2022-03-10 22:09:37
每經(jīng)AI快訊,3月10日民生證券電新研究團(tuán)隊(duì)“電新鄧永康團(tuán)隊(duì)”公眾號發(fā)布了長遠(yuǎn)鋰科研報。研報要點(diǎn):公司是五礦集團(tuán)旗下的正極廠商,國內(nèi)三元材料頭部企業(yè);三元正極技術(shù)路線多樣,4680體系創(chuàng)造廣闊增量;集團(tuán)資源內(nèi)供+一體化布局實(shí)現(xiàn)成本下探,綁定優(yōu)質(zhì)客戶打造強(qiáng)勁盈利能力。
投資建議:根據(jù)測算,公司21-23年的營收分別為68.41億元、159.08億元、291.08億元,同比增速為240.2%、132.5%、83%,實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤7.01億元、12.67億元和19.35億元,同比增速為538.1%、80.6%、52.7%,當(dāng)前股價對應(yīng)PE分別為50倍、28倍、18倍,考慮公司處于優(yōu)質(zhì)賽道,且一體化優(yōu)勢顯著,成本控制明顯優(yōu)于行業(yè)平均水平,首次覆蓋,給予“推薦”評級。
風(fēng)險提示:新能源車銷量不及預(yù)期;產(chǎn)能擴(kuò)張進(jìn)度不及預(yù)期;原材料價格波動;行業(yè)競爭加劇;大客戶集中的風(fēng)險。
(記者 湯輝)
免責(zé)聲明:本文內(nèi)容與數(shù)據(jù)僅供參考,不構(gòu)成投資建議,使用前核實(shí)。據(jù)此操作,風(fēng)險自擔(dān)。
如需轉(zhuǎn)載請與《每日經(jīng)濟(jì)新聞》報社聯(lián)系。
未經(jīng)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》報社授權(quán),嚴(yán)禁轉(zhuǎn)載或鏡像,違者必究。
讀者熱線:4008890008
特別提醒:如果我們使用了您的圖片,請作者與本站聯(lián)系索取稿酬。如您不希望作品出現(xiàn)在本站,可聯(lián)系我們要求撤下您的作品。
歡迎關(guān)注每日經(jīng)濟(jì)新聞APP