每經(jīng)記者 李玉雯    每經(jīng)編輯 廖丹    

2022年，面對(duì)復(fù)雜多變的內(nèi)外部環(huán)境，外資金融機(jī)構(gòu)依然看好中國(guó)經(jīng)貿(mào)“朋友圈”拓展、低碳經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型等高質(zhì)量發(fā)展所帶來(lái)的業(yè)務(wù)機(jī)遇。

從外資銀行的視角來(lái)看，這一年，《區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定》（RCEP）正式實(shí)施，全球最大自由貿(mào)易區(qū)正式啟航，為外資銀行跨境協(xié)作、服務(wù)外貿(mào)的優(yōu)勢(shì)延伸帶來(lái)了更多的可能性；這一年，在“雙碳”目標(biāo)引領(lǐng)下，ESG議題愈發(fā)受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)、投資市場(chǎng)以及各行各業(yè)的重視，成為引領(lǐng)金融創(chuàng)新的突破口；這一年，全球資本市場(chǎng)跌宕起伏，重重挑戰(zhàn)之下的“危中尋機(jī)”則更加強(qiáng)調(diào)專(zhuān)業(yè)財(cái)富管理的重要性……

臨近2022年尾聲，在回顧與展望中，外資銀行如何搭乘中國(guó)高水平對(duì)外開(kāi)放的東風(fēng)，更好地去把握RCEP所釋放的政策紅利？拓展跨境金融服務(wù)的深度與廣度有哪些切入點(diǎn)？在中國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)快速增長(zhǎng)的趨勢(shì)下如何升級(jí)新賽道？面對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)低碳轉(zhuǎn)型步伐加快，怎樣成為ESG市場(chǎng)培育與推動(dòng)的力量？

圍繞這些問(wèn)題，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者近日專(zhuān)訪了大華銀行（中國(guó)）行長(zhǎng)兼CEO符懋贊，請(qǐng)他從銀行家的視角來(lái)談一談對(duì)當(dāng)下行業(yè)發(fā)展的感受以及對(duì)來(lái)年經(jīng)濟(jì)的預(yù)期與展望。

大華銀行（中國(guó)）行長(zhǎng)兼CEO符懋贊 圖片來(lái)源：受訪者供圖

RCEP對(duì)中國(guó)—東盟貿(mào)易投資帶動(dòng)效應(yīng)明顯

2022年1月1日，RCEP正式實(shí)施，意味著全球人口最多、經(jīng)貿(mào)規(guī)模最大、最具發(fā)展?jié)摿Φ淖杂少Q(mào)易區(qū)落地，為區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)了新機(jī)遇。

符懋贊對(duì)記者表示，在跨國(guó)供應(yīng)鏈?zhǔn)芤咔橹卮臁⒌鼐壵文Σ良觿〉漠?dāng)下，RCEP的啟航深化了區(qū)域各國(guó)商貿(mào)流通與投資活動(dòng)，進(jìn)而有力推動(dòng)區(qū)域和世界經(jīng)濟(jì)恢復(fù)發(fā)展。同時(shí)RCEP下的技術(shù)交流合作，也將重塑產(chǎn)業(yè)鏈條，由中低端進(jìn)一步向高精尖邁進(jìn)。

“東盟可以說(shuō)是在RCEP區(qū)域當(dāng)中的核心區(qū)域。特別是2020年后，中國(guó)與東盟互為第一大貿(mào)易合作伙伴，經(jīng)貿(mào)合作不斷升溫。今年RCEP的帶動(dòng)效應(yīng)，在中國(guó)-東盟貿(mào)易投資方面比較明顯。”符懋贊說(shuō)道。

數(shù)據(jù)顯示，截至今年7月底，中國(guó)與東盟累計(jì)雙向投資額超過(guò)3400億美元，前11個(gè)月，中國(guó)對(duì)東盟雙邊貿(mào)易總值為5.89萬(wàn)億元人民幣，增長(zhǎng)15.5%，占中國(guó)外貿(mào)總值的15.4%。

作為持續(xù)深化東南亞布局的金融機(jī)構(gòu)之一，大華銀行在東盟已經(jīng)有87年的運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，對(duì)當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)有深厚的了解且積累了眾多商業(yè)網(wǎng)絡(luò)資源，并將中國(guó)市場(chǎng)作為東盟以外的又一重要發(fā)力點(diǎn)，積極參與并推動(dòng)中國(guó)與東盟互聯(lián)互通進(jìn)程。通過(guò)中國(guó)與東盟之間的業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)，大華銀行為企業(yè)提供一系列的特色服務(wù)，幫助企業(yè)趕乘RCEP東風(fēng)，把握跨境發(fā)展商機(jī)，進(jìn)而推動(dòng)區(qū)域經(jīng)貿(mào)往來(lái)。

符懋贊舉例說(shuō)道，當(dāng)前很多企業(yè)積極利用RCEP關(guān)稅互惠和原產(chǎn)地積累原則布局東盟與中國(guó)市場(chǎng)，在這一過(guò)程中，跨境的資金流動(dòng)性和收支便利性就是企業(yè)的一個(gè)需求所在。大華銀行打造了中國(guó)與東盟之間的“貿(mào)易直通車(chē)”、跨境資金池和跨境投融資一站式賬戶(hù)服務(wù)，滿(mǎn)足企業(yè)對(duì)于統(tǒng)籌資金，控制運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提高整體資金收益等多元的需求。

另外，當(dāng)前美元走強(qiáng)，東南亞多國(guó)貨幣對(duì)美元相對(duì)動(dòng)蕩。大華銀行的“東南亞貨幣一站式服務(wù)”讓企業(yè)可以在中國(guó)與東盟間開(kāi)展業(yè)務(wù)時(shí)使用本幣，進(jìn)而避免對(duì)美元的二次匯兌，降低成本，控制匯兌風(fēng)險(xiǎn)。

“RCEP給了企業(yè)更多靈活調(diào)整供應(yīng)鏈的空間，不少企業(yè)都積極布局海外擴(kuò)大自己的產(chǎn)業(yè)鏈，整合不同國(guó)家及地區(qū)的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)，這樣不僅可以?xún)?yōu)化成本，同時(shí)也增強(qiáng)市場(chǎng)輻射和供應(yīng)鏈韌性。”符懋贊表示，憑借強(qiáng)大的東盟網(wǎng)絡(luò)和客戶(hù)資源，大華銀行的定制化供應(yīng)鏈融資方案，以核心企業(yè)為中心，為其在中國(guó)及東盟地區(qū)的上下游中小企業(yè)提供金融和增值服務(wù)，幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)整個(gè)供應(yīng)鏈系統(tǒng)資金的高效對(duì)接流轉(zhuǎn)，縮短運(yùn)營(yíng)周期。

產(chǎn)業(yè)鏈向抗風(fēng)險(xiǎn)、多元化、強(qiáng)韌性方向發(fā)展

受疫情、地緣政治等因素影響，當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)面臨高通脹、低增長(zhǎng)的困境，給外貿(mào)帶來(lái)了一定壓力，而穩(wěn)定外貿(mào)、保障產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定，則關(guān)乎著經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)行。未來(lái)一段時(shí)間中國(guó)外貿(mào)會(huì)呈現(xiàn)怎樣的發(fā)展形勢(shì)？對(duì)于外資銀行而言，跨境協(xié)作、服務(wù)外貿(mào)一直是優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域，又該如何在跨境貿(mào)易服務(wù)中更好地發(fā)揮作用？

符懋贊對(duì)記者表示：“當(dāng)前外部形勢(shì)復(fù)雜性增加，產(chǎn)業(yè)鏈將更加向抗風(fēng)險(xiǎn)、多元化、強(qiáng)韌性方向發(fā)展。因此我們相信，更多企業(yè)會(huì)借力RCEP，整合RCEP區(qū)域內(nèi)、特別是東盟地區(qū)的優(yōu)勢(shì)資源，建立區(qū)域產(chǎn)業(yè)鏈，實(shí)現(xiàn)中國(guó)與東盟的互利共贏。”

在符懋贊看來(lái)，RCEP區(qū)域里面活躍的外貿(mào)企業(yè)，或者是跨境展業(yè)的企業(yè)，他們的金融需求是隨著業(yè)務(wù)深入而產(chǎn)生的。現(xiàn)階段的RCEP區(qū)域的商貿(mào)合作，已經(jīng)不是簡(jiǎn)單的跨境賣(mài)點(diǎn)初級(jí)產(chǎn)品的階段了，而是有大量的項(xiàng)目類(lèi)或者大型機(jī)器設(shè)備類(lèi)業(yè)務(wù)或者跨境電商業(yè)務(wù)。這些業(yè)務(wù)都不是簡(jiǎn)單地一賣(mài)了之，存在售前售中售后各個(gè)環(huán)節(jié)，這每一個(gè)環(huán)節(jié)都需要金融的支持。

“在售前，中資企業(yè)往往需要對(duì)買(mǎi)方有一個(gè)盡調(diào)，考察對(duì)方付款能力，銀行就會(huì)參與其中，很多時(shí)候海外的交易對(duì)手也需要對(duì)中資的賣(mài)方或者服務(wù)商做一個(gè)交付能力的了解，在大型項(xiàng)目中我們經(jīng)常會(huì)遇到資信證明類(lèi)業(yè)務(wù)需求。在售中，交易結(jié)構(gòu)的安全便利是銀行產(chǎn)品及服務(wù)的最主要體現(xiàn)。在售后，往往還有質(zhì)量保函等一系列銀行服務(wù)需求。”符懋贊告訴記者。

他同時(shí)表示，當(dāng)前以東盟市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，各類(lèi)銀行業(yè)務(wù)缺口都還比較大，大華銀行也積極針對(duì)客戶(hù)的具體需求，配合金融開(kāi)放新政，設(shè)計(jì)出不同的方案，幫助客戶(hù)簡(jiǎn)化交易流程，提高資金效率和效益。

中國(guó)財(cái)富管理行業(yè)有很大潛力可以挖掘

隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)快速發(fā)展以及綜合國(guó)力顯著增強(qiáng)，居民可支配財(cái)富不斷積累，公眾對(duì)于財(cái)富管理的需求也日益增長(zhǎng)。在此背景下，中國(guó)財(cái)富管理行業(yè)將呈現(xiàn)怎樣的發(fā)展現(xiàn)狀及前景？

在符懋贊看來(lái)，中國(guó)擁有龐大的市場(chǎng)基礎(chǔ)和客戶(hù)基礎(chǔ)。根據(jù)研究數(shù)據(jù)，截至2021年底，中國(guó)持有理財(cái)產(chǎn)品的投資者為8129.90萬(wàn)個(gè)，同比增長(zhǎng)95.31%，增速是非常顯著的。另外，和其它成熟市場(chǎng)相比，中國(guó)股民和基民的比例還是相對(duì)偏低，這就說(shuō)明，中國(guó)財(cái)富管理行業(yè)的客戶(hù)基礎(chǔ)和市場(chǎng)基礎(chǔ)還是有很大的潛力可以挖掘。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展轉(zhuǎn)型，社會(huì)財(cái)富的積累會(huì)衍生出愈發(fā)旺盛的投資需求，同時(shí)，投資者的成熟度提高和行業(yè)的規(guī)范化發(fā)展，也會(huì)刺激中國(guó)財(cái)富管理行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。

“在過(guò)去幾年中，我們也看到客戶(hù)需求的變化，并針對(duì)他們的需求做出部署。”符懋贊對(duì)記者表示。

他進(jìn)一步解釋稱(chēng)，一方面，當(dāng)前財(cái)富管理客戶(hù)不僅僅需要單一的理財(cái)產(chǎn)品，而是需要包括財(cái)富傳承、子女教育、養(yǎng)老規(guī)劃、醫(yī)療資源、海內(nèi)外資產(chǎn)配置等一整套更為豐富的服務(wù)和體驗(yàn)。“因此，我們積極豐富財(cái)富產(chǎn)品條線，提高定制化服務(wù)能力，同時(shí)與各類(lèi)合作伙伴攜手打造資源網(wǎng)絡(luò)，提供高端增值服務(wù)。同時(shí)，我們也關(guān)注有不同價(jià)值主張的細(xì)分客群，比如高端女性、企業(yè)家等等，深挖其財(cái)富管理需求，打造特色方案。”

另外，隨著千禧一代占據(jù)了財(cái)富管理客群的主力，客戶(hù)對(duì)數(shù)字化工具的青睞也在日益增強(qiáng)。特別是近兩年來(lái)在疫情催化下，客戶(hù)的投資習(xí)慣、交互模式、服務(wù)需求都在發(fā)生根本性變化。“因此，我們著力建設(shè)全渠道業(yè)務(wù)服務(wù)平臺(tái)，基于大數(shù)據(jù)捕捉的客戶(hù)行為以及貼身服務(wù)當(dāng)中獲取的客戶(hù)洞察，提供更為‘千人千面’的客戶(hù)方案以及貼合其需求的服務(wù)體驗(yàn)。”

最后，由于當(dāng)前多種不確定性因素的疊加，客戶(hù)在資產(chǎn)配置方面有著抗周期要求，需利用獨(dú)有的科學(xué)資產(chǎn)配置模式，幫助客戶(hù)建立有韌性且可持續(xù)的資產(chǎn)組合。

ESG將是投資市場(chǎng)一個(gè)長(zhǎng)期趨勢(shì)

談及當(dāng)下討論度頗高的ESG話題，符懋贊對(duì)記者表示，中國(guó)近年提出的高質(zhì)量增長(zhǎng)，已經(jīng)表明經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)注點(diǎn)不僅僅是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，還包括社會(huì)、環(huán)境等方面的全面發(fā)展，特別是推進(jìn)“共同富裕”、建設(shè)“美麗中國(guó)”等理念的提出，也印證了中國(guó)正在構(gòu)建有自身特色的ESG體系。而“碳達(dá)峰、碳中和”目標(biāo)的提出，也有利于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的全面綠色低碳轉(zhuǎn)型。在政府的大力倡導(dǎo)下，企業(yè)與個(gè)人也更加關(guān)注ESG的議題，相關(guān)的投融資活動(dòng)和需求也增加很多。

在企業(yè)層面，產(chǎn)業(yè)、能源和消費(fèi)結(jié)構(gòu)加快調(diào)整，與綠色低碳技術(shù)、綠色生產(chǎn)和綠色消費(fèi)相關(guān)的投融資需求持續(xù)增加。而實(shí)現(xiàn)綠色轉(zhuǎn)型的挑戰(zhàn)之一是存在資金缺口。相關(guān)報(bào)告顯示，為實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)，從2020年到2060年，預(yù)計(jì)中國(guó)在電力、鋼鐵、交通、建筑和房地產(chǎn)行業(yè)所需的綠色融資總額約為140萬(wàn)億元，即年均資金需求超過(guò)3.5萬(wàn)億元。在這一過(guò)程中，引入金融活水是必然之舉。其中，商業(yè)銀行就大有可為。

符懋贊向記者舉例道，今年11月，大華銀行發(fā)布的2050“業(yè)務(wù)碳中和計(jì)劃”就優(yōu)先關(guān)注電力、汽車(chē)、油氣、地產(chǎn)、建筑和鋼鐵六個(gè)行業(yè)領(lǐng)域，支持這些領(lǐng)域客戶(hù)進(jìn)行轉(zhuǎn)型。“我們?yōu)槊恳恍袠I(yè)設(shè)立了融資資產(chǎn)的降碳減排目標(biāo)，包括了截至2030年的中期目標(biāo)和截至2050年的長(zhǎng)期目標(biāo)。這些目標(biāo)承諾，也與當(dāng)前中國(guó)雙碳的目標(biāo)和行動(dòng)，同向發(fā)力，更好地支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。”

在過(guò)去一年中，大華銀行通過(guò)綠色信貸、綠色銀團(tuán)、綠色債券等創(chuàng)新各類(lèi)金融產(chǎn)品等方式，幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)資源高效利用和綠色低碳發(fā)展方面的轉(zhuǎn)型。為了幫助企業(yè)把ESG理念變?yōu)橛行У墓芾砉ぞ?，衡量ESG投資綜合效益，該行也系統(tǒng)地將ESG融入到投資流程和金融產(chǎn)品中，審慎評(píng)估環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)提供與國(guó)際接軌的融資框架及方案，倡導(dǎo)責(zé)任投資和合規(guī)經(jīng)營(yíng)。

符懋贊對(duì)記者表示，在投資者層面，ESG將是投資市場(chǎng)一個(gè)長(zhǎng)期趨勢(shì)，越來(lái)越多的消費(fèi)者將專(zhuān)注于ESG的投資產(chǎn)品，如綠色債券，可持續(xù)債券；而與氣候風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的因素，也是投資決策中受最多關(guān)注的ESG因素。“因此實(shí)踐中，我們將ESG的概念引入個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品甄選和客戶(hù)資產(chǎn)配置，豐富我們的ESG在架產(chǎn)品選擇，助力中國(guó)投資者實(shí)現(xiàn)可持續(xù)的、多元化的全球資產(chǎn)配置。此外，我們也積極倡導(dǎo)可持續(xù)性發(fā)展的投資理念，以多種形式促進(jìn)可持續(xù)理念的投資者教育。”

中國(guó)“雙循環(huán)”發(fā)展模式將繼續(xù)為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)提供動(dòng)力

近年來(lái)隨著中國(guó)金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放進(jìn)程提速，通過(guò)QFII、RQFII、滬港通、深港通等多條通道，不少外資進(jìn)入國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)，持續(xù)增持人民幣資產(chǎn)。談及人民幣資產(chǎn)對(duì)外資的吸引力時(shí)，符懋贊認(rèn)為有多方面因素影響。

首先是匯率，伴隨美元升息，從年初到9月底，人民幣對(duì)美元貶值近12%，雖然近期人民幣又剛剛回到“6”時(shí)代，但總體來(lái)說(shuō)，經(jīng)歷這波匯率調(diào)整后，人民幣資產(chǎn)的吸引力已經(jīng)得到了提升，對(duì)美元投資者來(lái)說(shuō)人民幣資產(chǎn)已經(jīng)變得相對(duì)便宜了。其次，資產(chǎn)的吸引力要看資產(chǎn)的價(jià)格?，F(xiàn)在中國(guó)股票市場(chǎng)的市盈率水平在歷史上屬于低位，其他資產(chǎn)價(jià)格也屬于比較合理的水平。

2022年美元兌人民幣匯率走勢(shì) 圖片來(lái)源：Wind

“最重要的一點(diǎn)，資產(chǎn)的吸引力還是要看資產(chǎn)未來(lái)的收益預(yù)期。這就要看我們中國(guó)的企業(yè)、市場(chǎng)主體能不能繼續(xù)創(chuàng)新，不斷增強(qiáng)自身競(jìng)爭(zhēng)力，提高資產(chǎn)回報(bào)的效率，這是關(guān)鍵。”符懋贊對(duì)記者表示。

對(duì)于2023年中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的展望，符懋贊認(rèn)為，當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不確定因素較多，全球主要貿(mào)易國(guó)出口增速放緩，也給中國(guó)帶來(lái)一定影響。但中國(guó)“雙循環(huán)”發(fā)展模式將繼續(xù)為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)提供動(dòng)力。

“近期疫情防控措施逐步優(yōu)化，以及國(guó)家多措并舉穩(wěn)住經(jīng)濟(jì)基本盤(pán)的政策，提振了市場(chǎng)信心。RCEP下的關(guān)稅減讓安排、貿(mào)易便利化，也將有效推動(dòng)貿(mào)易和投資的可持續(xù)流動(dòng)。因此，我們相信中國(guó)經(jīng)濟(jì)會(huì)繼續(xù)高質(zhì)量地穩(wěn)步前行。”符懋贊表示。

另外，將目光落到大華銀行新一年的戰(zhàn)略布局上，符懋贊對(duì)記者表示，在中國(guó)，大華銀行也將繼續(xù)致力于聯(lián)通區(qū)域發(fā)展機(jī)遇，成為企業(yè)和個(gè)人拓展東盟業(yè)務(wù)的首選銀行。因此，2023年，大華銀行中國(guó)發(fā)展的關(guān)鍵詞仍將是互聯(lián)互通、可持續(xù)與定制化。

其中，“互聯(lián)互通”在于，作為一家深耕東盟業(yè)務(wù)的銀行，該行將憑借集團(tuán)的網(wǎng)絡(luò)布局和資源優(yōu)勢(shì)，針對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的需求，為客戶(hù)帶來(lái)規(guī)模化、與市場(chǎng)同步銜接的金融服務(wù)，提升跨境業(yè)務(wù)，助推中國(guó)與東南亞的經(jīng)貿(mào)往來(lái)；“可持續(xù)”即從商業(yè)可持續(xù)、服務(wù)可持續(xù)、人力可持續(xù)和社會(huì)責(zé)任可持續(xù)四大領(lǐng)域，推進(jìn)可持續(xù)發(fā)展，幫助企業(yè)以負(fù)責(zé)任的方式實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，給環(huán)境帶來(lái)積極的影響，并在推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)共建美好社會(huì)；“定制化”即以客戶(hù)為中心，通過(guò)定制化的全球資產(chǎn)配置規(guī)劃服務(wù)來(lái)滿(mǎn)足國(guó)內(nèi)高凈值客戶(hù)在財(cái)富管理上的需求。

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