每經(jīng)記者 袁園    每經(jīng)編輯 陳旭    

12月10日，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)就《保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司管理規(guī)定（征求意見(jiàn)稿）》公開(kāi)征求意見(jiàn)。

為進(jìn)一步深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，強(qiáng)化保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司監(jiān)管，促進(jìn)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，銀保監(jiān)會(huì)對(duì)《保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司管理暫行規(guī)定》進(jìn)行了修訂，形成了《保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司管理規(guī)定(征求意見(jiàn)稿)》(以下簡(jiǎn)稱《管理規(guī)定》)。

銀保監(jiān)會(huì)表示，將根據(jù)各界反饋意見(jiàn)，進(jìn)一步修改完善《管理規(guī)定》，并適時(shí)發(fā)布實(shí)施。

通過(guò)修訂完善監(jiān)管空白

2004年，《保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司管理暫行規(guī)定》（以下簡(jiǎn)稱原規(guī)定）出臺(tái)，2011年、2012年《關(guān)于調(diào)整<保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司管理暫行規(guī)定>有關(guān)規(guī)定的通知》《關(guān)于保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司有關(guān)事項(xiàng)的通知》先后印發(fā)，共同構(gòu)成保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的機(jī)構(gòu)監(jiān)管制度體系并運(yùn)行至今。

經(jīng)歷了十多年的發(fā)展，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司已經(jīng)成為金融市場(chǎng)的重要參與者。數(shù)據(jù)顯示，截至2021年第三季度末，已有31家保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司開(kāi)業(yè)運(yùn)營(yíng)，通過(guò)發(fā)行保險(xiǎn)資管產(chǎn)品、受托管理等方式管理資產(chǎn)總規(guī)模約18.72萬(wàn)億元。

但隨著保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的發(fā)展，原規(guī)定的弊端和不足也逐步凸顯出來(lái)。

“十余年來(lái)，我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)生深刻變化，特別是金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的深入推進(jìn)，對(duì)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的發(fā)展與監(jiān)管提出了更高的要求?，F(xiàn)有保險(xiǎn)資管公司機(jī)構(gòu)監(jiān)管規(guī)章制度一定程度上存在滯后、沖突、空白等問(wèn)題，亟需修訂完善。”銀保監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，基于種種考慮，《管理規(guī)定》在修訂中堅(jiān)持四大原則。

具體來(lái)看，堅(jiān)持貫徹黨中央國(guó)務(wù)院關(guān)于金融改革發(fā)展的有關(guān)精神，落實(shí)包括“資管新規(guī)”在內(nèi)的重大法律法規(guī)的基本要求；

堅(jiān)持問(wèn)題導(dǎo)向，統(tǒng)籌考慮保險(xiǎn)資管公司當(dāng)前發(fā)展存在的問(wèn)題和未來(lái)一段時(shí)期的發(fā)展方向，全面梳理保險(xiǎn)資管公司發(fā)展需求和原規(guī)定存在的滯后、缺位等問(wèn)題，提高針對(duì)性；

體現(xiàn)市場(chǎng)化、專(zhuān)業(yè)化改革方向，重點(diǎn)修訂股東資質(zhì)、高管資格、業(yè)務(wù)規(guī)則等關(guān)鍵環(huán)節(jié)監(jiān)管要求，做好事中事后監(jiān)管；

全面強(qiáng)化監(jiān)管，細(xì)化監(jiān)管要求，明確違規(guī)情形，完善監(jiān)管手段機(jī)制，加大對(duì)違法違規(guī)行為的制約和懲處力度。

取消外資險(xiǎn)企持股比例上限

據(jù)悉，《管理規(guī)定》共計(jì)7章、85條，在篇章結(jié)構(gòu)和條款內(nèi)容方面都進(jìn)行了大幅修訂。

首先，新增公司治理專(zhuān)門(mén)章節(jié)。結(jié)合近年來(lái)監(jiān)管實(shí)踐，從總體要求、股東義務(wù)、激勵(lì)約束機(jī)制、股東會(huì)及董事會(huì)監(jiān)事會(huì)要求、專(zhuān)業(yè)委員會(huì)設(shè)置、獨(dú)立董事制度、董事監(jiān)事要求、高管兼職管理等方面明確了要求，全面強(qiáng)化公司治理監(jiān)管約束。

其次，將風(fēng)險(xiǎn)管理作為專(zhuān)門(mén)章節(jié)，從風(fēng)險(xiǎn)管理體系、風(fēng)險(xiǎn)管理要求、內(nèi)控審計(jì)、子公司風(fēng)險(xiǎn)管理、關(guān)聯(lián)交易管理、從業(yè)人員管理、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金、應(yīng)急管理等方面進(jìn)行全面增補(bǔ)。

第三，優(yōu)化經(jīng)營(yíng)原則及相關(guān)要求，原規(guī)定主要從受托管理保險(xiǎn)資金角度規(guī)定了保險(xiǎn)資管公司的基本經(jīng)營(yíng)原則，本次修訂增加了受托管理各類(lèi)資金的基本原則，明確要求建立托管機(jī)制，完善資產(chǎn)獨(dú)立性和禁止債務(wù)抵消表述，進(jìn)一步明確了嚴(yán)禁開(kāi)展通道業(yè)務(wù)等禁止行為，并對(duì)銷(xiāo)售管理、審慎經(jīng)營(yíng)等提了要求。

第四，增補(bǔ)監(jiān)管手段和違規(guī)約束，增補(bǔ)了分級(jí)監(jiān)管、信息披露、重大事項(xiàng)報(bào)告等內(nèi)容，豐富了監(jiān)督檢查方式方法和監(jiān)管措施，增加了違規(guī)檔案記錄、專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)違規(guī)責(zé)任、財(cái)務(wù)狀況監(jiān)控和自律管理等內(nèi)容。

值得一提的是，《管理規(guī)定》落實(shí)了國(guó)務(wù)院金融委擴(kuò)大對(duì)外開(kāi)放決策部署，對(duì)作為保險(xiǎn)資管公司股東的境內(nèi)外保險(xiǎn)公司一視同仁，不再限制外資保險(xiǎn)公司持股比例上限。

此外，對(duì)所有類(lèi)型股東明確和設(shè)定了統(tǒng)一適用的條件，嚴(yán)格對(duì)非金融企業(yè)股東的管理要求。“《管理規(guī)定》不再限制外資保險(xiǎn)公司持有保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司股份的比例上限，同時(shí)設(shè)置境內(nèi)外股東統(tǒng)一適用的股東資質(zhì)條件，不因境內(nèi)外差異而作出區(qū)別對(duì)待，有助于更好吸引國(guó)際優(yōu)秀保險(xiǎn)公司和資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)參與中國(guó)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理行業(yè)發(fā)展。”銀保監(jiān)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。

為險(xiǎn)資差異化發(fā)展提供空間

銀保監(jiān)會(huì)表示，《管理規(guī)定》統(tǒng)籌考慮了保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司當(dāng)前發(fā)展存在的問(wèn)題和未來(lái)一段時(shí)期的發(fā)展方向，為保險(xiǎn)資管公司市場(chǎng)化運(yùn)作和差異化發(fā)展提供了空間，有利于引導(dǎo)和促進(jìn)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司規(guī)范化運(yùn)作，有利于更好滿足保險(xiǎn)資金等的管理需求，有利于為實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展提供更多中長(zhǎng)期資金支持。

“《管理規(guī)定》在促進(jìn)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司高質(zhì)量發(fā)展方面起著不可或缺的作用。”上述銀保監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，首先，其明確機(jī)構(gòu)功能定位，在機(jī)構(gòu)定義上，明確保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司“以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)長(zhǎng)期保值增值為目的”，在股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)上，明確保險(xiǎn)資管公司是保險(xiǎn)資金核心管理人的同時(shí)，為吸引包括境外優(yōu)秀保險(xiǎn)公司和資管機(jī)構(gòu)在內(nèi)的各類(lèi)股東提供空間，在業(yè)務(wù)范圍上，豐富開(kāi)展保險(xiǎn)資管產(chǎn)品業(yè)務(wù)、受托管理其他中長(zhǎng)期資金和合格投資者資金等的表述，促進(jìn)多元化發(fā)展。

其次，強(qiáng)化關(guān)鍵崗位管理，明確董事、監(jiān)事和高管任職資格，特別是從嚴(yán)加強(qiáng)董事長(zhǎng)這一關(guān)鍵崗位的任職資格要求。同時(shí)，將近年來(lái)實(shí)施的首席風(fēng)險(xiǎn)管理執(zhí)行官的監(jiān)管實(shí)踐通過(guò)制度化方式再次予以明確，強(qiáng)化公司風(fēng)險(xiǎn)管理的人員崗位要求。

再次，全面增補(bǔ)制度空白?，F(xiàn)行規(guī)定對(duì)于保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的公司治理、經(jīng)營(yíng)原則、風(fēng)險(xiǎn)管理等缺乏較為系統(tǒng)、明確的規(guī)定。《管理規(guī)定》結(jié)合近年來(lái)的監(jiān)管實(shí)踐和“資管新規(guī)”要求，對(duì)影響保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)都進(jìn)行了全面增補(bǔ)完善，進(jìn)一步強(qiáng)化規(guī)則約束，引導(dǎo)保險(xiǎn)資管公司實(shí)現(xiàn)規(guī)范化運(yùn)作。

最后，引導(dǎo)發(fā)揮監(jiān)督合力，在明確分類(lèi)監(jiān)管思路，增補(bǔ)監(jiān)管評(píng)級(jí)、違規(guī)記錄、財(cái)務(wù)狀況監(jiān)控等監(jiān)管手段基礎(chǔ)上，進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)發(fā)揮信息披露、外部審計(jì)和自律組織管理作用，引導(dǎo)發(fā)揮社會(huì)監(jiān)督合力，提升監(jiān)管有效性。

封面圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)