每經(jīng)記者 陳浩    每經(jīng)編輯 陳俊杰    

9月8日，中金嶺南（SZ000060，股價(jià)4.63元，市值173億元）因一起重整投資案收到來(lái)自深交所的關(guān)注函。深交所要求上市公司結(jié)合標(biāo)的公司主營(yíng)業(yè)務(wù)及開(kāi)展情況、后續(xù)經(jīng)營(yíng)發(fā)展規(guī)劃等，說(shuō)明參與標(biāo)的公司重整投資的必要性及合理性，以及公司本次出資及后續(xù)出資的資金來(lái)源。

此前，中金嶺南曾發(fā)布公告稱(chēng)，公司在東營(yíng)方圓有色金屬有限公司等20家公司（下稱(chēng)方圓有色等20家公司）實(shí)質(zhì)合并重整案重整投資人“選一備一”評(píng)選中勝出，成為方圓有色等20家公司重整投資人。公司還稱(chēng)，本次重整投資范圍為方圓有色等20家公司實(shí)質(zhì)合并破產(chǎn)重整范圍內(nèi)除不收購(gòu)資產(chǎn)外的全部資產(chǎn)，本次出資金額共計(jì)36.05億元。

擬出資36.05億元參與重整投資

中金嶺南主要從事鉛鋅銅等有色金屬的采礦、選礦、冶煉和深加工一體化生產(chǎn)，公司控股股東為廣東省廣晟控股集團(tuán)有限公司，實(shí)控人為廣東省國(guó)資委。

今年6月1日，中金嶺南發(fā)布公告稱(chēng)，公司及子公司擬參與東營(yíng)方圓有色金屬有限公司（下稱(chēng)方圓有色）、東營(yíng)魯方金屬材料有限公司（下稱(chēng)魯方金屬）等公司破產(chǎn)重整投資人的競(jìng)價(jià)遴選。公告顯示，方圓有色和魯方金屬分別于1998年和2006年設(shè)立，截至2021年12月，方圓有色資產(chǎn)為77.69億元、負(fù)債為149.75億元，魯方金屬資產(chǎn)為161.48億元、負(fù)債為209.65億元。

今年7月28日，中金嶺南稱(chēng)收到方圓有色等20家公司管理人發(fā)來(lái)的《中選通知書(shū)》，公司在方圓有色等20家公司實(shí)質(zhì)合并重整案重整投資人“選一備一”評(píng)選中勝出，成為方圓有色等20家公司的重整投資人。“若未來(lái)完成對(duì)方圓有色等20家公司的重整投資，將有助于在鞏固礦產(chǎn)資源的基礎(chǔ)上，拓展公司銅冶煉規(guī)模，形成更為完善的產(chǎn)業(yè)鏈條，提升公司運(yùn)營(yíng)管理和盈利能力。”公司稱(chēng)。

根據(jù)中金嶺南后續(xù)披露的重整方案，此次納入實(shí)質(zhì)合并重整范圍的共20家企業(yè)，產(chǎn)能指標(biāo)為年產(chǎn)陰極銅70萬(wàn)噸，在國(guó)內(nèi)排名第五位，在民營(yíng)銅冶煉企業(yè)中排名第一。公司稱(chēng)，本次重整主要采取“存續(xù)式-吸收合并重整”的模式：由4家公司合并成立新魯方金屬，作為中金嶺南重要銅冶煉平臺(tái)；同時(shí)現(xiàn)金出資收購(gòu)方圓銅業(yè)等15家公司的全部股權(quán)。

中金嶺南還表示，根據(jù)財(cái)務(wù)顧問(wèn)畢馬威對(duì)重整方案中公司收購(gòu)資產(chǎn)范圍的估值，公司本次出資金額共計(jì)36.05億元，將全部用于清償方圓有色等二十家公司各類(lèi)債務(wù)及費(fèi)用。

交易所關(guān)注多個(gè)方面問(wèn)題

9月8日，中金嶺南上述重整投資案收到了來(lái)自深交所的關(guān)注函。

標(biāo)的公司的環(huán)保情況受到關(guān)注。深交所要求中金嶺南說(shuō)明標(biāo)的公司已建、在建和擬建項(xiàng)目是否屬于“高耗能、高排放”項(xiàng)目，說(shuō)明標(biāo)的公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)是否符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，是否納入相應(yīng)產(chǎn)業(yè)規(guī)劃布局，是否屬于《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2019年本）》中的限制類(lèi)、淘汰類(lèi)產(chǎn)業(yè)，是否屬于落后產(chǎn)能等。

對(duì)于中金嶺南擬投入36.05億元用于清償20家公司的各類(lèi)債務(wù)及費(fèi)用，深交所要求公司結(jié)合標(biāo)的公司主營(yíng)業(yè)務(wù)及開(kāi)展情況、后續(xù)經(jīng)營(yíng)發(fā)展規(guī)劃等，說(shuō)明公司參與標(biāo)的公司重整投資的必要性及合理性，并說(shuō)明公司本次出資及后續(xù)出資的資金來(lái)源、是否構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。

記者注意到，截至今年上半年末，中金嶺南擁有貨幣資金35.74億元，占總資產(chǎn)比例為11.85%；同時(shí)，公司有短期借款54.06億元，占總資產(chǎn)比例為17.93%。

根據(jù)中金嶺南此前披露的重整方案，管理人聘請(qǐng)的審計(jì)機(jī)構(gòu)普華永道中天會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的審計(jì)報(bào)告顯示，20家公司審計(jì)后的賬面資產(chǎn)總額92.35億元，負(fù)債總額368.92億元；管理人聘請(qǐng)的北京中企華資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司出具的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告顯示，20家公司資產(chǎn)評(píng)估市場(chǎng)價(jià)值104.39億元；公司聘請(qǐng)的國(guó)眾聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估土地房地產(chǎn)估價(jià)有限公司對(duì)四家主業(yè)資產(chǎn)的資產(chǎn)評(píng)估估值為75.13億元，十六家非主業(yè)資產(chǎn)的資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值為11.35億元。

而針對(duì)重整方案中中金嶺南收購(gòu)資產(chǎn)范圍，公司聘請(qǐng)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)畢馬威企業(yè)咨詢(xún)（中國(guó)）有限公司對(duì)收購(gòu)資產(chǎn)范圍估值66.59億元，其中四家主業(yè)資產(chǎn)估值為60.53億元，十五家非主業(yè)資產(chǎn)估值為6.06億元。

對(duì)此，深交所要求中金嶺南說(shuō)明上述評(píng)估值存在差異的原因，以及公司本次方案選取的評(píng)估結(jié)果及選取依據(jù)。

9月9日下午，為進(jìn)一步了解情況，記者試圖采訪中金嶺南，多次撥打公司證券部電話(huà)，但未獲接通。

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)-401896216