每經(jīng)特約評論員 曹中銘

虎年首個交易日，前后14次發(fā)布延期回復(fù)公告的啟迪環(huán)境再收深交所關(guān)注函。在關(guān)注函中，深交所要求上市公司詳細說明2021年巨虧原因，包括“是否存在跨期利潤調(diào)節(jié)、進行財務(wù)‘洗大澡’的行為”。關(guān)注函還對啟迪環(huán)境下了“最后通牒”，如果再不回復(fù)去年10月關(guān)于是否涉嫌嚴(yán)重虛增資產(chǎn)、財務(wù)造假的關(guān)注函，將實施退市風(fēng)險警示。個人以為，對于問題公司，要防止其利用年報實施財務(wù)洗澡行為。

2021年10月，有媒體發(fā)文質(zhì)疑啟迪環(huán)境8個在建工程的金額出現(xiàn)嚴(yán)重虛增情況，其中有3個項目甚至未開工?；诖?，深交所當(dāng)日就對啟迪環(huán)境下發(fā)關(guān)注函，要求啟迪環(huán)境自查并說明多個在建工程是否涉嫌嚴(yán)重虛增資產(chǎn)、財務(wù)造假。但從2021年10月29日開始，上市公司連續(xù)多次發(fā)布延期回復(fù)公告，時間已超過3個月。上市公司一大理由為核查涉及的工作量較大，無法及時回復(fù)。這樣的理由顯然站不住腳，畢竟，相對于年報披露，三個月的時間也已足夠，而啟迪環(huán)境涉及的只是在建工程而已。即使是核查，個中的工作量也要小得多。

在今年1月28日披露的業(yè)績預(yù)告中，啟迪環(huán)境預(yù)計2021年預(yù)虧38億~48億元。相對于其目前60億元左右的市值，預(yù)虧金額并不小。不過，由于預(yù)虧涉及到相關(guān)停建項目、擬退出項目的計提資產(chǎn)減值，以及應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款等的計提信用減值損失，而相關(guān)在建工程又被多家媒體質(zhì)疑財務(wù)造假，因此，深交所質(zhì)疑啟迪環(huán)境財務(wù)洗澡行為也并非沒有原因。

事實上，除啟迪環(huán)境外，另一家被市場質(zhì)疑利用年報實施財務(wù)洗澡行為的上市公司為歐菲光。繼2020年巨虧后，今年1月底，歐菲光發(fā)布公告稱，預(yù)計2021年虧損19億~27億元，主要原因涉及七個方面，其中包括資產(chǎn)減值、補充損失等。深交所在隨后下發(fā)的關(guān)注函中，要求上市公司說明“是否存在一次性計提大額減值的情形”。

無論是啟迪環(huán)境還是歐菲光，其巨虧的一大原因均與一次性計提大額減值有關(guān)，這也成為眾多巨虧上市公司“通病”。然而，也正是大額計提，成為某些上市公司操縱財務(wù)數(shù)據(jù)、實施財務(wù)洗澡的工具。

部分上市公司的年報曾經(jīng)出現(xiàn)非常離奇的一幕。比如連續(xù)兩年虧損后，第三年盈利，或者一年虧損一年盈利，類似現(xiàn)象在多家上市公司中出現(xiàn)。而根據(jù)規(guī)定，上市公司連續(xù)3年虧損的，將被暫停上市，而像連續(xù)兩年虧損后又出現(xiàn)盈利的，則很好地規(guī)避了暫停上市甚至終止上市的風(fēng)險。而且，一些上市公司的盈利也“恰到好處”，比如只盈利數(shù)百萬元甚至只盈利幾十萬元。像這些上市公司的年報，顯然也存在財務(wù)操縱或財務(wù)洗澡的嫌疑。

財政部發(fā)布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則》對于會計信息質(zhì)量要求、財務(wù)會計報表要素、會計計量、財務(wù)會計報告等都作出了明確的要求。然而在實操過程中，不依規(guī)行事的上市公司大有人在。這無形中會導(dǎo)致財務(wù)數(shù)據(jù)不真實、不準(zhǔn)確、不完整、不及時等現(xiàn)象出現(xiàn)。

而且，實施財務(wù)數(shù)據(jù)操縱或財務(wù)洗澡行為，本質(zhì)上也是嚴(yán)重的財務(wù)造假行為。既違反了《企業(yè)會計準(zhǔn)則》的規(guī)定，也有違上市公司信息披露的基本要求，更嚴(yán)重違反了《證券法》等法律法規(guī)。因此，對于上市公司利用年報實施財務(wù)洗澡的行為，應(yīng)堅決說“不”。

防范上市公司利用年報實施財務(wù)洗澡，筆者認為可從多方面著手。一方面，上市公司自身要遵紀(jì)守法，按章辦事。不觸及法律法規(guī)的紅線，不逾越規(guī)章制度的底線。身正影子才不會歪；另一方面，審計機構(gòu)應(yīng)忠于職守，勤勉盡責(zé)。既需要審計機構(gòu)具備職業(yè)勝任能力，也需要具備相應(yīng)的職業(yè)操守。此外，監(jiān)管部門的從嚴(yán)監(jiān)管也是不可或缺的。對于實施財務(wù)造假（包括操縱財務(wù)數(shù)據(jù)與財務(wù)洗澡）的上市公司，有必要讓其付出慘重的代價。該移送司法部門的移送司法部門，該退市的強制退市。