11月25日，個(gè)人養(yǎng)老金制度正式在36個(gè)先行城市（地區(qū)）啟動(dòng)實(shí)施，恰逢12月個(gè)稅App申報(bào)，個(gè)人養(yǎng)老金作為新增的可選抵扣項(xiàng)，引發(fā)了全社會(huì)熱議。

個(gè)人養(yǎng)老金具有遞延納稅、稅率優(yōu)惠的特點(diǎn)，在海外成熟市場(chǎng)，是工薪族財(cái)富管理的重要途徑，也是資本市場(chǎng)長(zhǎng)期資金的主要來(lái)源。廣發(fā)證券作為首批入選個(gè)人養(yǎng)老金基金銷售機(jī)構(gòu)的14家券商之一，于11月25日晚間在其易淘金App上正式上線個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)專區(qū)。截至12月21日，已有多達(dá)114款可供購(gòu)買的個(gè)人養(yǎng)老金基金專屬Y份額產(chǎn)品。

近期，廣發(fā)證券相關(guān)人士就如何選擇合適的個(gè)人養(yǎng)老金銷售機(jī)構(gòu)和產(chǎn)品、如何根據(jù)自身實(shí)際制定養(yǎng)老規(guī)劃等投資者關(guān)心的焦點(diǎn)問(wèn)題進(jìn)行了介紹。

易淘金App個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)專區(qū)

已上線114款產(chǎn)品

據(jù)廣發(fā)證券相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，公司自今年4月開(kāi)始，從系統(tǒng)開(kāi)發(fā)、業(yè)務(wù)測(cè)試、投資者教育等多方面入手，通過(guò)多舉措為服務(wù)個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)開(kāi)展做足了準(zhǔn)備。11月25日上線的易淘金App個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)專區(qū)融合了賬戶功能、資產(chǎn)及收益查詢、產(chǎn)品展示及購(gòu)買、投資者教育、定投、養(yǎng)老金計(jì)算器、養(yǎng)老相關(guān)資訊等多種功能，旨在為投資者提供一站式的個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)服務(wù)。

在客戶進(jìn)入易淘金App個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)專區(qū)后，會(huì)被校驗(yàn)是否已開(kāi)立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶。如客戶未開(kāi)立賬戶，首次進(jìn)入該頁(yè)面時(shí)，會(huì)彈出投資者教育信息，向客戶介紹個(gè)人養(yǎng)老金相關(guān)制度，并介紹賬戶開(kāi)立方式；如已開(kāi)立賬戶且有相應(yīng)資產(chǎn)，將展示客戶資產(chǎn)詳情，包括總額、收益金額、收益率、持倉(cāng)產(chǎn)品、交易記錄等。

廣發(fā)證券負(fù)責(zé)人介紹，該專區(qū)將展示公司代銷的全部個(gè)人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品，并且支持客戶自由選擇申購(gòu)、定投。他還透露，在11月28日個(gè)人養(yǎng)老金專區(qū)上線后首個(gè)工作日便有不少客戶開(kāi)設(shè)了賬戶并進(jìn)行了投資，其中首單購(gòu)買的投資者非公司員工，購(gòu)買的產(chǎn)品為廣發(fā)穩(wěn)健養(yǎng)老（FOF）Y。從開(kāi)通半個(gè)多月以來(lái)的申購(gòu)情況來(lái)看，大多數(shù)客戶也更傾向于購(gòu)買穩(wěn)健型養(yǎng)老產(chǎn)品。

此外，廣發(fā)證券還在專區(qū)中特別開(kāi)設(shè)了“養(yǎng)老投資專欄”，上線了《個(gè)人養(yǎng)老金十問(wèn)十答》《3步，規(guī)劃自己的養(yǎng)老》等專題文章，以圖文并茂的形式，深入淺出地為投資者進(jìn)行了個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)相關(guān)知識(shí)的講解。

券商代銷的養(yǎng)老FOF具備天然定投屬性

長(zhǎng)期勝率較高

值得一提的是，根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的產(chǎn)品名錄，目前已有40家基金公司的129只產(chǎn)品納入首批個(gè)人養(yǎng)老金基金名錄，它們?cè)诔闪⒛晗?、過(guò)往風(fēng)險(xiǎn)收益特征、規(guī)模體量等方面均具備較大差異性。而首批銷售機(jī)構(gòu)名錄方面，除了14家券商外，還有16家商業(yè)銀行、7家獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)入選。這在為投資者提供了更多選擇的同時(shí)，也增加了選擇難度。

對(duì)于不同人生階段、不同理財(cái)目標(biāo)的投資者而言，如何選擇適合自己的養(yǎng)老金產(chǎn)品？廣發(fā)證券負(fù)責(zé)人也分享了他的看法。

他指出，對(duì)個(gè)人投資者而言，個(gè)人養(yǎng)老金領(lǐng)取要等到退休之后，因此資金積累時(shí)間非常長(zhǎng)。在目前養(yǎng)老相關(guān)產(chǎn)品中，養(yǎng)老儲(chǔ)蓄和養(yǎng)老保險(xiǎn)以保本為前提，基本無(wú)權(quán)益配置比例，養(yǎng)老理財(cái)或有10%的權(quán)益中樞比例，較難明顯獲取高配權(quán)益的超額收益，上述三類產(chǎn)品更多聚焦于獲取穩(wěn)健的長(zhǎng)期收益。

而券商可代銷的公募養(yǎng)老目標(biāo)基金（養(yǎng)老FOF）是目前規(guī)模較大、投資范圍較廣的養(yǎng)老產(chǎn)品，其主要投資于基金產(chǎn)品，權(quán)益?zhèn)}位更高，波動(dòng)相對(duì)其他產(chǎn)品類型更大，因此投資限制標(biāo)準(zhǔn)也更加嚴(yán)格。在個(gè)人養(yǎng)老金制度下，其額度上限每年固定，可將其視為“定投”性質(zhì)產(chǎn)品。對(duì)比個(gè)人自主投資可能以中短期為主經(jīng)常受短期行情和情緒影響不同，長(zhǎng)時(shí)間跨度的定投天然具有風(fēng)險(xiǎn)分散的作用，能夠大大改善權(quán)益資產(chǎn)的投資體驗(yàn)。長(zhǎng)期來(lái)看，公募基金憑借權(quán)益投研優(yōu)勢(shì)，戰(zhàn)勝固收資產(chǎn)的概率較高，能夠幫助個(gè)人養(yǎng)老金賬戶長(zhǎng)期鎖定資金獲得更好收益。

他透露，廣發(fā)證券目前已與125家公募基金管理人開(kāi)展代銷基金業(yè)務(wù)合作，代銷基金產(chǎn)品數(shù)量超過(guò)8000只，涵蓋了全市場(chǎng)大部分的基金管理人及產(chǎn)品。廣發(fā)證券將在與基金管理人達(dá)成一致的情況下，繼續(xù)全量上線代銷個(gè)人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品，為客戶提供廣泛、豐富、專業(yè)的個(gè)人養(yǎng)老金基金服務(wù)。

一支高水平投顧隊(duì)伍

為客戶提供更好的個(gè)人養(yǎng)老金服務(wù)

值得一提的是，廣發(fā)證券多年來(lái)在財(cái)富管理領(lǐng)域的深度積累，為公司首批獲批個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)打下了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

數(shù)據(jù)顯示，截至2021年末，廣發(fā)證券母公司口徑投顧人數(shù)已超4000人，穩(wěn)居行業(yè)榜首。公司通過(guò)加強(qiáng)投顧培養(yǎng)、豐富投資顧問(wèn)展業(yè)形式、提高投資顧問(wèn)與客戶互動(dòng)體驗(yàn)等方式，打造了一支具備“了解客戶、精通產(chǎn)品、掌握配置、嚴(yán)守風(fēng)控、運(yùn)用科技”五大核心能力的投顧隊(duì)伍，并以此為客戶提供更好更優(yōu)質(zhì)的財(cái)富管理服務(wù)。

另外，廣發(fā)研究也成為助力廣發(fā)證券深入開(kāi)展財(cái)富管理業(yè)務(wù)的“金字招牌”。公司充分發(fā)揮券商對(duì)各大類資產(chǎn)的研究能力，推動(dòng)建立和完善跨業(yè)務(wù)協(xié)同機(jī)制，不斷提升財(cái)富管理買方核心投研和資產(chǎn)配置能力，深入打造財(cái)富管理大平臺(tái)，持續(xù)完善財(cái)富管理業(yè)務(wù)體系，努力提高專業(yè)化能力和服務(wù)水平。

但與單純的資產(chǎn)配置建議不同，個(gè)人養(yǎng)老金涉及稅收遞延等政策，這又對(duì)包括廣發(fā)證券在內(nèi)的券商的基金投顧服務(wù)專業(yè)能力提出了更高要求。

廣發(fā)證券負(fù)責(zé)人坦言，個(gè)人養(yǎng)老金與客戶當(dāng)前的個(gè)稅水平、現(xiàn)金流情況、預(yù)計(jì)退休年限等均有關(guān)系，因此開(kāi)展個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)需要對(duì)客戶有更加全面、透徹的了解，做到全方位的KYC，并結(jié)合客戶的投資需求、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資期限等進(jìn)行適配性推薦。只有真正做到從客戶角度出發(fā)才能為客戶做好全面、精準(zhǔn)的評(píng)估，轉(zhuǎn)變理念、立足長(zhǎng)遠(yuǎn)，發(fā)揮券商的投顧專業(yè)能力，真正“把好事做好”。目前公司已組織分支機(jī)構(gòu)了解學(xué)習(xí)，通過(guò)線上、線下方式傳遞養(yǎng)老金業(yè)務(wù)知識(shí)，同時(shí)進(jìn)一步做好投教溝通工作，培育投資者長(zhǎng)期投資理念。

“對(duì)廣發(fā)證券而言，個(gè)人養(yǎng)老金代銷業(yè)務(wù)是公司踐行普惠金融理念的一次重要實(shí)踐，能夠?yàn)榭蛻籼峁└尤妗⒈忝竦慕鹑诜?wù)。個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)符合公司財(cái)富管理轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略方向，可與公司多項(xiàng)業(yè)務(wù)形成優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。未來(lái)公司將繼續(xù)深化研究、投行、資管等多業(yè)務(wù)條線協(xié)同合作，將公司的專業(yè)優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為對(duì)投資者個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的優(yōu)質(zhì)服務(wù)。”上述廣發(fā)證券負(fù)責(zé)人如是說(shuō)。

（文章內(nèi)容僅供參考，不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。）

文/孟超