每日經(jīng)濟(jì)新聞 2023-03-15 12:21:07
◎根據(jù)最新協(xié)議,南京鋼聯(lián)60%股權(quán)的轉(zhuǎn)讓價(jià)格為135.8億元。但綜合來(lái)看,復(fù)星方面獲得了累計(jì)18億元分紅,在“抵消”部分交易金額后,實(shí)際交易價(jià)格約為153.8億元,與此前公告交易對(duì)價(jià)不超過(guò)160億元基本相符。
◎根據(jù)相關(guān)規(guī)定,為推動(dòng)南京鋼聯(lián)控制權(quán)轉(zhuǎn)讓交易,復(fù)星高科擬通過(guò)協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式購(gòu)買(mǎi)南鋼股份所持有的萬(wàn)盛股份29.56%股權(quán),轉(zhuǎn)讓價(jià)款為26.50億元,并由復(fù)星高科承繼南鋼股份就限制股份轉(zhuǎn)讓作出的承諾。
每經(jīng)記者 黃鑫磊 每經(jīng)編輯 梁梟
3月14日晚間,復(fù)星國(guó)際(HK00656,股價(jià)6.33港元,市值520.3億港元)公告稱(chēng),復(fù)星高科及其下屬子公司復(fù)星產(chǎn)投、復(fù)星工發(fā)與沙鋼集團(tuán)及其下屬子公司沙鋼投資共同簽署《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》,擬將所持有的南鋼股份(SH600282,股價(jià)3.91元,市值241.1億元)控股股東南京鋼聯(lián)60%股權(quán)出售給后者。
同時(shí),為推動(dòng)南京鋼聯(lián)控制權(quán)轉(zhuǎn)讓交易,復(fù)星高科擬通過(guò)協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式購(gòu)買(mǎi)南鋼股份所持有的萬(wàn)盛股份(SH603010,股價(jià)13.35元,市值78.71億元)29.56%股權(quán)以及衍生的所有權(quán)益,轉(zhuǎn)讓價(jià)款為26.5億元。
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到,根據(jù)最新協(xié)議,南京鋼聯(lián)60%股權(quán)的轉(zhuǎn)讓價(jià)格為135.80億元。而據(jù)2022年10月19日公告,彼時(shí)交易對(duì)價(jià)不超過(guò)160億元,且沙鋼集團(tuán)支付了誠(chéng)意金80億元。
根據(jù)公告,南京鋼聯(lián)直接和間接合計(jì)持有南鋼股份59.10%股份。2022年10月14日,復(fù)星方面與沙鋼集團(tuán)簽署《投資框架協(xié)議》,有意轉(zhuǎn)讓所持南京鋼聯(lián)60%的股權(quán)。彼時(shí),沙鋼集團(tuán)已向復(fù)星方面支付誠(chéng)意金80億元,并且復(fù)星方面已將南京鋼聯(lián)49%的權(quán)益質(zhì)押給沙鋼集團(tuán)。
3月14日,雙方再度簽署《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》,復(fù)星方面擬將其所持有的南京鋼聯(lián)60%的股權(quán)出售予沙鋼集團(tuán)。其中,沙鋼集團(tuán)受讓復(fù)星高科持有的南京鋼聯(lián)30%股權(quán),沙鋼投資受讓復(fù)星產(chǎn)投、復(fù)星工發(fā)合計(jì)持有的南京鋼聯(lián)30%股權(quán)。
圖片來(lái)源:南鋼股份公告截圖
同日,復(fù)星方面向南京鋼聯(lián)另一股東南鋼集團(tuán)發(fā)出《優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)通知函》。根據(jù)《公司法》等相關(guān)規(guī)定,南鋼集團(tuán)須自接到書(shū)面通知之日起三十日內(nèi)答復(fù)是否行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)。而據(jù)相關(guān)法律規(guī)定,上述南京鋼聯(lián)控制權(quán)轉(zhuǎn)讓交易可能導(dǎo)致南鋼股份實(shí)控人變更并觸及收購(gòu)人的全面要約收購(gòu)義務(wù)。
此外,公告披露,作為本次交易的條件之一,沙鋼集團(tuán)擬向復(fù)星產(chǎn)投提供借款10億元;并且南京鋼聯(lián)已于2022年底向其全體股東分配利潤(rùn)30億元,其中南鋼集團(tuán)、復(fù)星高科、復(fù)星產(chǎn)投、復(fù)星工發(fā)獲分配的利潤(rùn)分別為12億元、9億元、6億元、3億元(“簽約前利潤(rùn)分配”),用以沖抵復(fù)星高科及南鋼集團(tuán)自南京鋼聯(lián)已取得的30億元借款本金。
對(duì)此,復(fù)星方面承諾,簽約前利潤(rùn)分配系為沖抵復(fù)星高科及南鋼集團(tuán)對(duì)標(biāo)的公司所負(fù)債務(wù),故標(biāo)的公司僅進(jìn)行賬面會(huì)計(jì)調(diào)整,并未實(shí)際向其股東支付相關(guān)款項(xiàng);就該等借款所涉利息,仍將由復(fù)星高科及南鋼集團(tuán)按照其就該等借款與南京鋼聯(lián)簽署的借款協(xié)議之約定進(jìn)行清償。在充分考慮上述簽約前利潤(rùn)分配的前提下,各方在《框架協(xié)議》約定的對(duì)價(jià)區(qū)間的基礎(chǔ)上,確定此次交易的基準(zhǔn)轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)。
根據(jù)最新協(xié)議,南京鋼聯(lián)60%股權(quán)的轉(zhuǎn)讓價(jià)格為135.8億元。但綜合來(lái)看,復(fù)星方面獲得了累計(jì)18億元分紅,在“抵消”部分交易金額后,實(shí)際交易價(jià)格約為153.8億元,與此前公告交易對(duì)價(jià)不超過(guò)160億元基本相符。
3月14日當(dāng)天,南鋼股份還與復(fù)星高科簽訂了《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》。根據(jù)相關(guān)規(guī)定,為推動(dòng)南京鋼聯(lián)控制權(quán)轉(zhuǎn)讓交易,復(fù)星高科擬通過(guò)協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式購(gòu)買(mǎi)南鋼股份所持有的萬(wàn)盛股份29.56%股權(quán),轉(zhuǎn)讓價(jià)款為26.50億元,并由復(fù)星高科承繼南鋼股份就限制股份轉(zhuǎn)讓作出的承諾。
萬(wàn)盛股份稱(chēng),復(fù)星高科是公司實(shí)控人郭廣昌控制的企業(yè),此次交易系同一實(shí)際控制人控制的不同主體之間進(jìn)行轉(zhuǎn)讓?zhuān)舷嚓P(guān)法律規(guī)定。轉(zhuǎn)讓完成后,公司控股股東將由南鋼股份變更為復(fù)星高科,實(shí)際控制人仍為郭廣昌。
2022年4月,南鋼股份通過(guò)協(xié)議轉(zhuǎn)讓及認(rèn)購(gòu)非公開(kāi)發(fā)行新股方式完成對(duì)萬(wàn)盛股份的收購(gòu),并成為其控股股東。截至協(xié)議簽署日,南鋼股份持有萬(wàn)盛股份29.56%的股權(quán),扣除現(xiàn)金分紅后的投資成本為26.49億元。
根據(jù)《浙江萬(wàn)盛股份有限公司與南京鋼鐵股份有限公司之附條件生效的股份認(rèn)購(gòu)協(xié)議》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)認(rèn)購(gòu)協(xié)議)的約定,南鋼股份所認(rèn)購(gòu)的萬(wàn)盛股份非公開(kāi)發(fā)行股份自非公開(kāi)發(fā)行結(jié)束之日(即2022年4月7日)起36個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。
同時(shí),根據(jù)《上市公司收購(gòu)管理辦法》第七十四條規(guī)定,在上市公司收購(gòu)中,收購(gòu)人持有的被收購(gòu)公司的股份,在收購(gòu)?fù)瓿珊?8個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。收購(gòu)人在被收購(gòu)公司中擁有權(quán)益的股份在同一實(shí)際控制人控制的不同主體之間進(jìn)行轉(zhuǎn)讓不受前述18個(gè)月的限制。
萬(wàn)盛股份表示,此次交易系同一實(shí)控人控制的不同主體之間進(jìn)行協(xié)議轉(zhuǎn)讓?zhuān)究毓晒蓶|由南鋼股份變更為復(fù)星高科,未導(dǎo)致上市公司的實(shí)際控制人發(fā)生變化。此次協(xié)議轉(zhuǎn)讓完成后,將有利于優(yōu)化公司股權(quán)結(jié)構(gòu),提高管理效率,并將進(jìn)一步加強(qiáng)公司與復(fù)星的資源互補(bǔ),充分發(fā)揮公司現(xiàn)有優(yōu)勢(shì),有利于公司持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展,不會(huì)對(duì)公司的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生影響,不存在損害公司及中小股東利益的情形。
封面圖片來(lái)源:視覺(jué)中國(guó)-VCG41N1162556855
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