今年以來，人工智能板塊表現(xiàn)強勁，不論公募私募，部分基金開始“拋棄”新能源等板塊，義無反顧“死了都要AI”。 對于AI概念股的加速上漲，市場不無擔憂。私募大佬但斌今日微博轉(zhuǎn)帖并點評稱：“這一波概念炒作，一旦被套，不知猴年馬月解套！”還表示“A股當個概念炒炒沒問題，當真也許會死人的，當然也可能判斷錯誤，不耽誤各位發(fā)財”。 有趣的是，東方港灣前期其實調(diào)研了不少ChatGPT概念股。但斌如此表態(tài)，是真的看空，還是踏空了這一波行情？ 但斌旗下產(chǎn)品大回血，買沒買ChatGPT概念股？ 今年以來，人工智能板塊表現(xiàn)強勁，翻倍個股不在少數(shù)。對于押中了人工智能牛股的私募機構(gòu)而言，無疑是幸運的，昨日就有私募機構(gòu)在朋友圈曬今年的業(yè)績。近期有一種說法是，部分基金繼續(xù)拋棄去年的“賽道”新能源板塊，選擇“死了都要AI”。 昨日是4月首個交易日，市場迎來開門紅，兩市成交額超1.2萬億創(chuàng)年內(nèi)新高，而人工智能板塊的成交額3000億，芯片板塊2500億，整個科技板塊就占到兩市成交總額近一半。 記者注意到，曾因旗下多只產(chǎn)品凈值縮水而備受質(zhì)疑的私募大佬但斌，進入2023年后，其業(yè)績穩(wěn)步回升，旗下不少產(chǎn)品出現(xiàn)了V型反轉(zhuǎn)。如東方港灣旗下的“東方港灣麒庭一號”截至3月31日的最新凈值數(shù)據(jù)為1.5010元，今年以來收益達58.33%，從凈值曲線來看，出現(xiàn)了明顯的V型反轉(zhuǎn)。不過但斌的整體業(yè)績并未出現(xiàn)明顯的反彈，只是個別產(chǎn)品反彈很大。對此有業(yè)內(nèi)人士指出，“按這個收益來看，確實可能沒有買成長股?！? 私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，但斌掌管的東方港灣今年來截至3月31日的整體收益為7.26%。那些出現(xiàn)明顯V型反轉(zhuǎn)的產(chǎn)品，是調(diào)倉換股還是投資風格有變？ 從微博動態(tài)來看，但斌對人工智能的動向不可謂不關注。比如3月16日，但斌微博轉(zhuǎn)載發(fā)布了一篇《百度發(fā)布了一場什么都沒有發(fā)布的發(fā)布會》報道，同日但斌微博還轉(zhuǎn)載發(fā)布了《在GPT-4這面鏡子前，真正的失落都是無聲的》等相關報道。 所以其究竟是買了什么股來“回血”的，值得玩味。 星石投資首席研究官、副總經(jīng)理喻宗亮在微信中告訴記者，TMT板塊的催化在于行業(yè)發(fā)展及基本面持續(xù)的超出市場預期，未來人工智能等科技領域發(fā)展帶來的效能變化是驚人的，未來可能可以帶來生產(chǎn)力的很大提升，所以也有不少人把他比作是新一輪的工業(yè)革命。從長期的角度來看，這確實是一個很大的驅(qū)動因素，是值得我們積極深入的研究的。 但是從中短期的角度看，目前板塊仍處于估值驅(qū)動，距離基本面真正兌現(xiàn)還比較遙遠。當前階段，板塊處于風險與收益并存、高波動高收益高風險的狀態(tài)，對于普通投資者而言可能是比較難把握的機會，未來真正取得較高成果的公司可能和目前市場炒作的不是同一批公司，所以我們只能說板塊內(nèi)存在值得深入研究的機會。 密集調(diào)研概念股背后，是“動口不動手”？ 除了但斌本人微博關注，其公司東方港灣近期也在密集調(diào)研ChatGPT概念股。Choice數(shù)據(jù)顯示，今年以來，東方港灣在2月份調(diào)研了9家公司，包括博彥科技、數(shù)字政通、指南針、格靈深瞳，潤澤科技，華東醫(yī)藥、湯姆貓、風華高科、京基智農(nóng)等公司的調(diào)研活動。東方港灣調(diào)研的公司中，大多屬于科技賽道，也包括了不少ChatGPT概念股，比如博彥科技、數(shù)字政通、指南針、格靈深瞳，潤澤科技，湯姆貓等個股都屬于人工智能板塊。 在東方港灣3月份的調(diào)研公司中，3家公司其中就有2家涉及了ChatGPT概念，即近期的大牛股湯姆貓以及格靈深瞳。 對于今日但斌在微博的點評，《每日經(jīng)濟新聞》聯(lián)系了東方港灣的相關人士，對方告訴記者，“投研這邊暫時沒有這方面的觀點回復?！? 那么，其他私募機構(gòu)又是怎么看待人工智能板塊的呢？ 融智投資基金經(jīng)理胡泊在微信中告訴記者，ChatGPT帶火了人工智能和芯片為代表的科技板塊，從具體業(yè)務層面上來說，其認為GPT在行業(yè)中的應用可能還是一個漫長的落地的過程，對整個行業(yè)的重塑還有很多的變量。所以當下可能還停留在炒作的階段，需要小心追高的風險。而對于這種周期性的存儲等相關板塊，從補庫存的角度上來說，仍然會有一定的空間。整體而言，建議關注其中有基本面支撐的相關板塊和個股的長期走勢，同時要小心規(guī)避這種過度的炒作。 不過更多私募基金經(jīng)理是樂觀的。止于至善投資總經(jīng)理何理在微信中告訴記者，人工智能是自新能源后最大的投資機會，整體來講其會圍繞算力、算法、數(shù)據(jù)、應用四個維度進行布局。目前國內(nèi)廠商普遍處于0到1的階段，海外則是已經(jīng)開始1到100的階段，所以我們對海外人工智能廠商的投資更加集中，國內(nèi)則相對分散。在我們看來，人工智能本質(zhì)上是一個生產(chǎn)工具，其更像是一把“雙刃劍”會帶來巨大機遇與風險，因此我們一定要認真對待，權(quán)衡利弊進行投資。 黑崎資本創(chuàng)始合伙人陳興文在微信中告訴記者，近期人工智能呈現(xiàn)出史詩級別的現(xiàn)象級大漲，AIGC技術徹底顛覆了傳統(tǒng)信息內(nèi)容生產(chǎn)的底層架構(gòu)，極大幅度提升了內(nèi)容創(chuàng)作的生產(chǎn)效率與運轉(zhuǎn)效能，因此持續(xù)獲得了資本市場的持續(xù)青睞與追捧。A股人工智能板塊短期來看熱度被炒的非常激昂，資本的持續(xù)注入強烈提振了整個板塊的信心，長期來看作為一個改變社會生產(chǎn)力結(jié)構(gòu)的顛覆性的科技產(chǎn)品賽道，人工智能板塊具有強大的跨時代市場延展力與持續(xù)旺盛的應用場景與需求。人工智能板塊的崛起是繼任工業(yè)革命與互聯(lián)網(wǎng)信息革命后的跨時代超級大風口，也得到了更多的資本青睞。