每經記者 李玉雯    每經編輯 廖丹    

3月30日，交行發(fā)布2022年度經營業(yè)績。報告期內，集團實現(xiàn)凈利潤（歸屬于母公司股東）921.49億元，同比增長5.22%；實現(xiàn)營業(yè)收入2729.78億元，同比增長1.33%。報告期末，集團資產總額同比增長11.37%，距離13萬億元僅一步之遙。

記者注意到，2022年交行信貸增量創(chuàng)歷史新高，同時在資產質量方面，2022年末集團不良貸款率1.35%，逾期貸款率1.16%，均降至2015年以來最好水平。

在同日召開的業(yè)績發(fā)布會上，交行管理層就信貸投放進度和計劃、房地產貸款質量把控、利潤增長預期、歐美銀行業(yè)風險沖擊等熱點問題作出了詳細回應。

交行2022年度經營業(yè)績發(fā)布會現(xiàn)場 圖片來源：交行官微

信貸增量創(chuàng)歷史新高，2023年人民幣貸款目標增幅12%

數(shù)據(jù)顯示，2022年交行集團客戶貸款余額7.30萬億元，較上年末增長11.22%；境內行人民幣各項貸款余額6.85萬億元，較上年末增長12.98%，信貸增量創(chuàng)下歷史新高的同時，貸款結構也持續(xù)優(yōu)化。例如，中長期公司類貸款余額達3.27萬億元，較上年末增長15.69%，在客戶貸款中的占比提高至44.86%。其中，制造業(yè)中長期貸款、高技術制造業(yè)中長期貸款分別較年初增長57.72%、129.82%。

這一良好態(tài)勢也延續(xù)至今年初，交行副行長郝成在發(fā)布會上表示，從年初到2月底這兩個月的情況來看，交行對公信貸投放實現(xiàn)了“量價齊升，結構優(yōu)化”的開局，市場整體信貸需求較為旺盛，特別是基建、制造業(yè)、綠色發(fā)展等領域。截至2月末，交行基建類貸款、制造業(yè)貸款、制造業(yè)中長期貸款、綠色信貸、戰(zhàn)略性新興產業(yè)貸款增速均高于各項貸款增速。

在零售貸款方面，交行副行長周萬阜提到，在房地產市場政策落實以及市場回暖的背景下，今年一季度交行個人住房貸款的需求得到了改善，貸款業(yè)務儲備較去年四季度有明顯回升。

同時，交行個人消費貸款延續(xù)了去年下半年以來的快速增長勢頭，“截至3月29日，個人消費貸款的增幅是去年同期的5.9倍，增量是去年同期的9.34倍。”周萬阜說道。

另從銀行卡消費情況看，周萬阜表示，今年以來，銀行卡消費和分期也在逐步恢復，截至3月29日，交行信用卡分期比去年同期增加5.34%，消費額也有所增加。

關于今年的信貸投放計劃，郝成表示，2023年交行將在去年的良好基礎上持續(xù)推進信貸結構優(yōu)化和效益提升，在總量上保持服務實體經濟力度不減，人民幣各項貸款增幅目標定在12%左右。

交行2022年度業(yè)績發(fā)布會現(xiàn)場 圖片來源：每經記者 李玉雯 攝

不良貸款率降至1.35%，為2015年以來最好水平

資產質量方面，2022年末，交行集團不良貸款率1.35%，逾期貸款率1.16%，均降至2015年以來最好水平；逾期90天以上貸款余額占不良貸款余額比例57.95%，較上年末下降8.17個百分點；撥備覆蓋率180.68%，較上年末上升14.18個百分點。

在存量處置方面，2022年交行共處置不良貸款863.96億元，同比增長2.93%，其中實質性清收同比增長16.86%。2020年初以來的存量高風險資產基本出清。

就市場關注的房地產貸款對銀行資產質量的影響，交行首席風險官林驊表示，交行對涉房類業(yè)務貸款嚴格按照監(jiān)管要求進行風險分類管理，同時也重點關注此類貸款的一些特點。“比如我們會把貸款逾期或欠息時間60天以上的，都歸入到不良；同業(yè)違約率比較高或者存在較大完工風險的，我們認為可能會造成貸款實質性風險的，都一律下遷到不良。此外，對于現(xiàn)金流持續(xù)緊張、本息償還存在階段性困難的集團或項目，雖然還沒有逾期，但也會放到關注類貸款中，予以重點管理。”

基于如上的謹慎判定原則，疊加大環(huán)境影響，2022年末交行房地產貸款不良率2.8%，同比上升1.55個百分點。林驊解釋道，對于列入不良的房地產開發(fā)貸款，分析判斷下來，其風險緩釋水平較高。整體來看，宏觀環(huán)境風險在收斂，交行房地產貸款的風險總體是可控的。

他進一步補充稱，目前交行開發(fā)貸款的撥備率是高于全行貸款的平均撥備水平，整體上具有較高的風險抵補能力。

2023年銀行業(yè)凈利潤增長面臨挑戰(zhàn)

3月27日，央行下調金融機構存款準備金率0.25個百分點。談及此次降準的影響，交行業(yè)務總監(jiān)涂宏表示，此次降準后，交行法定存款準備金率由9.5%降至9.25%，增加可用頭寸約184億元，降準釋放資金可用于壓降同業(yè)負債，有助于降低負債成本，但對息差的影響有限，最理想的情況下，最多提升凈息差0.1個基點。

而在銀行業(yè)整體息差承壓的背景下，業(yè)內也更加謹慎看待接下來的盈利增長動力。

“我們非常客觀冷靜地來看待凈利潤這一指標。”林驊表示，銀行業(yè)的利潤波動往往跟經濟周期相比有一個滯后反應。2022年，中國經濟克服疫情沖擊的困難，同時又面臨著需求收縮、供給沖擊、預期轉弱三重壓力。三重壓力不容小覷，對于銀行業(yè)盈利能力的影響，預計在2023年會有一個明顯的體現(xiàn)。

林驊分析稱，從收入端來看，2022年貸款市場的定價下行影響會在2023年集中體現(xiàn)，在負債成本相對剛性的情況下，息差、利息凈收入的增長將會面臨挑戰(zhàn)。同時，資本市場目前波動較大、不確定性較強，銀行業(yè)還需要認真落實好減費讓利、支持實體經濟的政策，預計中收的增長將面臨比較大的壓力。此外，隨著資本市場和匯率波動，投資的估值和匯率的不確定也在加大。從支出端來看，貸款增長和風險情況也存在不確定的因素和挑戰(zhàn)，撥備持續(xù)壓降的空間比較有限。

“所以從收入、支出兩端來看，2023年銀行業(yè)凈利潤的增長還是面臨比較大的挑戰(zhàn)。”林驊表示，這些變化今后會是一個常態(tài)，交行需要在動態(tài)變化的過程當中，調整自身策略、措施流程、產品組合、營銷方式和金融供給水平，要通過提升自己的經營管理效率和風險管控能力，進一步保證和提升效率。

歐美銀行業(yè)風險不會影響交行國際化策略

就近期頗受市場關注的歐美銀行業(yè)風險事件，交行管理層在發(fā)布會上也予以點評。

交行行長劉珺表示，硅谷銀行聚焦于科創(chuàng)企業(yè)融資，是一種較為先進的金融模式，卻犯了一個特別基礎的錯誤，其資產負債錯配嚴重影響了正常的流動性管理，使得歷史上屢見不鮮的擠兌現(xiàn)象發(fā)生在一個特別現(xiàn)代化的、特別領先的融資平臺上。

在他看來，這一事件中值得關注的地方在于，“貨幣如水”和“貨幣如蜜”這兩個現(xiàn)象是同時存在的。

“不能總以為貨幣就像水一樣，均勻地分布在實體經濟角角落落，有時候它會像蜜一樣粘在某個資產門類上。”劉珺解釋道，比如硅谷銀行的負債相對如“水”，它是來自于科創(chuàng)企業(yè)的存款，但是其資產卻像“蜜”一樣粘在長期債券上。所以一旦發(fā)生擠兌，整個負債缺口立刻會顯現(xiàn)出來，而整個資產變現(xiàn)能力又很差。

劉珺還提到，瑞信事件核心與“KYC（充分了解客戶）”有關，瑞信兩筆虧損最大的投資項目，其客戶基礎狀況都很一般，只不過通過所謂“騰挪術”做出一個相對比較漂亮的財務報表，最終形成了很大的損失。

如何看待此次歐美銀行風險事件對中資銀行的影響？對此，涂宏表示，硅谷銀行、瑞信與中資銀行交集很少，有一些業(yè)務往來但并不多，“比如交行，瑞信被歸零的AT1債券產品，我們一分錢都沒有。”涂宏說道，總體判斷歐美銀行風險事件對中資銀行的影響較小。

從外匯敞口來看，交行當前主要通過市場風險限額來約束交易性的外匯敞口，通過匯率風險管理協(xié)調小組統(tǒng)管全行的非交易性外匯敞口，相關事件不會影響到交行的國際化策略。

據(jù)涂宏介紹，交行目前已在全球18個國家和地區(qū)設立了23家境外銀行的分行、子行，形成了覆蓋主要國際金融中心、橫跨五大洲的境外經營網(wǎng)絡。截至2022年末，交行海外分行總資產折合人民幣1.26萬億元，較上年末增長了6.37%，海外分行總資產在全行總資產中的占比為9.72%，凈利潤占比5.55%，均位居中資銀行前列。

封面圖片來源：每經記者 張建 攝