斷和投資決策具有重要影響的事項；未及時核查關(guān)于發(fā)行人的重大負面輿情并主動報告。

深交所認為，審核過程中，媒體對荀建華（發(fā)行人的實際控制人、董事、總經(jīng)理）多次受到重大監(jiān)管處罰等相關(guān)事項進行廣泛報道，并對發(fā)行人本次發(fā)行上市的合法合規(guī)性產(chǎn)生質(zhì)疑。保薦人及保薦代表人未密切關(guān)注關(guān)于發(fā)行人的重大負面報道，在深交所詢問和要求核查前，未按照規(guī)定，對關(guān)于發(fā)行人的重大負面輿情及時進行核查并主動報告，導致負面輿情持續(xù)發(fā)酵，市場影響惡劣。

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