每經(jīng)記者 甄素靜    每經(jīng)編輯 陳夢(mèng)妤    

近期消息面上有關(guān)公司債務(wù)、經(jīng)營、人員調(diào)整等傳言，讓此前備受追捧的“優(yōu)等生”龍光集團(tuán)(03380.HK)遭遇了“股債雙殺”。

3月7日晚間，龍光集團(tuán)一一回應(yīng)傳聞，并坦承公司面臨短期流動(dòng)性問題。

3月8日，龍光集團(tuán)旗下公司債早盤大跌，“20龍控04”跌40%，“19龍控04”、“20龍控01”跌超20%，均觸發(fā)臨停；“18龍控05”跌超18%，“21龍控01”跌超9%。

截至今日收盤，龍光集團(tuán)報(bào)1.91港元，跌幅13.18%。

“短期存償債壓力”

龍光集團(tuán)近期公告全力自證生產(chǎn)經(jīng)營正常，投資者和國外評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)有另外判讀。2月14日，穆迪將龍光集團(tuán)公司家族評(píng)級(jí)從“Ba2”下調(diào)至“Ba3”，公司高級(jí)無抵押評(píng)級(jí)從“Ba3”下調(diào)至“B1”，穆迪將此前“穩(wěn)定”評(píng)級(jí)調(diào)整為進(jìn)一步下調(diào)審查名單。3月7日，穆迪和惠譽(yù)再次下調(diào)了龍光集團(tuán)公司家族、高級(jí)無抵押、長期外本幣發(fā)行人以及未償美元高級(jí)票據(jù)、次級(jí)永續(xù)資本證據(jù)的評(píng)級(jí)。

3月1日，瑞銀發(fā)表報(bào)告指出，龍光集團(tuán)表外債務(wù)可能達(dá)580億至790億元，即去年6月底報(bào)告凈負(fù)債的1.23倍至1.67倍，將其評(píng)級(jí)由“中性”降至“沽售”，目標(biāo)價(jià)由5.8港元下調(diào)至1.8港元。

3月7日晚間，龍光發(fā)布關(guān)于公司債券相關(guān)事項(xiàng)的臨時(shí)公告，首先回應(yīng)了近期債券出現(xiàn)異動(dòng)原因，表示由于近期房地產(chǎn)行業(yè)整體受到持續(xù)深入調(diào)整，公司間接控股股東龍光集團(tuán)評(píng)級(jí)被國際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)惠譽(yù)、穆迪和標(biāo)準(zhǔn)普爾分別下調(diào)至BB-、Ba3和BB-等因素，導(dǎo)致二級(jí)市場成交價(jià)格明顯偏離合理價(jià)值的情況。龍光對(duì)上述情況進(jìn)行了自查，截至本公告出具日，公司積極籌措資金應(yīng)對(duì)短期流動(dòng)性壓力，經(jīng)營活動(dòng)一切正常。

龍光方面表示，自2022年1月中旬開始，受行業(yè)整體變化以及境外評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)下調(diào)龍光集團(tuán)評(píng)級(jí)等突發(fā)事件影響，銀行等金融機(jī)構(gòu)放款停滯，公司現(xiàn)金資源受限比例較高，加之遇到還款高峰期，公司短期存在一定償債壓力。

在公告之前，有消息稱龍光集團(tuán)未能支付由平安信托出借的一筆到期貸款，這筆貸款為期6個(gè)月，本金為6個(gè)億，此信托貸款目前有10天寬展期限。

對(duì)此，龍光回應(yīng)稱，為附屬子公司向平安信托申請(qǐng)的一筆附抵押融資，目前融資余額為11.8億元，公司與平安信托一直保持友好溝通，雙方仍在按照合同相關(guān)條款和雙方約定推進(jìn)中。

針對(duì)網(wǎng)傳的有關(guān)公司大規(guī)模裁員、管理層變動(dòng)等新聞，龍光方面稱“無事實(shí)依據(jù)”。從2021年下半年以來，房地產(chǎn)市場招拍掛拿地減少，公司組織架構(gòu)有一定的精簡及調(diào)整，但核心管理層均保持穩(wěn)定，謹(jǐn)此提醒投資人以公司官方公告消息為準(zhǔn)。

對(duì)于近在眉睫的短期待償金額，龍光自查披露，截至2022年3月到期及回售期債券，或作為差額補(bǔ)足人的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品到期規(guī)模合計(jì)52.99億元。截至目前，公司已通過自有資金兌付11.33億元，后續(xù)債券的兌付，公司會(huì)通過各種方式積極籌措資金。

力爭上半年取得資產(chǎn)處置實(shí)質(zhì)性進(jìn)展

龍光此輪輿論風(fēng)波或起于春節(jié)前待償?shù)谋硗庳?fù)債傳聞，市場消息稱龍光集團(tuán)有20億-30億美元未披露的美元私募債被機(jī)構(gòu)催還，龍光此前曾回應(yīng)沒有任何美元私募債，不過有投資者稱，龍光在2022年1月21日召開的投資者電話會(huì)議中稱，其擔(dān)保的私募債不超過10億美元。

春節(jié)后開工后次日，龍光集團(tuán)再次發(fā)布公告稱，注意到某些資訊媒體傳播公司正計(jì)劃更換審計(jì)師。公司謹(jǐn)此澄清，該等傳播純屬謠言。而就在發(fā)布該澄清公告后不久，龍光再次發(fā)布公告主動(dòng)進(jìn)行債券回購。

針對(duì)市場關(guān)注的“美元債擔(dān)保”事宜，龍光方面表示，不涉及對(duì)美元債的擔(dān)保，龍光集團(tuán)的擔(dān)保具體情況及金額以龍光集團(tuán)經(jīng)審計(jì)的定期報(bào)告為準(zhǔn)。公司以住宅開發(fā)為主的房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務(wù)，沒有進(jìn)行多元化布局，沒有發(fā)行過任何私募類理財(cái)產(chǎn)品，亦沒有外部商票類融資。

對(duì)于后期償債，將加快銷售回款，縮減運(yùn)營開支，盤活預(yù)售監(jiān)管戶資金、加快開發(fā)貸和按揭貸款的審批和放款，目前已取證項(xiàng)目650億元，未來將取證可售貨值約2000億元。在重點(diǎn)保交付的前提下，在建工程量從最高2,600萬平方米縮減到1,700萬平方米，節(jié)約工程開支。

此外，自2022年1月起，龍光積極與國企、金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行對(duì)接，已開展資產(chǎn)盤活處置工作。目前已梳理、待盤活處置資產(chǎn)分開發(fā)類、城市更新類、持有物業(yè)類三類項(xiàng)目，公司將加快資產(chǎn)盤活進(jìn)度，力爭2022年上半年取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，回籠資金改善流動(dòng)性。

龍光方面還披露了2021年1-12月公司未經(jīng)審計(jì)（以下數(shù)據(jù)同）的權(quán)益口徑合約銷售金額約為1,370億元，同比增長18%。其中粵港澳大灣區(qū)占比約為55%，長三角區(qū)域占比約為15%，西南區(qū)域占比約為15%，潮汕片區(qū)占比約為15%；權(quán)益口徑合約銷售面積約為791萬平方米。2021年度公司整體回款率約80%。

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