每經(jīng)編輯 何小桃    

1月4日，話題#多家中小銀行調(diào)整存款利率#登上百度熱搜，引發(fā)關(guān)注。

據(jù)中國證券報報道，記者日前調(diào)研發(fā)現(xiàn)，近期多家中小銀行對定期存款掛牌利率進(jìn)行下調(diào)。不過，也有部分銀行出于新年“開門紅”的考慮，將存款利率進(jìn)行階段性小幅上調(diào)。

值得注意的是，2023年前兩個交易日，銀行股表現(xiàn)較為“搶眼”。1月4日開盤后，銀行板塊迅速拉升，寧波銀行、無錫銀行一度漲超5%。截至收盤，銀行板塊個股全線收漲，無錫銀行、平安銀行、寧波銀行漲幅居前。

數(shù)據(jù)顯示，2022年11月人民幣存款增加2.95萬億元，其中住戶存款增加2.25萬億元，2022年1~11月，居民部門新增存款總計14.9萬億元。

部分銀行下調(diào)存款利率

日前，烏魯木齊銀行發(fā)布公告稱，為順應(yīng)利率市場化改革趨勢，該行將對人民幣存款掛牌利率進(jìn)行調(diào)整。個人存款方面，活期存款利率由0.3%調(diào)整為0.25%；一天、七天通知存款利率由1.04%、1.755%調(diào)整為1%、1.65%；定期整存整取二年、三年、五年利率由2.73%、3.5%、3.85%調(diào)整為2.7%、3.35%、3.7%。

圖片來源：“烏魯木齊銀行金雪蓮財富”公眾號

新疆銀行也對部分期限的存款利率進(jìn)行下調(diào)，將人民幣個人存款定期整存整取五年掛牌利率由3.85%調(diào)整為3.7%，其他品種期限利率保持不變。此外，五大連池農(nóng)商銀行也自2023年1月1日對定期存款利率進(jìn)行調(diào)整，三個月至五年期整存整取利率利率較此前下調(diào)5至25個基點(diǎn)。

圖片來源：“五大連池農(nóng)商銀行”公眾號

不過，也有多家中小銀行對存款利率進(jìn)行小幅上調(diào)，以吸引更多客戶。例如，1月1日起，河南義馬農(nóng)商銀行、宜陽農(nóng)商銀行將一年、兩年、三年期定期存款利率分別上調(diào)至2.25%、2.7%、3.3%，湖北谷城農(nóng)商銀行整存整取三年期、五年期存款利率均由3.00%調(diào)整至3.10%。

圖片來源：“河南義馬農(nóng)商銀行”公眾號

據(jù)中國證券報報道，對于中小銀行近期對存款利率的密集調(diào)整，一位券商分析師告訴記者，下調(diào)主要是受存款利率市場化影響，商業(yè)銀行通過結(jié)合市場環(huán)境，調(diào)整自身負(fù)債成本，從而引導(dǎo)客戶行為優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)。上調(diào)存款利率則可能是出于“開門紅”的考慮，通過吸收長期穩(wěn)定資金，夯實業(yè)務(wù)“基本盤”，但預(yù)計只是階段性動作，不會持續(xù)太久。

業(yè)內(nèi)人士：存款產(chǎn)品降息是大勢所趨

每經(jīng)小編（微信號：nbdnews）注意到，去年9月包括工行、農(nóng)行、中行、建行、交通銀行和郵儲銀行等六大國有銀行和中信、光大、平安、浦發(fā)等大型商業(yè)銀行均對存款利率進(jìn)行下調(diào)。

而此次多家銀行調(diào)整存款利率，目前大中型銀行的存款利率未出現(xiàn)明顯變化。

工商銀行一位客戶經(jīng)理告訴記者，自去年9月15日該行對存款掛牌利率進(jìn)行調(diào)整后，目前該行三年期整存整取存款產(chǎn)品利率為3.0%，五年期定期存款利率為3.05%，“目前存款產(chǎn)品利率較低，如果客戶想鎖定長期利率，可考慮加大對增額終身壽險產(chǎn)品的配置力度”。

對于2023年，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，商業(yè)銀行凈息差壓力仍存，降低高成本負(fù)債將成為重點(diǎn)工作，存款產(chǎn)品降息是大勢所趨，建議居民加大對其他金融產(chǎn)品的配置力度。

資料圖，圖片來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 劉國梅 攝

近年來，在貸款利率市場化加快推進(jìn)的同時，存款利率市場化改革也在穩(wěn)步推進(jìn)。

一系列改革舉措有序推出：2021年6月，人民銀行指導(dǎo)市場利率定價自律機(jī)制優(yōu)化存款利率自律上限形成方式，由存款基準(zhǔn)利率浮動倍數(shù)形成改為加點(diǎn)確定，消除了存款利率上限的杠桿效應(yīng)，優(yōu)化了定期存款利率期限結(jié)構(gòu)。2022年4月，推動自律機(jī)制成員銀行參考以10年期國債收益率為代表的債券市場利率和以1年期LPR為代表的貸款市場利率，合理調(diào)整存款利率水平。

面對不同銀行之間差異化的存款利率，儲戶也有了更大的選擇權(quán)。光大證券首席固定收益分析師張旭表示，這樣一來，存款利率能更多地由市場供求來決定，市場能更好地發(fā)揮出其在存款資源配置中的決定性作用。

張旭表示，當(dāng)金融機(jī)構(gòu)下調(diào)存款利率的效果傳導(dǎo)至貸款端后，能使企業(yè)的融資成本進(jìn)一步降低，從而激發(fā)出更多的融資需求。

人們更愛存錢了

值得注意的是，當(dāng)下人們似乎更愛存錢了。

中國人民銀行去年12月27日發(fā)布2022年第四季度城鎮(zhèn)儲戶問卷調(diào)查報告。報告顯示，在消費(fèi)、儲蓄和投資意愿上，傾向于“更多儲蓄”的居民占61.8%，比上季增加3.7個百分點(diǎn)。

2022年央行已發(fā)布四個季度的城鎮(zhèn)儲戶問卷調(diào)查報告。與此前數(shù)據(jù)相比，傾向于“更多儲蓄”的居民占比已從去年第一季度的54.7%上升到了第四季度的61.8%，第二季度與第三季度占比分別為58.3%、58.1%。

目前，居民存款熱情較高。央行去年12月12日發(fā)布的2022年11月金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)報告顯示，截至2022年11月末，本外幣存款余額263.96萬億元，同比增長11.1%。月末人民幣存款余額257.78萬億元，同比增長11.6%，增速分別比上月末和上年同期高0.8個和3個百分點(diǎn)。

2022年11月人民幣存款增加2.95萬億元，其中住戶存款增加2.25萬億元，2022年1~11月，居民部門新增存款總計14.9萬億元。

經(jīng)濟(jì)日報曾刊文指出，居民的儲蓄意愿為何上升？這其中包括主、被動兩方面因素。根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)原理，居民的儲蓄意愿受諸多因素影響，例如收入預(yù)期、存款利率走勢、金融市場收益率、購房計劃、非預(yù)期變動等。從2022年的情況看，居民儲蓄意愿上升更多基于預(yù)防性考量。

從主動因素看，居民人均可支配收入增長，一定程度上帶動了住戶存款的增長。2022年前三季度，全國居民人均可支配收入27650元，扣除價格因素實際增長3.2%。其中，城鎮(zhèn)居民人均可支配收入37482元，實際增長2.3%；農(nóng)村居民人均可支配收入14600元，實際增長4.3%。

再看被動因素。一是消費(fèi)場景受限。由于此前疫情多地散發(fā)，餐飲、文旅等線下接觸型消費(fèi)受阻；受疫情擾動，居民的流動性偏好有所上升，這也造成了儲蓄的被動增加。二是資本市場波動。受資本市場波動尤其是債市波動影響，2022年，銀行理財產(chǎn)品的凈值多次出現(xiàn)大幅回撤，部分風(fēng)險偏好較低的投資者轉(zhuǎn)向了存款市場。三是預(yù)期不穩(wěn)。當(dāng)前，主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體通脹高企，全球主要央行的貨幣政策面臨“穩(wěn)增長、控通脹”兩難，世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇尚存不確定性。

（文章內(nèi)容、數(shù)據(jù)僅供參考，不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險自擔(dān)。）

編輯|何小桃?杜恒峰

校對|王月龍

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