9月15日晚，中融信托官網(wǎng)發(fā)布公告稱，受內(nèi)外部多重因素影響，本公司部分信托產(chǎn)品無法按期兌付。為提升公司經(jīng)營管理效能，經(jīng)股東會授權(quán)、董事會審議通過，本公司與建信信托有限責任公司、中信信托有限責任公司簽訂了《委托管理服務(wù)協(xié)議》，聘請上述兩家公司為本公司經(jīng)營管理提供專業(yè)服務(wù)。 中融信托表示，本公司相關(guān)的債權(quán)債務(wù)關(guān)系、信托法律關(guān)系不因此而發(fā)生改變，我公司繼續(xù)按照有關(guān)法律和信托合同約定，對信托產(chǎn)品投資者承擔受托人責任。委托期限為2023年9月15日至2024年9月14日。 每日經(jīng)濟新聞資料圖 截至9月15日，據(jù)澎湃新聞不完全統(tǒng)計，本輪（8月以來）“踩雷”中融信托逾期產(chǎn)品的上市公司增至11家。逾期的中融信托產(chǎn)品期限為3個月至24個月不等，預(yù)期年化收益率在5.4%-7.2%。不少上市公司于今年買入相關(guān)信托產(chǎn)品，少數(shù)為滾存投資。 部分產(chǎn)品無法按期兌付 中融信托：兩家信托進場“托管” 9月15日晚間，經(jīng)緯紡織機械股份有限公司（經(jīng)緯紡機，000666.SZ）發(fā)布公告稱，公司當日接到中融國際信托有限公司（下稱“中融信托”）通知，主要內(nèi)容如下:受內(nèi)外部多重因素影響，中融信托部分信托產(chǎn)品無法按期兌付。為提升中融信托經(jīng)營管理效能，經(jīng)股東會授權(quán)、董事會審議通過，中融信托與建信信托有限責任公司、中信信托有限責任公司簽訂了《委托管理服務(wù)協(xié)議》，聘請上述兩家公司為中融信托經(jīng)營管理提供專業(yè)服務(wù)。 中融信托相關(guān)的債權(quán)債務(wù)關(guān)系、信托法律關(guān)系不因此而發(fā)生改變，中融信托繼續(xù)按照有關(guān)法律和信托合同約定，對信托產(chǎn)品投資者承擔受托人責任。 截圖自中融信托官網(wǎng) 公告提到的中信信托股東為中國中信金融控股有限公司，實際控制人為中國中信集團有限公司，2022年末公司信托資產(chǎn)余額為1.54萬億元。而建信信托的股東分別為中國建設(shè)銀行股份有限公司、合肥興泰金融控股（集團）有限公司，2022年末公司信托資產(chǎn)余額為1.46萬億元。 資料顯示，中融信托前身為哈爾濱信托投資公司，成立于1987年。2010年，經(jīng)緯紡機受讓中植集團持有的中融信托1.17億股股份，成為其第一大股東。2022年年報顯示，經(jīng)緯紡機持股37.47%，中植集團有限公司持股32.99%。 中融信托2022年財報顯示，截至2022年末，公司自有資產(chǎn)304.18億元(合并)，公司及各子公司受托管理資產(chǎn)總規(guī)模7857.09億元。受托管理資產(chǎn)中，公司管理信托資產(chǎn)6293.49億元，占80.10%；子公司受托管理資產(chǎn)1563.60億元，占19.90%。公司實現(xiàn)營業(yè)總收入50.34億元(合并)。公司本部凈資產(chǎn)208.37億元，凈資本176.22億元，凈資本覆蓋率192.45%，凈資本盈余84.65億元。 第一大股東已提交退市申請 值得注意的是，中融信托第一大股東經(jīng)緯紡機擬以股東大會決議方式主動終止公司股票上市。 公開資料顯示，經(jīng)緯紡機是中國大型紡織機械制造商，前身是1951年成立的經(jīng)緯紡織機械制造廠，目前系世界500強中國機械工業(yè)集團有限公司（下稱“國機集團”）骨干企業(yè)——中國恒天集團的核心成員企業(yè)。公司于1996年在香港和深圳兩地上市，目前主要業(yè)務(wù)為生產(chǎn)與銷售紡織機械業(yè)務(wù)、棉麻銷售業(yè)務(wù)及金融信托業(yè)務(wù)。 9月15日，經(jīng)緯紡機發(fā)布多個公告稱，由于市場變化，經(jīng)緯紡機經(jīng)營面臨重大不確定性，可能會對公司造成重大影響，為保護中小股東利益，經(jīng)緯紡機以股東大會決議方式主動撤回股票在深圳證券交易所的上市交易，轉(zhuǎn)而申請在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓。當日，經(jīng)緯紡機2023年第二次臨時股東大會審議通過前述事項，已向深交所提交主動終止上市申請材料，尚需取得深交所的有關(guān)決定。 經(jīng)緯紡機8月底曾公告稱，本次以股東大會決議方式主動終止上市事項經(jīng)股東大會審議通過后，由恒天集團向除恒天集團、中紡機集團外現(xiàn)金選擇權(quán)股權(quán)登記日登記在冊的全體A股股東提供現(xiàn)金選擇權(quán)（限售或存在權(quán)利限制的股份等情形除外）。其中，現(xiàn)金選擇權(quán)的行權(quán)價格為9.24元/股。 據(jù)界面新聞，從經(jīng)緯紡機的業(yè)績來看，盡管公司2022年和今年一季度凈利潤有所下滑，但也遠非斷崖式下降。2022年，在紡織行業(yè)普遍遭遇需求疲軟、原材料成本高企、貿(mào)易環(huán)境多變的情況下，經(jīng)緯紡機實現(xiàn)凈利潤4.54億元，同比2021年下降24.42%；今年一季度，公司實現(xiàn)凈利潤9748萬元，較去年同期下降28.32%。 此外，從二級市場來看，經(jīng)緯紡機的股價也并未經(jīng)歷明顯的大起大落。自進入2023年以來，公司股價最高點為11.81元/股，最低點為近期創(chuàng)下的7.98元/股。 逾期兌付或與地產(chǎn)敞口有關(guān) 本月還在成立新產(chǎn)品 9月15日晚間，杭州微光電子股份有限公司（微光股份，002801）公告，公司分別于2023年3月15日、2023年6月13日、2023年6月14日購買了中融信托發(fā)行的信托產(chǎn)品庚澤1號1億元、圓融1號5000萬元、匯聚金1號5000萬元，公司全資子公司微光技術(shù)于2023年6月13日購買了中融信托發(fā)行的信托產(chǎn)品圓融1號3000萬元。截至本公告披露日，上述信托產(chǎn)品已到期，公司及全資子公司微光技術(shù)尚未收到上述信托產(chǎn)品本金及投資收益。截至目前，公司及子公司使用閑置自有資金購買的尚未收回的中融信托信托產(chǎn)品金額合計約4.08億元。 據(jù)證券時報，今年8月以來，包括先鋒電子（002767）、金房能源（001210）、金博股份（688598）、南都物業(yè)（603506）、咸亨國際（605056）等多家A股上市公司相繼披露購買的中融信托理財產(chǎn)品發(fā)生逾期兌付。這些逾期的信托產(chǎn)品預(yù)期年化收益率在5.6%至7.2%，期限為3個月、12個月、24個月不等。 據(jù)了解，中融信托停兌的理財產(chǎn)品大多為資金池類項目，即產(chǎn)品底層對應(yīng)多個資產(chǎn)，但資金端卻是滾動發(fā)行，因此同一資金池項目的不同期產(chǎn)品存在一定連鎖反應(yīng)。 德邦證券統(tǒng)計顯示，購買中融信托產(chǎn)品的上市公司，以生物醫(yī)藥、機械設(shè)備和汽車行業(yè)為主，多數(shù)為小市值公司。已披露購買中融信托產(chǎn)品的上市公司中，一級行業(yè)分類下，生物醫(yī)藥公司合計8家，機械設(shè)備公司合計5家，汽車公司合計5家。浙商證券分析，本次中融信托產(chǎn)品出現(xiàn)逾期兌付的情況，不能排除與地產(chǎn)敞口較高有關(guān)。從行業(yè)情況來看，地產(chǎn)項目出現(xiàn)問題是信托產(chǎn)品違約的主要原因。 據(jù)界面新聞，在此前的一次投資者溝通活動中，中融信托首席合規(guī)官、董事會秘書王強曾向投資者回應(yīng)稱，“停兌產(chǎn)品確實帶有‘資金池’屬性......但公司目前其他類型產(chǎn)品都是正常募集且兌付的?！苯刂聊壳?，中融信托官網(wǎng)仍有信托產(chǎn)品在成立。其中，8月份有8只產(chǎn)品，9月12日和9月13日也有兩只新產(chǎn)品發(fā)布成立產(chǎn)品公告。 編輯|王月龍易啟江 校對|劉思琦 每日經(jīng)濟新聞綜合自公開信息、每經(jīng)網(wǎng)（記者馮典?。?、澎湃新聞、界面新聞、證券時報