繼香港特區(qū)立法會(huì)三讀表決通過之后，備受矚目的《2022年稅務(wù)（修訂）（家族投資控權(quán)工具的稅務(wù)寬減）條例草案》（下稱《條例草案》）于5月19日刊憲生效。 根據(jù)《條例草案》，在滿足特定條件的情況下，具資格單一家族辦公室通過具資格家族投資控權(quán)工具（下稱“家控工具”）獲得的投資利潤將享受利得稅豁免。該項(xiàng)稅務(wù)寬減適用于2022年4月1日或其后開始的課稅年度。 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，中國香港近年在家族辦公室領(lǐng)域不斷發(fā)力，業(yè)內(nèi)認(rèn)為其正在與新加坡角逐亞洲財(cái)富管理中心地位，家族辦公室作為私人財(cái)富管理領(lǐng)域的“皇冠上的明珠”，成了競(jìng)爭的焦點(diǎn)之一。 清華大學(xué)五道口金融學(xué)院全球家族企業(yè)研究中心主任高皓在接受每經(jīng)記者采訪時(shí)表示，近期香港在家族辦公室領(lǐng)域頻頻發(fā)力，更重要的政策目標(biāo)是以家族辦公室為抓手，打造友好的營商環(huán)境，吸引世界范圍內(nèi)更多新經(jīng)濟(jì)、高科技等領(lǐng)域的杰出企業(yè)家在香港落地發(fā)展。 香港家族辦公室稅務(wù)寬減法案刊憲生效 所謂家族辦公室，是指為超高凈值家庭（族）提供家族財(cái)富管理專屬服務(wù)的專業(yè)機(jī)構(gòu)，主要用于滿足財(cái)富家族的資產(chǎn)長期發(fā)展和財(cái)富代際傳承等需求。目前家族辦公室主要分為兩大類：單一家族辦公室（SingleFamilyOffice，SFO）和聯(lián)合家族辦公室（MultiFamilyOffice，MFO）。單一家族辦公室一般由一個(gè)家族建立，并聘請(qǐng)專業(yè)成員只為該家族提供服務(wù)；聯(lián)合家族辦公室則對(duì)多個(gè)家族共同提供服務(wù)，一般由互相信任的幾個(gè)家族共同建立并服務(wù)于這些家族，或由外部專業(yè)人士創(chuàng)建，服務(wù)于有限的幾個(gè)家族。 3月24日，香港財(cái)經(jīng)事務(wù)及庫務(wù)局發(fā)布《有關(guān)香港發(fā)展家族辦公室業(yè)務(wù)的政策宣言》（下稱“政策宣言”），引起業(yè)內(nèi)廣泛關(guān)注。政策宣言就建立全球家族辦公室和資產(chǎn)擁有人的蓬勃生態(tài)圈說明政策立場(chǎng)，并宣布八項(xiàng)政策措施，包括引入新的“資本投資者入境計(jì)劃”、提供稅務(wù)寬減、提供便利市場(chǎng)措施、成立香港財(cái)富傳承學(xué)院等。 稅務(wù)寬減方面，政策宣言稱，已向立法會(huì)提交法例修訂，為單一家族辦公室在香港管理的家控工具提供利得稅豁免。政策宣言指出，香港政府下一步將會(huì)檢視現(xiàn)時(shí)有關(guān)基金和附帶權(quán)益的優(yōu)惠稅制，為資產(chǎn)及財(cái)富管理業(yè)締造更有利的稅務(wù)環(huán)境，進(jìn)一步鞏固香港作為國際資產(chǎn)及財(cái)富管理中心的優(yōu)勢(shì)。 政策宣言發(fā)布后，5月份家族辦公室稅務(wù)寬減法案迎來進(jìn)展?！?022年稅務(wù)（修訂）（家族投資控權(quán)工具的稅務(wù)寬減）條例草案》于5月10日在香港立法會(huì)三讀表決通過，并于5月19日刊憲生效。 圖片來源：香港特別行政區(qū)立法會(huì)官網(wǎng) 據(jù)香港稅務(wù)局官網(wǎng)介紹，《條例草案》旨在修訂香港《稅務(wù)條例》（第112章）。根據(jù)《條例草案》，在2022年4月1日或其后開始的課稅年度，通過具資格單一家族辦公室在香港管理的具資格家控工具，從合資格交易和附帶交易（不超過來自合資格交易和附帶交易的營業(yè)收入總額的5%）所得的應(yīng)評(píng)稅利潤的利得稅寬減稅率為0%。 鑒于家控工具設(shè)立家族特定目的實(shí)體（下稱“家族特體”）以持有和管理家控工具資產(chǎn)的情形頗為常見，《修訂條例草案》為家控工具和家族特體提供利得稅寬減。后者所獲得的稅務(wù)寬減，會(huì)按家控工具對(duì)該家族特體所享有的實(shí)益權(quán)益百分比而定。 享受稅務(wù)寬免的家辦須滿足三種“資格” 大成律師事務(wù)所家族辦公室法律中心執(zhí)行主任王旭律師（TEP）介紹，通常情況下，香港家辦架構(gòu)的設(shè)立涉及兩大主體，一個(gè)主體為單一家族辦公室，提供家辦服務(wù)；另一個(gè)主體為家控工具（如合伙企業(yè)、信托等），持有資產(chǎn)。單一家族辦公室與家控工具的業(yè)務(wù)關(guān)系是：家族辦公室為家控工具提供家族辦公室服務(wù)（如投資服務(wù)），而家控工具則需要向單一家族辦公室支付服務(wù)費(fèi)用。 “需要注意的是，免稅的范圍僅適用于家控工具或家族特體的合資格交易和附帶交易所得，單一家族辦公室收取的服務(wù)費(fèi)用不包括在內(nèi)。”王旭律師表示。 王旭律師強(qiáng)調(diào)，在一般情況下，家族辦公室滿足了香港法律規(guī)定的法團(tuán)、合伙或信托的一般條件后即可設(shè)立，但設(shè)立并不意味著必然享受稅收優(yōu)惠。在5月19日正式生效的家族辦公室稅收優(yōu)惠法案中，只有同時(shí)滿足“具資格的單一家族辦公室”“具資格家控工具（如果有家族特體，家族特體也需要滿足資格）”“合資格交易和附帶交易”這三個(gè)條件，才可以享受稅收寬免。 另據(jù)了解，最終獲通過的《條例草案》較之前有一處關(guān)鍵變動(dòng)，即之前發(fā)布的草案中要求單?家辦和家控工具需要在?港進(jìn)?“中央管理和控制”，?改動(dòng)之后變成了“通常在香港管理或控制”?！皬闹暗腶nd變成了現(xiàn)在的or，意味著更加寬松了?！蹦硺I(yè)內(nèi)人士表示。 香港近年頻頻推出家辦友好政策 提到家族辦公室的熱門設(shè)立地點(diǎn)，新加坡與香港這兩個(gè)城市常常被業(yè)內(nèi)放在一起討論。作為亞洲重要的財(cái)富管理中心，這兩個(gè)地區(qū)難分伯仲，為了增強(qiáng)自身競(jìng)爭力，近年來也紛紛推出“政策組合拳”。 就中國香港地區(qū)而言，近幾年頻頻推出有利政策，重視建立對(duì)新加坡等競(jìng)爭對(duì)手的相對(duì)優(yōu)勢(shì)。 去年10月，香港特區(qū)行政長官李家超在其發(fā)表的《行政長官2022年施政報(bào)告》中定下目標(biāo)：會(huì)在2022年內(nèi)提交條例草案，為合資格家族辦公室提供稅務(wù)寬免，目標(biāo)是在2025年年底前推動(dòng)不少于200家家族辦公室在港設(shè)立或擴(kuò)展業(yè)務(wù)。 早在2020年8月，香港引入有限合伙基金制度，為財(cái)富人士的資產(chǎn)配置提供了新的制度選擇。何耀棣律師事務(wù)所在香港律師會(huì)網(wǎng)站刊文稱，與退休金基金等傳統(tǒng)資產(chǎn)所有者不同，家族辦公室熱衷于投資私募基金，并可能采用有限合伙基金作為其家族投資控股工具之一。中國內(nèi)地市場(chǎng)潛力巨大，跨境投資對(duì)其興趣增加，相關(guān)的投資措施對(duì)投資者有一定的吸引力。 2021年6月，香港投資推廣署成立FamilyOfficeHK團(tuán)隊(duì)，專責(zé)推動(dòng)香港家族辦公室事務(wù)發(fā)展，為來港營辦的家族辦公室提供一站式支援服務(wù)。 根據(jù)德勤發(fā)布的《2021年德勤國際財(cái)富管理中心排名報(bào)告》，新加坡和中國香港的整體競(jìng)爭力排名僅次于瑞士，分別位居于第二名、第三名，且2013年以來，以上前三甲的排名保持相對(duì)穩(wěn)定。 德勤認(rèn)為，財(cái)富管理機(jī)構(gòu)依托香港作為中國本土資本市場(chǎng)離岸中心，積極助力投資者參與日益完善的在岸發(fā)行業(yè)務(wù)，包括促進(jìn)中國內(nèi)地公司首次及二次上市融資交易。 對(duì)于新加坡，德勤在報(bào)告中評(píng)價(jià)，多年來，得益于那些注重穩(wěn)定政局與監(jiān)管環(huán)境的國際客戶，新加坡一直都是亞洲最為成熟的財(cái)富管理中心。這導(dǎo)致其財(cái)富管理市場(chǎng)競(jìng)爭異常激烈，各大財(cái)富管理機(jī)構(gòu)奮力爭奪大眾富裕階層和高凈值客戶。新加坡既可發(fā)揮其金融中心的作用，廣泛服務(wù)東南亞高凈值客戶，亦可利用其優(yōu)質(zhì)的商業(yè)和生活環(huán)境著力吸引中國客戶。 清華大學(xué)五道口金融學(xué)院全球家族企業(yè)研究中心主任高皓在接受每經(jīng)記者采訪時(shí)表示，香港此次推出單一家族辦公室稅務(wù)寬減法案，具有更深層次背景。“香港在疫情期間面臨挑戰(zhàn)，資金和人口均呈現(xiàn)一定程度的外流，長遠(yuǎn)看可能會(huì)影響其國際金融中心地位。近期香港在家族辦公室領(lǐng)域頻頻發(fā)力，更重要的政策目標(biāo)是以家族辦公室為抓手，打造友好的營商環(huán)境，吸引世界范圍內(nèi)更多新經(jīng)濟(jì)、高科技等領(lǐng)域的杰出企業(yè)家在香港落地發(fā)展?！? 內(nèi)地多城推進(jìn)全球財(cái)富管理中心建設(shè) 每經(jīng)記者注意到，在亞洲范圍，除了中國香港和新加坡兩個(gè)財(cái)富管理領(lǐng)域的明星城市，中國內(nèi)地的一線城市也紛紛加入爭創(chuàng)國際財(cái)富管理中心的隊(duì)伍中。 2021年5月，上海市人民政府辦公廳印發(fā)《關(guān)于加快推進(jìn)上海全球資產(chǎn)管理中心建設(shè)的若干意見》，提出力爭到2025年，上?；窘ǔ少Y產(chǎn)管理領(lǐng)域要素集聚度高、國際化水平強(qiáng)、生態(tài)體系較為完備的綜合性、開放型資產(chǎn)管理中心，打造成為亞洲資產(chǎn)管理的重要樞紐，邁入全球資產(chǎn)管理中心城市前列。 去年5月27日，北京市地方金融監(jiān)督管理局等四部門印發(fā)《關(guān)于推進(jìn)北京全球財(cái)富管理中心建設(shè)的意見》，提出了北京市打造具有國際競(jìng)爭力的全球財(cái)富管理中心發(fā)展目標(biāo)：到2023年，培育一批優(yōu)質(zhì)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)和人才，財(cái)富管理產(chǎn)品類型不斷豐富，財(cái)富管理服務(wù)能力持續(xù)優(yōu)化，財(cái)富管理發(fā)展水平顯著提升；到2025年，基本建成財(cái)富管理法治體系健全、市場(chǎng)規(guī)范有序、國際影響力較大的全球財(cái)富管理中心。 今年1月9日，深圳市地方金融監(jiān)督管理局發(fā)布《關(guān)于加快建設(shè)深圳國際財(cái)富管理中心的意見》，力爭打造要素集聚、業(yè)態(tài)齊備、開放融合的現(xiàn)代化財(cái)富管理生態(tài)圈，并設(shè)立2025年目標(biāo)：銀行、證券、保險(xiǎn)、基金、信托等財(cái)富管理總規(guī)模達(dá)30萬億元以上，吸引培育具有較強(qiáng)影響力的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)不少于100家，注冊(cè)的合格境外有限合伙人（QFLP）、合格境內(nèi)投資者境外投資（QDIE）、外商獨(dú)資私募證券投資機(jī)構(gòu)（WFOEPFM）試點(diǎn)機(jī)構(gòu)不少于300家。 根據(jù)香港金融發(fā)展局與清華大學(xué)五道口金融學(xué)院合作撰寫的《中國家族辦公室報(bào)告（2022）》，2022年度該報(bào)告的30家華人家族辦公室調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，受訪家族辦公室的資產(chǎn)管理規(guī)模均值為297億元人民幣，達(dá)到2018年同比數(shù)據(jù)約3倍，獲得了大幅增長。其中，單一家族辦公室的均值為249億元人民幣；聯(lián)合家族辦公室的均值為350億元人民幣。 在華人家族辦公室選址方面，該報(bào)告顯示，香港、北京、上海、新加坡是調(diào)研中排名前四的熱門設(shè)立地，其中選擇香港作為辦公地的家族辦公室數(shù)量最多，達(dá)到了22家。同時(shí)，為了滿足多重目標(biāo)和全球配置等需求，大部分受訪家族辦公室都設(shè)有多個(gè)物理辦公地址。 高皓表示，在世界范圍來看，設(shè)立家族辦公室大多遵循屬地原則，“財(cái)富分布在哪里，就在哪里進(jìn)行有效管理?！? 高皓也指出，我國仍需進(jìn)一步推進(jìn)金融業(yè)供給側(cè)改革，以實(shí)現(xiàn)財(cái)富管理行業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展。“財(cái)富人群根據(jù)自身需求，需要配置不同風(fēng)險(xiǎn)、收益、久期和流動(dòng)性的豐富金融產(chǎn)品。我國財(cái)富管理機(jī)構(gòu)和人才的專業(yè)能力和經(jīng)驗(yàn)，與世界一流水平相比仍存在一定差距。如果地方政府看到社會(huì)對(duì)財(cái)富管理的旺盛需求，能夠出臺(tái)鼓勵(lì)和引導(dǎo)財(cái)富管理行業(yè)健康發(fā)展的政策，對(duì)于促進(jìn)民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展、實(shí)現(xiàn)共同富裕而言具有重要意義?！?