每經(jīng)記者 黃宗彥    

每經(jīng)評論員 黃宗彥

近日，晶華新材（SH603683，股價9.27元，市值20.13億元）發(fā)布公告稱，公司控股股東及實控人、副董事長、副總經(jīng)理周曉東，董事長兼總經(jīng)理周曉楠，財務(wù)總監(jiān)尹力，董秘潘曉嬋等四位高管收到了上海證監(jiān)局出具的《警示函》。涉及事由為兩年前實控人違規(guī)占用公司非經(jīng)營性資金，且未及時披露。

根據(jù)《警示函》，2020年6月8日，晶華新材子公司江蘇晶華新材料科技有限公司將5000萬元資金拆借給第三方公司上海浦銀通信科技有限公司，借款金額占晶華新材最近一期（2019年）經(jīng)審計凈資產(chǎn)的6.32%。這筆借款又于當日被劃轉(zhuǎn)至周曉東賬戶，構(gòu)成關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性占用公司資金的關(guān)聯(lián)交易，而這筆借款直到2022年3月31日才補充披露，違反了相關(guān)信披規(guī)定。

對此，周曉東曾于今年7月份接到上交所通報批評時辯稱：“自己在主觀上沒有占用公司資金的故意，也不想損害中小股東的利益；事后在公司自查過程中，主動將自己與上海浦銀之間的往來借款告知公司及相關(guān)人員”。其余高管也分別辯稱，對該筆借款的發(fā)生并不知悉，且所占用資金已歸還，未造成損失。

筆者認為，晶華新材四位高管，尤其是當事人周曉東的說辭不具有說服力。首先，其在以第三方公司借款為由，挪用公司資金且知情不報，已經(jīng)構(gòu)成違規(guī)的客觀事實以及主觀上的欺騙和隱瞞，這就是有意為之；其次，作為上市公司的控股股東及實控人，濫用職權(quán)挪用上市公司資金，不僅對公司不負責，也是對全體投資者的一種傷害，可能招致外界對公司內(nèi)部治理的質(zhì)疑，并對公司信用和投資價值造成負面影響；最后，這四位高管強調(diào)“資金已歸還，未造成損失”，并沒有認識到錯誤，缺乏上市公司高管應(yīng)有的職業(yè)素養(yǎng)以及相應(yīng)的風險管理意識，對日后的管理也有可能埋下隱患。

實際上，大股東違規(guī)占用上市公司非經(jīng)營性資金的現(xiàn)象，在A股市場并不罕見，也是監(jiān)管層重點打擊的行為。從性質(zhì)上來說，違規(guī)占用資金與違規(guī)對外擔保相似，背后多牽扯千絲萬縷的關(guān)聯(lián)交易，不知不覺中就可能為上市公司埋下一顆“定時炸彈”。實際上，現(xiàn)金流出現(xiàn)問題可能會影響公司日常經(jīng)營和周轉(zhuǎn)，導致業(yè)務(wù)停滯；如涉及占用資金較大，又被用作大股東解決債務(wù)、質(zhì)押或者附屬企業(yè)經(jīng)營問題等，則有可能無法及時歸還，造成上市公司被戴帽，公司業(yè)績被拖垮等后果。

筆者認為，目前監(jiān)管在打擊此類違法違規(guī)行為上已頗具成效，但要進一步防范和杜絕違規(guī)占用資金和違規(guī)對外擔保等現(xiàn)象，還需進一步加大懲戒力度。比如，針對長期不歸還資金的當事人，可記入誠信檔案，并采取限制高消費、搭乘高鐵、飛機等交通工具等一系列處罰措施，情節(jié)嚴重的還應(yīng)追加刑事責任。對于公司內(nèi)部，應(yīng)加強審計和監(jiān)督流程，在資金和公章使用上，設(shè)立多重審批制度，確保交易合規(guī)透明。同時，不斷加強和完善信息披露，提高公司信披質(zhì)量。只有多措并舉，形成內(nèi)外合力，才能不斷完善A股制度，實現(xiàn)資本市場高質(zhì)量發(fā)展的目標。