每經(jīng)編輯｜程鵬 易啟江    

又有內(nèi)幕交易被處罰。

據(jù)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)消息，證監(jiān)會(huì)近日披露的一則行政處罰決定書(shū)顯示，現(xiàn)年46歲的女子張怡從當(dāng)時(shí)身為鞍山銀行副行級(jí)領(lǐng)導(dǎo)的張某漢處獲悉*ST中富正在籌劃債務(wù)重組的內(nèi)幕消息，隨后分四次豪擲275萬(wàn)買(mǎi)入該公司股票，獲利160萬(wàn)元。最終，因內(nèi)幕交易被證監(jiān)會(huì)處罰。

在處罰過(guò)程中，張怡提供了關(guān)于她本人生活困難的證明材料，她先后兩次離異，現(xiàn)撫養(yǎng)兩名未成年子女，贍養(yǎng)兩位老人。她患有疾病，常需入院治療。張怡稱目前惟一收入來(lái)源為工資，每月稅后收入5000余元，家庭負(fù)擔(dān)沉重，無(wú)力承擔(dān)巨額罰款。

證監(jiān)會(huì)在結(jié)合案情及張怡個(gè)人及家庭情況，從“堅(jiān)持處罰與教育相結(jié)合”原則出發(fā)決定酌情減少對(duì)張怡的罰款數(shù)額，但最終還是開(kāi)出了沒(méi)一罰二合計(jì)481.25萬(wàn)元的罰單。

事涉*ST中富債務(wù)重組

事情要從2015年說(shuō)起。

2015年4月29日，普華永道對(duì)*ST中富2014年度財(cái)務(wù)報(bào)表出具無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告，理由為*ST中富的合并資產(chǎn)負(fù)債表中流動(dòng)負(fù)債大幅超出流動(dòng)資產(chǎn)，且可能被銀行要求提前償還銀團(tuán)借款，公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力存在重大不確定性。

2015年6月9日，*ST中富控股股東深圳市捷安德實(shí)業(yè)有限公司向廣東粵財(cái)資產(chǎn)管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱粵財(cái)公司)發(fā)出債務(wù)重組申請(qǐng)函。后者表示有意愿對(duì)*ST中富進(jìn)行債務(wù)重組。

2015年7月14日,*ST中富發(fā)布《重大事項(xiàng)停牌公告》，稱公司正與粵財(cái)公司等機(jī)構(gòu)洽談債務(wù)重組事項(xiàng)，擬在相關(guān)機(jī)構(gòu)協(xié)助下，盡快解決自身的公司債券、銀團(tuán)貸款等債務(wù)問(wèn)題。當(dāng)日，粵財(cái)公司到*ST中富進(jìn)行盡職調(diào)查。

因粵財(cái)公司的債務(wù)重組存在較大不確定性,*ST中富在與粵財(cái)公司洽談的同時(shí)，也在聯(lián)系其他機(jī)構(gòu)。2015年7月底,*ST中富董事會(huì)秘書(shū)韓某明聯(lián)系安信證券保薦代表人肖某波，請(qǐng)肖某波幫忙尋找債務(wù)重組方。肖某波提出可以通過(guò)非公開(kāi)發(fā)行股票方式募集資金償還債務(wù)，這一方案得到*ST中富實(shí)際控制人兼副董事長(zhǎng)劉某鐘、董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理宋某明認(rèn)可。

當(dāng)年8月12日,*ST中富召開(kāi)非公開(kāi)發(fā)行股票協(xié)商會(huì)議,初步確定非公開(kāi)發(fā)行方案。8月15日，*ST中富發(fā)布《重大事項(xiàng)停牌進(jìn)展公告》,稱截至公告日，公司仍積極與粵財(cái)公司等相關(guān)機(jī)構(gòu)商談重大事項(xiàng)，目前正在商談制訂債務(wù)重組方案，公司擬在2014年度審計(jì)報(bào)告無(wú)法表示意見(jiàn)所涉及事項(xiàng)的重大影響已經(jīng)消除的前提下非公開(kāi)發(fā)行股票(向不超過(guò)10名特定對(duì)象發(fā)行股票,募集不超過(guò)30億元的資金)。8月19日，*ST中富初步確定了7家非公開(kāi)發(fā)行對(duì)象。

因粵財(cái)公司債務(wù)重組存在不確定性,為滿足非公開(kāi)發(fā)行股票條件，*ST中富也在同其他機(jī)構(gòu)商談借款事宜。

到這里，此次案件的又一關(guān)鍵人出現(xiàn)。

2015年8月26日,在前期接洽基礎(chǔ)上，時(shí)任鞍山銀行副行級(jí)領(lǐng)導(dǎo)張某漢等人前往*ST中富開(kāi)展盡職調(diào)查，協(xié)商貸款事項(xiàng)。

2015年9月5日,粵財(cái)公司向*ST中富發(fā)函稱其不宜參與*ST中富債務(wù)重組。隨后，*ST中富決定暫時(shí)中止本次債務(wù)重組重大事項(xiàng)。

2015年9月上旬,鞍山銀行在前期盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上啟動(dòng)貸款審批程序，后于9月18日召開(kāi)審貸委員會(huì)。9月22日，鞍山銀行與*ST中富簽署借款協(xié)議,借款額度2億元，借款用途為償還逾期的公司債券。9月24日，鞍山銀行向*ST中富發(fā)放首期貸款1.44億元。*ST中富向鞍山銀行承諾,在償還公司債券所需自籌的其余2.5億元資金到賬前，不使用鞍山銀行提供的貸款。

事情到這里就發(fā)展的很順利了。

2015年10月30日,*ST中富與長(zhǎng)洲公司、和豐投資、鐵木真等9名非公開(kāi)發(fā)行對(duì)象簽訂《附生效條件股份認(rèn)購(gòu)協(xié)議》，*ST中富非公開(kāi)發(fā)行股票不超過(guò)6.5億股，募集資金不超過(guò)21.52億元，其中16.73億元用于償還公司借款，剩余資金扣除發(fā)行費(fèi)用后用于補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金。

2015年10月31日,*ST中富發(fā)布《2015年度非公開(kāi)發(fā)行A股股票預(yù)案》等相關(guān)公告,稱擬向長(zhǎng)洲公司等9名特定對(duì)象非公開(kāi)發(fā)行股票不超過(guò)65,000萬(wàn)股，公司股票自2015年11月2日開(kāi)市起復(fù)牌。

副行級(jí)領(lǐng)導(dǎo)好友豪擲275萬(wàn)買(mǎi)入

廣西證監(jiān)局指出，*ST中富籌劃解決影響非公開(kāi)發(fā)行股票的債務(wù)問(wèn)題并實(shí)施非公開(kāi)發(fā)行股票的事項(xiàng)，屬于內(nèi)幕信息，內(nèi)幕信息不晚于2015年8月26日形成，公開(kāi)于2015年10月17日。張某漢為鞍山銀行副行級(jí)領(lǐng)導(dǎo)，負(fù)責(zé)帶隊(duì)鞍山銀行赴*ST中富開(kāi)展盡職調(diào)查，是本案內(nèi)幕信息知情人。

此次涉及內(nèi)幕交易的張怡和張某漢關(guān)系密切，二人均于2015年10月國(guó)慶期間赴四川成都旅游。張某漢承認(rèn)2015年9月與張怡有過(guò)聯(lián)系，2015年10月張某漢與張怡有過(guò)通話聯(lián)系。也就是說(shuō)，內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，二人有過(guò)聯(lián)系。

2015年9月11日，張怡開(kāi)始買(mǎi)入“*ST中富”，隨后又在9月14日、9月15日和9月23日再次買(mǎi)入，四次累計(jì)買(mǎi)入“*ST中富”75萬(wàn)股，成交金額達(dá)274.98萬(wàn)元。

2015年11月2日，*ST中富復(fù)牌后,“張怡”賬戶將其全部賣(mài)出,成交金額436萬(wàn)元。從盤(pán)面上來(lái)看，從張怡買(mǎi)入到賣(mài)出期間，*ST中富股價(jià)實(shí)現(xiàn)較大漲幅，漲幅達(dá)22.31%。張怡也因此獲利頗豐。

經(jīng)證券交易所統(tǒng)計(jì)，“張怡”賬戶交易“*ST中富”盈利160.42萬(wàn)元。

累計(jì)被罰沒(méi)481.25萬(wàn)元

當(dāng)事人提供生活困難證明材料

證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，張怡虧損賣(mài)出其持有的股票而大規(guī)模買(mǎi)入珠海中富的股票，且時(shí)間與鞍山銀行放貸審批時(shí)間基本一致，首次交易珠海中富即大額買(mǎi)入，不符合正常的交易習(xí)慣。由此認(rèn)定在內(nèi)幕信息公開(kāi)前買(mǎi)入構(gòu)成內(nèi)幕交易行為。

不過(guò)，張怡也提出了幾點(diǎn)申辯意見(jiàn)，包括本案內(nèi)幕信息形成的時(shí)間認(rèn)定錯(cuò)誤，和張某漢并非關(guān)系密切、張某漢并非內(nèi)幕信息知情人以及她本人賬戶交易符合一直以來(lái)的交易習(xí)慣，不存在任何異常等。

與此同時(shí)，其在聽(tīng)證后提供了關(guān)于本人生活困難的證明材料，她本人先后兩次離異，現(xiàn)撫養(yǎng)兩名未成年子女，贍養(yǎng)兩位老人，本人患有疾病，常需入院治療。她本人目前唯一收入來(lái)源為工資，每月稅后收入5000余元，家庭負(fù)擔(dān)沉重，前期股票投資獲益已大都虧損，無(wú)力承擔(dān)巨額罰款，懇請(qǐng)酌情考慮其本人和家庭面臨的特殊困難。

盡管在復(fù)核后，廣西證監(jiān)局認(rèn)為張怡的申辯意見(jiàn)不能成立，但結(jié)合本案具體案情和張怡個(gè)人及家庭情況，從“堅(jiān)持處罰與教育相結(jié)合”原則出發(fā)，廣西證監(jiān)局決定酌情減少對(duì)張怡的罰款數(shù)額，開(kāi)出了沒(méi)收違法所得160.4158萬(wàn)元，并處以320.8316萬(wàn)元罰款。

編輯|程鵬?杜恒峰 易啟江

校對(duì)|盧祥勇

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)-500748966

每日經(jīng)濟(jì)新聞綜合自證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)、中國(guó)基金報(bào)

德?tīng)査局赀€在全球大流行，奧密克戎毒株又火上澆油，

點(diǎn)擊下方圖片或掃描下方二維碼，查看最新疫情數(shù)據(jù)↓