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來源：微信公眾號“道達(dá)號”（微信公號ID：daoda1997）

剛剛過去的周末，關(guān)于新能源汽車的話題有幾個。

首先就是比亞迪對外推出的新車海豹，使用CTB技術(shù)和高壓充電系統(tǒng)，預(yù)售訂單火爆，今天也帶動了比亞迪股價(jià)的上漲和相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈公司的大漲。

從投資的角度，海豹最值得關(guān)注的是全球首款搭載CTB技術(shù)的量產(chǎn)車，同時(shí)也是首款搭載iTAC技術(shù)、后驅(qū)/四驅(qū)動力架構(gòu)、前雙叉臂+后五連桿底盤懸掛的車型。

所謂CTB就是“Cell To Body”，翻譯過來就是電池和車身一體化。之前的電池包都是作為一個獨(dú)立的個體塞在車?yán)锏?，并通過車身的下底板和電池上蓋固定住。如今，隨著技術(shù)的革新，電池被用來直接充當(dāng)上蓋或底板了，由此就誕生了特斯拉的CTC技術(shù)和比亞迪的CTB技術(shù)。

但由于目前新能源汽車大部分使用的都是承載車身，底盤和車身本就是一體的。說起來，CTB和CTC就只是用詞不同而已，差異化更多的是要達(dá)到塑造品牌的效果。

對于消費(fèi)者而言，我們只要知道新技術(shù)能夠帶來車內(nèi)空間增加、車體重量減少以及車身強(qiáng)度優(yōu)化等方面的好處就行。

周末有不少機(jī)構(gòu)召開了關(guān)于CTB的電話會議，今天很多概念股都是一字板，買不到也正常。不過我們倒是可以儲備起來，畢竟優(yōu)質(zhì)賽道的優(yōu)質(zhì)個股不會只有一次交易機(jī)會的，即便是大牛股，買點(diǎn)也會反復(fù)出現(xiàn)的。關(guān)注微信公眾號“道達(dá)號”，及時(shí)閱讀達(dá)哥的最新市場觀點(diǎn)。

其次是汽車消費(fèi)補(bǔ)貼。關(guān)于汽車補(bǔ)貼，上周市場就有很多傳言，周末這個消息也算是被證實(shí)了，青島、長春、浙江等多地出臺了汽車補(bǔ)貼政策，以刺激汽車消費(fèi)。

與此同時(shí)，很多地方發(fā)放消費(fèi)券刺激其他消費(fèi)的舉措也在進(jìn)行中。據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年前四個月，已有浙江、江西、四川等多地先后發(fā)放總額超過34億元的消費(fèi)券。

之前A股炒的穩(wěn)增長題材以投資為主，地產(chǎn)和基建有很多政策出臺，這當(dāng)然是要關(guān)注的題材。但由于市場已經(jīng)炒作過幾波，已經(jīng)顯露出疲態(tài)。如今，隨著逐步地復(fù)工復(fù)產(chǎn)，促消費(fèi)政策的陸續(xù)出臺，有望帶動相關(guān)板塊成為熱點(diǎn)，畢竟有需求才會有生產(chǎn)。

根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)，4月份，社會消費(fèi)品零售總額29483億元，同比下降11.1%，環(huán)比下降0.69%。消費(fèi)作為推動經(jīng)濟(jì)的三駕馬車之一，因?yàn)橐咔榈木壒?，相較于投資和出口，遭受的沖擊更大。后續(xù)有更多推動消費(fèi)的政策出臺，應(yīng)該是可以預(yù)期的。

這幾天，一年一度的618大促開始預(yù)熱，大概率也會成為消費(fèi)行業(yè)短期的驅(qū)動力。從目前的情況來看，“疫情后修復(fù)”是今年除了穩(wěn)增長之外的另一市場主線，或者說其本身就屬于穩(wěn)增長的范疇。

相比較而言，有望受益于促消費(fèi)政策的汽車、家電等行業(yè)可選消費(fèi)品彈性更大，而像酒店餐飲、旅游等行業(yè)可能還得根據(jù)疫情的實(shí)際情況而定，具體時(shí)間節(jié)點(diǎn)可以看國慶假期。說起酒店，這兩年倒是有不少酒店在逆市大規(guī)模擴(kuò)張，一旦疫情控制住，這就是一個高彈性的方向。

第三個是關(guān)于斯諾威礦業(yè)股權(quán)拍賣。斯諾威礦業(yè)54.29%的股權(quán)拍賣最終成交價(jià)格超過20億元，加上交付的傭金和對應(yīng)承擔(dān)的債務(wù)，合計(jì)買方最終的實(shí)際成本超過29億元。

有機(jī)構(gòu)測算，以成本29億元計(jì)算，預(yù)計(jì)這個礦完全開發(fā)出來，成本將在20萬/噸以上。和海外礦山只有3萬/噸的成本相比，這個礦山的開采成本簡直是天價(jià)。

只能說景氣度高，下游需求旺盛，大家預(yù)期碳酸鋰價(jià)格遠(yuǎn)期會下跌。達(dá)哥覺得，接下來大家要留心下一次的重大拍賣。周二Pilbara BMX平臺會進(jìn)行2022年第二次鋰精礦拍賣，拍賣價(jià)將給未來半年的碳酸鋰價(jià)格提供價(jià)格指引。如果拍賣價(jià)上升，說明碳酸鋰價(jià)格半年內(nèi)不太可能下跌。

回來說說A股。今天的大盤指數(shù)表現(xiàn)很一般，應(yīng)該說是低于預(yù)期的，跟北上資金凈流出有一定的關(guān)系，一些權(quán)重大票往下砸，指數(shù)自然不好看，不過市場整體氛圍還行，兩市個股漲跌幅中位數(shù)是漲1%。

唯一讓投資者不安的可能還是市場的成交金額，不過達(dá)哥覺得，這個位置只要上證指數(shù)不急于向上拉升，或者3100點(diǎn)沒丟掉之前，就沒有多大的風(fēng)險(xiǎn)，暫時(shí)以個股為主。如果他嘗試向上沖，量能又跟不上，可能就要小心一點(diǎn)。

市場主力資金進(jìn)攻的方向，仍然是汽車整車和汽配。今天下午指數(shù)的拉升也是整車帶動的，這是本輪市場反彈以來最強(qiáng)勢的板塊，機(jī)構(gòu)、北上資金和游資共同參與博弈，可以作為觀測市場的風(fēng)向標(biāo)。只要這個風(fēng)向不倒，市場的整體氛圍就不會有大的風(fēng)險(xiǎn)。

不過，汽車整車龍頭中通客車今天爆量，分歧很大。另外汽配方向的高標(biāo)股也出現(xiàn)開板爆量的情況，明天將面臨壓力測試，倘若不能分歧轉(zhuǎn)一致，后續(xù)板塊內(nèi)的個股增量不能頂上來，不排除有降溫的可能。

題材股中棕櫚股份憑借一己之力帶動題材情緒回暖，而且像其他題材的龍頭諸如怡亞通、農(nóng)發(fā)種業(yè)等也開始回暖。在上周四、周五的盤面上，就出現(xiàn)了賽道與題材的蹺蹺板效應(yīng)?；鞈?zhàn)的局面目前很難說清楚。

短期來看，市場題材投機(jī)和賽道有望輪動表現(xiàn)，尾盤題材股又有明顯的資金搶籌博弈痕跡，明天可能投機(jī)方向會有強(qiáng)修復(fù)。板塊都是在趨勢的輪動中，不論持有的是哪一個賽道的股票，現(xiàn)階段的持有都比頻繁換股更有性價(jià)比。關(guān)注微信公眾號“道達(dá)號”，及時(shí)閱讀達(dá)哥的最新市場觀點(diǎn)。

（張道達(dá)）

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