每經(jīng)記者 曾子建    每經(jīng)編輯 葉峰    

投基Z世代，Z哥最實(shí)在。

鋰電和光伏，是今年A股市場(chǎng)新能源領(lǐng)域兩大熱門(mén)板塊。

不過(guò)，今天光伏板塊卻突然遭遇利空，并且引發(fā)板塊整體出現(xiàn)大幅調(diào)整。其中，光伏ETF下跌2.59%，天合光能、錦浪科技、福斯特、固德威等，跌幅超過(guò)6%。

值得一提的是，今年4月才上市，股價(jià)已經(jīng)漲了近10倍的德業(yè)股份，今天更是遭遇跌停。

另外，晶澳科技在昨天大跌7.55%之后，今天又跌了4.69%。有基金經(jīng)理甚至炮轟，認(rèn)為是高頻量化在作怪。

關(guān)于今天的利空，主要是有媒體報(bào)道稱，多地發(fā)文“暫緩屋頂光伏發(fā)電項(xiàng)目上馬”。報(bào)道稱，湖南省常德市發(fā)改委發(fā)出《關(guān)于暫緩新增光伏發(fā)電項(xiàng)目備案的通知》。該通知表示通過(guò)初步摸底，各區(qū)縣市申報(bào)項(xiàng)目遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)電網(wǎng)可消納能力，經(jīng)研究決定，全市暫停新增光伏發(fā)電項(xiàng)目備案工作(包括地面和屋頂)，待明確全市“十四五”擬開(kāi)發(fā)項(xiàng)目后，再行啟動(dòng)。

另外，河南省發(fā)改委印發(fā)通知，要求平穩(wěn)有序推進(jìn)屋頂光伏發(fā)電建設(shè)。通知稱，要引導(dǎo)牽頭企業(yè)和產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)按照市場(chǎng)化原則加強(qiáng)合作，避免出現(xiàn)圈而不建、虛假宣傳、無(wú)資質(zhì)建設(shè)等擾亂市場(chǎng)秩序行為。作為試點(diǎn)地區(qū)的河南鄧州市此前已印發(fā)通知，嚴(yán)禁企業(yè)擾亂當(dāng)?shù)匚蓓斣圏c(diǎn)開(kāi)發(fā)工作。

對(duì)于這個(gè)消息，Z哥的看法是，短期看，對(duì)光伏板塊確實(shí)是一個(gè)利空。多地暫緩光伏發(fā)電項(xiàng)目的申報(bào)，確實(shí)是因?yàn)橛行┑胤缴陥?bào)過(guò)剩，出現(xiàn)了“擁擠”的現(xiàn)象，管理層不得不出手控制。這也讓我想起了年初的白酒行業(yè)，當(dāng)時(shí)也是情緒過(guò)于高漲，很多資本都涌入白酒產(chǎn)業(yè)，尤其是涌入醬酒，于是就出現(xiàn)了春節(jié)后整個(gè)白酒股板塊的大幅調(diào)整。

對(duì)于光伏行業(yè)突然出現(xiàn)的利空，Z哥認(rèn)為這和白酒行業(yè)還是有明顯不同。畢竟，在“碳達(dá)峰、碳中和”，還有振興鄉(xiāng)村兩大國(guó)家戰(zhàn)略的大趨勢(shì)下，光伏的發(fā)展空間依然巨大。所以，從中長(zhǎng)期看，經(jīng)過(guò)一陣?yán)潇o調(diào)整，未來(lái)光伏板塊依然有機(jī)會(huì)。

不過(guò)，短期而言，這對(duì)重倉(cāng)光伏板塊的很多基金，還是會(huì)帶來(lái)一定沖擊。以今天跌停的德業(yè)股份為例，上市僅7個(gè)月，已經(jīng)成為眾多基金的囊中物，其中不乏很多知名的產(chǎn)品。比如廣發(fā)高端制造三季度買了123.41萬(wàn)股，成為其第二大流通股股東，還有泰達(dá)宏利轉(zhuǎn)型機(jī)遇，也買了84.37萬(wàn)股；恒越核心精選也買入69.34萬(wàn)股，為第七大流通股東。

接下來(lái)，Z哥梳理了幾只重倉(cāng)光伏的強(qiáng)勢(shì)基金，大家可以保持跟蹤，等待這一波調(diào)整之后，說(shuō)不定能夠迎來(lái)一個(gè)逢低布局的機(jī)會(huì)。但前提是，可能要等他們先調(diào)整一下了。

首先，是鄭澄然管理的廣發(fā)高端制造，重倉(cāng)股很多都是光伏板塊。鄭澄然的特點(diǎn)是行業(yè)布局較為靈活，化工、煤炭、石化、光伏、電力、金融都曾經(jīng)滾動(dòng)布局。也使得廣發(fā)高端制造進(jìn)可攻退可守，業(yè)績(jī)回撤控制得不錯(cuò)。

其次，楊宇管理的長(zhǎng)城行業(yè)輪動(dòng)，目前排名是第三位，僅次于崔宸龍的兩只基金。其重倉(cāng)股集中在鋰電和光伏兩大板塊。

第三，韓廣哲管理的金鷹民族新興混合，同樣重倉(cāng)鋰電和光伏，目前排名第四。

不難發(fā)現(xiàn)，今年業(yè)績(jī)排名靠前的基金，普遍都配置了光伏板塊，而且倉(cāng)位不低。而就在現(xiàn)在這個(gè)節(jié)骨眼上，光伏板塊突然遭遇利空。這個(gè)消息，可能就已經(jīng)決定了一點(diǎn)，今年的冠軍基金經(jīng)理，就是前海開(kāi)源的崔宸龍了。

雖然崔宸龍管理的前海開(kāi)源新經(jīng)濟(jì)，以及前海開(kāi)源公用事業(yè)兩只基金也配置了光伏板塊，但是光伏板塊要調(diào)整的話，大家一起跌。而目前，從收益率看，崔宸龍和楊宇、韓廣哲、肖肖、王睿等相比，已經(jīng)有10%甚至20%的差距。所以，很大的可能是，崔宸龍已經(jīng)鎖定了冠軍。

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