每經(jīng)記者 趙李南    每經(jīng)編輯 董興生    

7月3日，紫金礦業(yè)（SH601899，股價(jià)11.93元，市值3141億元）披露了關(guān)于上交所下發(fā)的《2022年年度報(bào)告的信息披露監(jiān)管工作函》（以下簡稱《工作函》）的回復(fù)公告。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，上交所對(duì)紫金礦業(yè)進(jìn)行了細(xì)致的提問，涉及公司的對(duì)外投資、負(fù)債、減值和名下礦產(chǎn)的情況。

過去三年，是紫金礦業(yè)大幅擴(kuò)張的三年。2020年~2022年，紫金礦業(yè)累計(jì)主要對(duì)外投資項(xiàng)目總金額約423億元。

“公司近年來大額對(duì)外投資以獲取金、銅、鋰等重要礦產(chǎn)資源為目的，或者圍繞主營業(yè)務(wù)產(chǎn)業(yè)上下游獲取相關(guān)生產(chǎn)資源，項(xiàng)目投資決策審慎合理。”紫金礦業(yè)稱。

稱項(xiàng)目投資決策審慎合理

過去三年，紫金礦業(yè)主要對(duì)外投資項(xiàng)目總金額約423億元。截至2022年12月31日，這些項(xiàng)目已投入建設(shè)資金約125億元。據(jù)上交所的《工作函》，紫金礦業(yè)在2022年對(duì)外重大股權(quán)投資291.04億元，經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流入286.79億元，投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流出509.81億元，籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流入272.58億元，經(jīng)營活動(dòng)與投資活動(dòng)的現(xiàn)金流存在一定缺口。

部分投資項(xiàng)目情況 圖片來源:公告截圖

“部分海外礦產(chǎn)陸續(xù)發(fā)生了風(fēng)險(xiǎn)事件，如武里蒂卡金礦遭遇爆炸襲擊、波格拉金礦采礦權(quán)延期申請(qǐng)受阻等。此外，報(bào)告期內(nèi)公司董事會(huì)審議收購蘇里南Rosebel金礦項(xiàng)目時(shí)，1名董事基于海外投資風(fēng)險(xiǎn)的考慮投出棄權(quán)票。”上交所表示。

對(duì)此，上交所要求紫金礦業(yè)補(bǔ)充披露近3年對(duì)外投資總額，截至目前已投入資金、產(chǎn)能及業(yè)績等，分析大額對(duì)外投資的審慎性及合理性。

紫金礦業(yè)認(rèn)為，其項(xiàng)目投資決策審慎合理。

“公司董事會(huì)認(rèn)為，銅、鋰是新能源最重要的金屬，新能源汽車、風(fēng)光儲(chǔ)能的發(fā)展打開了銅、鋰全新的增長空間，鋰成為新能源轉(zhuǎn)型下的‘白色石油’，黃金是美元轉(zhuǎn)弱和對(duì)抗通脹的天然金屬。因此，2020年以來，公司以銅、鋰及黃金等新能源金屬、國家戰(zhàn)略性金屬為重點(diǎn)開展了積極的并購。截至目前，除大部分在建項(xiàng)目外，已投產(chǎn)的項(xiàng)目均產(chǎn)生了較好的經(jīng)濟(jì)效益，奠定了未來長期發(fā)展的基礎(chǔ)。”紫金礦業(yè)表示。

此外，針對(duì)波格拉金礦，紫金礦業(yè)表示，波格拉金礦特別采礦租約申請(qǐng)程序現(xiàn)已基本完成，復(fù)產(chǎn)的其他條件亦將盡快達(dá)成，今年有望實(shí)現(xiàn)恢復(fù)生產(chǎn)。

稱不存在償債風(fēng)險(xiǎn)和減值計(jì)提不充分

“年報(bào)披露，報(bào)告期末公司資產(chǎn)負(fù)債率59.33%，較上年增長約4個(gè)百分點(diǎn)，其中有息負(fù)債1240.02億元，同比增長58.83%，利息費(fèi)用34.45億元，對(duì)利潤形成一定侵蝕。”上交所在《工作函》中表示。

上交所提及，截至去年底，紫金礦業(yè)1年內(nèi)須償還借款約308億元，公司貨幣資金202.44億元，無法完全覆蓋1年內(nèi)須償還借款，上交所要求紫金礦業(yè)分析未來是否存在償債風(fēng)險(xiǎn)。

“最近三年，公司分別實(shí)現(xiàn)息稅折舊攤銷前利潤202.72億元、351.01億元和436.06億元，遠(yuǎn)高于2022年全年應(yīng)付的利息34.45億元。即使假設(shè)公司未來各期息稅折舊攤銷前利潤與2022年持平，未來分紅按歸母凈利潤的30%計(jì)算，考慮項(xiàng)目建設(shè)投入和分紅后，公司經(jīng)營利潤可以覆蓋較大比例需歸還的借款本金及利息。此外，考慮到公司新項(xiàng)目投產(chǎn)、擁有強(qiáng)勁的融資能力以及賬面尚有較多現(xiàn)金，未來不存在重大償債風(fēng)險(xiǎn)。”紫金礦業(yè)表示。

圖片來源:公告截圖

《工作函》顯示，去年底，紫金礦業(yè)存貨賬面余額282.88億元，同比增長44.85%，跌價(jià)準(zhǔn)備1.84億元，同比下降16.49%。上交所要求紫金礦業(yè)“補(bǔ)充說明公司存貨大幅增長但跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提減少的原因及合理性”。

“公司主要礦產(chǎn)品為銅、金等，毛利率均較高，盡管價(jià)格波動(dòng)但跌破礦山產(chǎn)品成本的可能性很低，報(bào)告期內(nèi)，公司的礦山業(yè)務(wù)毛利率高，不存在重大減值的情形；而冶煉加工、貿(mào)易業(yè)務(wù)除加強(qiáng)庫存管理外，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)敞口進(jìn)行一對(duì)一的套期保值，存在減值的情況較少。”紫金礦業(yè)稱。

紫金礦業(yè)表示：“公司嚴(yán)格按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，根據(jù)金屬價(jià)格測(cè)算的可變現(xiàn)凈值情況，與期末存貨金額比較確認(rèn)存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，期末存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提充分、合理。”

稱烏后紫金不存在其他影響經(jīng)營的重大事項(xiàng)

紫金礦業(yè)年報(bào)披露，其控股子公司烏后紫金非法通過以探代采的方式在烏拉特后旗東升廟三貴口北礦段進(jìn)行巷道掘進(jìn)及礦石采挖，被法院以非法采礦罪判處沒收違法所得4.61億元，并處罰金1500萬元，其中烏后紫金的7名相關(guān)責(zé)任人被判處3-5年有期徒刑，并處罰金6萬元~20萬元。

上交所要求紫金礦業(yè)補(bǔ)充披露上述判決執(zhí)行情況、已采取的整改措施，該事件是否對(duì)烏后紫金后續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。

“烏后紫金在事發(fā)后已主動(dòng)自查違法采礦的情況，在取得判決結(jié)果之前已主動(dòng)上繳大部分違法采礦所得，在取得判決結(jié)果后，已全額繳納違法所得，相關(guān)判決均已依法執(zhí)行。”紫金礦業(yè)表示。

對(duì)于該案件產(chǎn)生的原因，紫金礦業(yè)表示，烏后紫金東升廟三貴口南北礦段為同一礦體，2012年申報(bào)南北兩個(gè)礦段合一的采礦權(quán)，因北礦段勘探程度較低，烏后紫金先取得了南礦段采礦權(quán)。烏后紫金隨后進(jìn)行補(bǔ)勘并于2013年9月獲得資源儲(chǔ)量備案，之后交納了有關(guān)價(jià)款并多次申報(bào)采礦權(quán)。因礦業(yè)政策及人為等多種因素，北礦段一直沒有取得采礦權(quán)，加上烏后紫金相關(guān)人員法規(guī)意識(shí)淡薄，是造成該項(xiàng)目長期無證開采的主要原因。

紫金礦業(yè)稱，除烏后紫金糾正了無證采礦的事項(xiàng)外，烏后紫金不存在其他影響經(jīng)營的重大事項(xiàng)。

“公司已責(zé)成烏后紫金深刻吸取教訓(xùn)，認(rèn)真反思檢討和改進(jìn)工作，增強(qiáng)依法合規(guī)意識(shí)，進(jìn)一步加強(qiáng)與當(dāng)?shù)赜嘘P(guān)部門溝通，盡快完善相關(guān)權(quán)證手續(xù)。除此外，烏后紫金的主要管理人員目前也均予以撤換。”紫金礦業(yè)表示。

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