每經(jīng)記者 袁園    每經(jīng)編輯 馬子卿    

7月7日，在每日經(jīng)濟新聞舉辦的2023中國保險業(yè)創(chuàng)新與發(fā)展論壇上，渤海人壽養(yǎng)老健康部總經(jīng)理嚴霄表示，“在資本市場波動、銀行降息背景下，民眾對于養(yǎng)老金補充的需求以及配置長周期資產(chǎn)的動力是非常強烈的，但保險行業(yè)過往的經(jīng)營模式造成了養(yǎng)老金產(chǎn)品的中間營銷成本過高、客戶缺乏信任等問題。”

縱觀國際上的養(yǎng)老金大國，都是在立法和稅收政策的基礎(chǔ)上形成的一類非常重要的制度安排，沒有一個國家的養(yǎng)老金體系是通過營銷的方式在零售市場上去形成的。因此，中國商業(yè)養(yǎng)老保險的機遇取決于壽險和養(yǎng)老金經(jīng)營主體在功能區(qū)分和銷售模式上的改革。

養(yǎng)老金是極其專業(yè)的領(lǐng)域，其專業(yè)性主要體現(xiàn)在兩個方面：一方面，是經(jīng)營主體要高度專業(yè)化，因為它要在一個長周期里實現(xiàn)資產(chǎn)相當確定性的增值，因此，養(yǎng)老金行業(yè)是一個知識密集型、人才密集型的領(lǐng)域，需要在風(fēng)控、精算、投資等領(lǐng)域擁有極高的專業(yè)度，并且向市場呈現(xiàn)出長期資產(chǎn)管理的能力和品牌；

另一方面，也需要推動形成專業(yè)化的養(yǎng)老金市場，將客戶養(yǎng)老保險的服務(wù)需求與資金管理的需求匯集至養(yǎng)老金的專業(yè)機構(gòu)，與傳統(tǒng)的壽險業(yè)務(wù)形成差異化格局。

在業(yè)務(wù)模式上，養(yǎng)老金公司應(yīng)該充分利用國家養(yǎng)老保險三支柱的體制機制和稅優(yōu)政策，探索利用有效的方法推動職業(yè)群體的二、三支柱市場發(fā)展，解決養(yǎng)老保險零售市場的營銷成本畸高的痼疾。此外，養(yǎng)老金領(lǐng)域還應(yīng)積極推動二、三支柱個人賬戶打通、對接領(lǐng)取期的終身保障等機制以及逐步提高稅收優(yōu)惠額度等政策的出臺。

在保險產(chǎn)品與養(yǎng)老服務(wù)融合方面，嚴霄認為，養(yǎng)老保險與醫(yī)療保險不同，養(yǎng)老險和養(yǎng)老服務(wù)本身并沒有融合的內(nèi)在要求，因為養(yǎng)老險是用來提供退休后的財務(wù)安排的，而退休后養(yǎng)老所需的服務(wù)是多樣的，并非保險公司憑借一己之力能夠滿足的。

嚴霄指出，“養(yǎng)老服務(wù)市場和產(chǎn)業(yè)的發(fā)展需要遵循市場本身的發(fā)展規(guī)律，即便是資產(chǎn)體量龐大、尋求長期優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的壽險公司，自建養(yǎng)老服務(wù)體系尤其是重資產(chǎn)形態(tài)的養(yǎng)老社區(qū)也需要尤其謹慎，如果養(yǎng)老服務(wù)市場本身沒有發(fā)育成熟，這部分資產(chǎn)就無法帶來較好的回報，反而會造成對負債端的拖累。”因此，養(yǎng)老服務(wù)還是應(yīng)該按照市場規(guī)律逐步發(fā)展，形成市場的專業(yè)化分工，不應(yīng)盲目地與壽險業(yè)態(tài)去融合。

展望未來，嚴霄認為，發(fā)展養(yǎng)老金市場是大勢所趨，也是未來我們補充養(yǎng)老和個人風(fēng)險保障的一個重要手段，尤其是在當前全球陷入衰退的大環(huán)境下，加強福利政策的運用是政府干預(yù)經(jīng)濟的有效措施，商業(yè)保險行業(yè)應(yīng)該抓住機遇，加快轉(zhuǎn)型，商業(yè)養(yǎng)老保險行業(yè)一定會迎來廣闊的發(fā)展空間。