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據(jù)潮新聞·錢江晚報2月25日報道，魏女士是一位80后，去年7月份，魏女士嘗鮮買了一款某國有銀行180天理財產(chǎn)品，總計投入7萬元。沒想到，魏女士的理財產(chǎn)品買進沒多久就出現(xiàn)虧損，到11月份，更是碰上了由債市調(diào)整引發(fā)的理財破凈潮，最多的時候，她虧了700多元，等她今年1月份到期贖回時，虧了近300元。

近日，銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行陌l(fā)布的《中國銀行業(yè)理財市場年度報告（2022年）》（下稱《報告》）顯示，銀行理財市場存續(xù)規(guī)模27.65萬億元，全年累計新發(fā)理財產(chǎn)品2.94萬只，平均收益率僅有2.09%。

據(jù)紅星新聞24日報道，記者采訪發(fā)現(xiàn)，固定收益類理財產(chǎn)品平均兌付收益率在2018至2022年5年間，從2018年時的4.95%開始逐年一路下降，到今年初更是降至2.10%的“谷底”。

圖片來源：視覺中國

據(jù)紅星新聞報道，“現(xiàn)在理財產(chǎn)品收益率一年比一年低，今年到期只有3.5%左右?！苯?，周女士一款364天F2級別的銀行理財產(chǎn)品到期，收益率讓她大失所望。

周女士在銀行風(fēng)險評測中屬于穩(wěn)健型投資者，這幾年，她一直在銀行購買風(fēng)險級別F2以內(nèi)的固定收益類理財產(chǎn)品。前幾年，這類理財產(chǎn)品最高可以達到近5%收益率。但這幾年收益率一路下滑，去年她購買產(chǎn)品到期跌破4%。這幾天，業(yè)績比較基準在4%以上的固收類理財產(chǎn)品更是絕跡。

據(jù)潮新聞·錢江晚報25日報道，在遭遇銀行理財產(chǎn)品虧損體驗之后，部分普通投資者對保本保息的儲蓄存款產(chǎn)品更加青睞。近日，魏女士有一筆存款到期，又在咨詢銀行客戶經(jīng)理大額存單額度和利息情況?！斑@么多年，從來沒碰到買銀行理財還能虧錢的，我弄清楚理財?shù)娘L(fēng)險之后，打算只做保本保息的存款。”她說。

魏女士是一位80后，這幾年，家里的錢都歸她打理，這些錢大多數(shù)是以存款賺利息為主。去年7月份，魏女士嘗鮮買了一款某國有銀行180天理財產(chǎn)品，總計投入7萬元。沒想到，魏女士的理財產(chǎn)品買進沒多久就出現(xiàn)虧損，到11月份，更是碰上了由債市調(diào)整引發(fā)的理財破凈潮，最多的時候，她虧了700多元，等她今年1月份到期贖回時，虧了近300元。

“以前哪怕利息低一點，多少總賺的，去年居然虧損了，雖然虧得不多，但心里感受總不太好?！蔽号扛嬖V記者，之前也炒股買基金，但始終做得不好，基本上是虧多賺少，也不敢多玩，而看到銀行理財產(chǎn)品虧損之后，她更是下定決心，從去年8月開始，陸續(xù)把閑錢都去做存款了。

“我的存款除了一張是70萬元，其他全是30萬元一張，都是一年期，分了五六家銀行存?！蔽号扛嬖V記者，目前手頭總共有15張存款單子，總計金額在500多萬元。

魏女士的一年期存款利息，票面利率在2%左右，不過，她告訴記者，碰到年底銀行攬儲，有個別銀行會貼息攬儲，比如某國有行，今年過年前給的一年期存款利息是1.9%，貼息0.9%，這樣加起來一年期也有2.8%。

手握15張存款單子，每一張到期都能收到五六千元的利息，日常生活開支基本能覆蓋。如果要出手買房，也不愁，無非就是損失一年期的利息。在魏女士看來，這是穩(wěn)穩(wěn)的幸福。

“我一個80后，怎么投資也這么保守了？”寧波的余先生，去年理財同樣遭遇了損失，30萬元買理財，一年虧損1%，近3000元沒了。今年開始，他幾十萬元閑錢也全部買了大額存單。

魏女士、余先生并不是個例，在2022年理財全面凈值化元年，遭遇兩次銀行理財破凈潮之后，普通投資者顯示出更加保守的趨勢。

近日銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行陌l(fā)布的《中國銀行業(yè)理財市場年度報告（2022年）》顯示，從投資者風(fēng)險偏好分布情況來看，2022年理財投資者整體風(fēng)格更趨保守。

其中風(fēng)險偏好為一級（保守型）和二級（穩(wěn)健型）的個人投資者數(shù)量占比較去年同期進一步增加，分別增加1.10個百分點和0.55個百分點；風(fēng)險偏好為三級（平衡型）、四級（成長型）和五級（進取型）的個人投資者數(shù)量占比則相對減少。截至2022年底，持有理財產(chǎn)品的個人投資者數(shù)量最多的是風(fēng)險偏好為二級（穩(wěn)健型）的投資者，占比35.44%。

今年初理財產(chǎn)品兌付收益率大幅降低，還與去年底理財“破凈潮”有關(guān)。經(jīng)歷了去年的大幅調(diào)整之后，今年銀行理財收益會不會回暖？“最近收益還可以，記得是過年前開始好起來的，每天打開都是正收益，已經(jīng)賺了700多了?！焙贾莸目着窟^年前買入了一只銀行理財產(chǎn)品，最近收益不錯。

實際上，1月銀行理財產(chǎn)品收益率已止跌“跳漲”?！敖衲杲?jīng)濟復(fù)蘇大方向明確，預(yù)期相對樂觀，整體市場或呈現(xiàn)震蕩上行的走勢。受益于此，銀行理財收益大概率會有一個相對較樂觀的預(yù)期業(yè)績，整體可能會呈現(xiàn)小幅提升趨勢?！庇靡嫱顿Y分析師告訴記者。

2月24日，銀保監(jiān)會介紹理財業(yè)務(wù)改革轉(zhuǎn)型工作成效，并公布了多項理財業(yè)務(wù)相關(guān)數(shù)據(jù)。

截至2022年末，理財產(chǎn)品規(guī)模27.7萬億元，全年為投資者創(chuàng)造收益8800億元，資管新規(guī)發(fā)布以來累計創(chuàng)造收益4.4萬億元。其中，投向債券、股票等直接融資19.7萬億元，較資管新規(guī)發(fā)布時增長43.9%。目前已批準設(shè)立31家理財公司，其中開業(yè)30家，發(fā)行的理財產(chǎn)品共22.2萬億元，占市場全部理財產(chǎn)品的80%，理財公司專營格局基本建立。

針對2022年四季度出現(xiàn)的銀行理財贖回潮，銀保監(jiān)會相關(guān)部門負責(zé)人表示，2022年最后兩個月，受經(jīng)濟預(yù)期向好、債券收益率上升等因素影響，部分理財產(chǎn)品凈值波動，這是市場自身調(diào)整的表現(xiàn)，總體風(fēng)險完全可控?！皬谋O(jiān)測情況看，目前市場已基本趨于穩(wěn)定，一些理財產(chǎn)品凈值已明顯逐步回升，理財業(yè)務(wù)未來發(fā)展前景依然廣闊?！?/span>

銀保監(jiān)會相關(guān)部門負責(zé)人稱，近五年整改轉(zhuǎn)型，為理財行業(yè)步入發(fā)展新階段奠定重要基礎(chǔ)，成績來之不易，經(jīng)驗彌足珍貴。同時，新階段對理財行業(yè)發(fā)展提出了新要求，當(dāng)前仍然存在一些問題與不足。如，理財產(chǎn)品體系不夠豐富，服務(wù)百姓多元化理財需求有待提升；產(chǎn)品凈值管理和披露不夠規(guī)范，理財公司投研體系建設(shè)仍有待加強；投資者服務(wù)和教育工作有待強化等。

下一步，會里將健全理財業(yè)務(wù)法規(guī)體系，強化理財專業(yè)化監(jiān)管，提升理財行業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施能力，系統(tǒng)施策綜合治理新階段的新問題。

銀行理財收益率連續(xù)5年呈下降趨勢，未來是否會呈現(xiàn)拐點？投資者又該如何理財？

據(jù)紅星新聞報道，業(yè)內(nèi)人士認為，在經(jīng)歷了債券市場劇烈波動后，近期債市逐漸回暖，但近期只是修復(fù)性行情，長期利率中樞變化還需要進一步觀察。

國盛固收楊業(yè)偉團隊撰文認為，對于未來3個月理財收益變化，按照樂觀預(yù)測，理財綜合收益全價指數(shù)將在3月初恢復(fù)至贖回潮前水平；按照中性預(yù)測，理財綜合收益全價指數(shù)將在3月中旬恢復(fù)至贖回潮前水平。

“近期銀行理財產(chǎn)品收益率在年初普遍有所回升，不過這種修復(fù)性行情能持續(xù)多久還有待觀察?！蓖踅苷J為，具體來看，目前貨幣政策將維持穩(wěn)健偏寬松，債市的震蕩格局短期內(nèi)也或?qū)⒀永m(xù)，年內(nèi)固收類理財產(chǎn)品仍將以獲取穩(wěn)定收益為目標，徹底走出收益率下行趨勢則尚有困難，“考慮到經(jīng)濟逐步復(fù)蘇將會對股市形成有效支撐，今年混合類和權(quán)益類理財產(chǎn)品的收益率有望提升?！?/span>

對于投資者來說，業(yè)內(nèi)人士建議，面對下降趨勢的理財產(chǎn)品收益率，投資者應(yīng)根據(jù)自身年齡階段、風(fēng)險偏好、收入水平、資金流動性安排等方面做好理財規(guī)劃。穩(wěn)健型投資者追求收益穩(wěn)定，就應(yīng)該堅持價值投資和長期投資理念，理性面對短期市場波動；進取型投資者不妨通過分散部分投資到權(quán)益類產(chǎn)品中，謀求更高收益。

編輯|程鵬?畢陸名?蓋源源

校對|盧祥勇

封面圖片來源：視覺中國

每日經(jīng)濟新聞綜合自潮新聞·錢江晚報（記者：吳恩慧）、紅星新聞、銀保監(jiān)會