每經(jīng)記者 李玉雯    每經(jīng)實(shí)習(xí)編輯 馬子卿    

近日，個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)啟動(dòng)實(shí)施，并公布了包括北京、上海、廣州、西安、成都等36個(gè)先行城市或地區(qū)名單。隨后，首批獲得個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)資格的金融機(jī)構(gòu)也紛紛宣布個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)正式上線(xiàn)。

簡(jiǎn)而言之，個(gè)人養(yǎng)老金是政府政策支持、個(gè)人自愿參加、市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的勞動(dòng)者都可以參加。

參加人首先需要開(kāi)立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)，每年可繳納最多12000元，根據(jù)實(shí)際繳存資金規(guī)模享受對(duì)應(yīng)額度的稅收優(yōu)惠。同時(shí)，參加人可以自愿將賬戶(hù)資金進(jìn)行投資，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值。當(dāng)達(dá)到領(lǐng)取基本養(yǎng)老金年齡或國(guó)家規(guī)定的其他情形時(shí)，可以申請(qǐng)按月、分次或一次性領(lǐng)取個(gè)人養(yǎng)老金。

那么，個(gè)人養(yǎng)老金的賬戶(hù)如何開(kāi)立？能投資哪些產(chǎn)品？本文為你一一解答。

應(yīng)如何開(kāi)立賬戶(hù)？

每位參加人都需要開(kāi)設(shè)兩個(gè)賬戶(hù)——個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)、個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶(hù)，前者是政府端信息賬戶(hù)，后者是銀行端資金賬戶(hù)，并且這兩個(gè)賬戶(hù)是相互對(duì)應(yīng)的。

其中，個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)用于登記、管理個(gè)人身份信息，并與基本養(yǎng)老保險(xiǎn)關(guān)系關(guān)聯(lián)，記錄個(gè)人養(yǎng)老金繳費(fèi)、投資、領(lǐng)取、抵扣和繳納個(gè)人所得稅等信息。

而個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶(hù)則與個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)綁定，用于個(gè)人養(yǎng)老金資金繳存、個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品投資、個(gè)人養(yǎng)老金支付、個(gè)人所得稅稅款支付等事宜。

從賬戶(hù)的開(kāi)設(shè)渠道來(lái)看，個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)可通過(guò)全國(guó)統(tǒng)一線(xiàn)上服務(wù)入口（包括國(guó)家社會(huì)保險(xiǎn)公共服務(wù)平臺(tái)、全國(guó)人力資源和社會(huì)保障政務(wù)服務(wù)平臺(tái)、電子社?？?、掌上12333 APP等）或者商業(yè)銀行渠道，在個(gè)人養(yǎng)老金信息管理服務(wù)平臺(tái)（簡(jiǎn)稱(chēng)“信息平臺(tái)”）開(kāi)立。

而個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶(hù)需要在商業(yè)銀行開(kāi)設(shè)，作為特殊專(zhuān)用資金賬戶(hù)，參照個(gè)人人民幣銀行結(jié)算賬戶(hù)項(xiàng)下Ⅱ類(lèi)戶(hù)進(jìn)行管理。

在實(shí)際操作中，經(jīng)協(xié)議約定，參加人可在銀行一次性開(kāi)立上述兩個(gè)賬戶(hù)，線(xiàn)上線(xiàn)下均可辦理，并且流程非常便捷。

值得一提的是，個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)、個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶(hù)都具有“唯一性”。一方面，個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)是終身唯一的；另一方面，每個(gè)人在同一時(shí)期僅可選擇一家銀行開(kāi)立一個(gè)個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶(hù)。這也直接引發(fā)了近期各家銀行的開(kāi)戶(hù)“爭(zhēng)奪戰(zhàn)”，并且紛紛針對(duì)成功開(kāi)戶(hù)的客戶(hù)送上立減金、抽紅包等花式福利。

就個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶(hù)而言，雖然有且只能有一個(gè)，但也是可以變更的。

在辦理個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶(hù)變更時(shí)，參加人向原商業(yè)銀行提出，經(jīng)信息平臺(tái)確認(rèn)后，在新商業(yè)銀行開(kāi)立新的個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶(hù)。變更后，相關(guān)銀行按照參加人的要求和業(yè)務(wù)規(guī)則，辦理原賬戶(hù)內(nèi)資金劃轉(zhuǎn)及所持有個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品轉(zhuǎn)移等手續(xù)。

能投資什么產(chǎn)品？

在達(dá)到國(guó)家規(guī)定的領(lǐng)取條件前，個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶(hù)封閉運(yùn)行，不得提前支取。當(dāng)然，在此期間，我們繳納進(jìn)去的錢(qián)能投資什么產(chǎn)品？

一方面，《個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)施辦法》規(guī)定，個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶(hù)內(nèi)未進(jìn)行投資的資金，按照商業(yè)銀行與個(gè)人約定的存款利率及計(jì)息方式計(jì)算利息。

另一方面，參加人也可以自主決定個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶(hù)的投資計(jì)劃，包括個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品的投資品種、投資金額等。

具體來(lái)看，賬戶(hù)里的資金可以購(gòu)買(mǎi)符合規(guī)定的儲(chǔ)蓄存款、理財(cái)產(chǎn)品、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、公募基金等個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品。目前，除了專(zhuān)屬理財(cái)產(chǎn)品外，特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄、養(yǎng)老保險(xiǎn)和公募基金三類(lèi)產(chǎn)品已陸續(xù)上市發(fā)售。

儲(chǔ)蓄存款方面，參加人僅可購(gòu)買(mǎi)其本人資金賬戶(hù)開(kāi)戶(hù)行所發(fā)行的儲(chǔ)蓄產(chǎn)品。另外，目前頗受市場(chǎng)關(guān)注且正在五個(gè)城市中試點(diǎn)的特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄，也可納入個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品范圍，由參加人通過(guò)資金賬戶(hù)購(gòu)買(mǎi)。

記者了解到，11月下旬起工行已發(fā)行了特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品，涵蓋5年、10年、15年、20年四個(gè)期限，且利率相較于普通定期存款更具有吸引力，目前該行普通5年期整存整取掛牌利率為2.65%，而特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄5年期利率最高能到4%。

個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品方面，包括年金保險(xiǎn)、兩全保險(xiǎn)，以及銀保監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他產(chǎn)品。目前，6家機(jī)構(gòu)的7只個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品首批出爐，均為專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品。

專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)采取積累期“保證+浮動(dòng)”收益模式，提供進(jìn)取、穩(wěn)健兩種不同投資組合。記者注意到，上述7款產(chǎn)品中有4款運(yùn)行時(shí)間已超1年，且2021年實(shí)際結(jié)算利率也均超出了各自的保障利率。

比如，泰康臻享百歲“穩(wěn)健型”和“進(jìn)取型”投資組合2021年折合年化結(jié)算利率分別為6%和6.1%；人保壽險(xiǎn)福壽年年“穩(wěn)健型”和“進(jìn)取型”2021年結(jié)算利率分別為5%和5.3%；國(guó)壽鑫享寶兩類(lèi)組合實(shí)際結(jié)算利率分別4%和5%；太平歲歲金生兩類(lèi)組合實(shí)際結(jié)算利率分別為4.5%和5.35%。

個(gè)人養(yǎng)老金公募基金方面，目前40家公募機(jī)構(gòu)旗下129只養(yǎng)老目標(biāo)基金被納入個(gè)人養(yǎng)老金基金目錄，且首批產(chǎn)品已于11月28日正式開(kāi)賣(mài)。

值得一提的是，同樣是買(mǎi)基金，用個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)來(lái)買(mǎi)更便宜。據(jù)悉，首批Y類(lèi)份額養(yǎng)老基金針對(duì)管理費(fèi)、托管費(fèi)等實(shí)施費(fèi)率優(yōu)惠，多數(shù)產(chǎn)品亮出五折優(yōu)惠，投資成本更為低廉。

記者根據(jù)choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至11月29日市場(chǎng)上養(yǎng)老FOF基金規(guī)模約947億元。從最近六個(gè)月的總回報(bào)率來(lái)看，在188只有業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)的FOF中，53%的產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)正回報(bào)，均值在1%左右。不過(guò)若拉長(zhǎng)時(shí)間線(xiàn)，從最近三年的總回報(bào)率來(lái)看，有業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)的69只產(chǎn)品幾乎都實(shí)現(xiàn)了正回報(bào)，三年總回報(bào)的均值約為20%。

個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品方面，監(jiān)管要求此類(lèi)產(chǎn)品應(yīng)具備運(yùn)作安全、成熟穩(wěn)定、標(biāo)的規(guī)范、側(cè)重長(zhǎng)期保值等特征。

雖然目前暫未發(fā)布個(gè)人養(yǎng)老金專(zhuān)屬的理財(cái)產(chǎn)品名單，但我們可以從已有的一般養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品運(yùn)行情況來(lái)進(jìn)行參考。普益標(biāo)準(zhǔn)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至今年11月9日，10家理財(cái)機(jī)構(gòu)共計(jì)發(fā)行養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品49只（不含子份額），除正在發(fā)行中的興銀理財(cái)?shù)?只產(chǎn)品外，48只產(chǎn)品的初始募集規(guī)模合計(jì)高達(dá)949.01億元。所有養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品2022年三季度的平均年化收益率為4.48%。但由于四季度以來(lái)股市震蕩，截至目前四季度養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品的平均年化收益率下行到2.55%左右。

需要注意的是，盡管個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品以穩(wěn)健為主，但并不代表收益有保障或承諾。理財(cái)、基金產(chǎn)品名稱(chēng)中含有“養(yǎng)老”字樣，也依然有發(fā)生虧損的可能性，需要謹(jǐn)慎投資。