2023-10-09 08:07:11
每經(jīng)AI快訊,華泰證券研報(bào)指出,長假內(nèi)大眾消費(fèi)亮眼,人均旅游消費(fèi)首超19年同期;地產(chǎn)政策在高線城市初現(xiàn)效用。對(duì)于節(jié)后A股,積極的因素在于,8月產(chǎn)成品名義存貨增速初現(xiàn)底部拐點(diǎn),機(jī)械/汽車等中游制造率先補(bǔ)庫;壓力為,寬財(cái)政+緊貨幣組合進(jìn)一步推高美債利率,且非農(nóng)強(qiáng)勁,11月聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期升溫;上述分母端的邊際變化或更顯著,但當(dāng)前A股PETTM較低+節(jié)后或有資金回流支撐,無需過度悲觀。本輪美債波動(dòng)中,建議把握三個(gè)主邏輯:①剩余流動(dòng)性拐點(diǎn)→景氣驅(qū)動(dòng)將更有效,②盈利視角切換→Q2業(yè)績見底行業(yè)值得重視,③外資持股不高或較此前已充分下降的板塊。
特別提醒:如果我們使用了您的圖片,請(qǐng)作者與本站聯(lián)系索取稿酬。如您不希望作品出現(xiàn)在本站,可聯(lián)系我們要求撤下您的作品。
歡迎關(guān)注每日經(jīng)濟(jì)新聞APP