每經記者 蔡鼎    每經編輯 吳永久    

據(jù)《巴倫周刊》，華爾街著名價值投資者、國際價值顧問公司（International Value Advisors，下稱IVA）聯(lián)合創(chuàng)始人、法國人查爾斯·德·沃克斯（Charles De Vaulx）于美東時間周一（4月27日）下午突然去世，令美國資管行業(yè)震驚不已。根據(jù)紐約警察局（NYPD）的說法，這顯然是一起自殺事件。而就在沃克斯自殺的一個多月前，IVA突然宣布將清算其旗下兩只共同基金并停止運營。截至4月19日，IVA的這兩只共同基金已全部被清算。

業(yè)內：他不妥協(xié)，并堅持深度價值方法

享年59歲的沃克斯作為一名具有風險意識的全球投資者，曾建立了漫長的職業(yè)生涯。在他的職業(yè)生涯中，他從未偏離過他的深度價值投資策略，即使他將高達40%的投資組合以現(xiàn)金形式持有。沃克斯的投資策略使他在業(yè)內脫穎而出。

沃克斯是一位自下而上的價值投資者，他喜歡對公司進行深入的研究，并熱情地為公司的價值進行辯護。然而全球各地政府和個人的高債務困擾著沃克斯，這也促使他即使是在市場上漲的情況下也渴望持有現(xiàn)金。沃爾珀補充稱，“他之所以堅持持有現(xiàn)金，不是因為他固執(zhí)，而是因為他覺得這是保護投資者免受損失的最佳方式。”

晨星經理人研究公司高級分析師格雷格·沃爾珀如此評價沃克斯：“其他人愿意妥協(xié)，嘗試一些新的方法來適應（市場）。但沃克斯認為這是不合適的，并堅持深度價值方法。他的投資者很欣賞他，因為沒有太多其他地方可以找到他的投資策略。”

沃克斯是法國傳奇價值投資基金經理讓-瑪麗·伊維拉德（Jean-Marie Eveillard）的弟子，在2008年創(chuàng)辦IVA之前，沃克斯先后在法興銀行和First Eagle Investments工作。伊維拉德在一封電郵中寫道：“我會永遠懷念1987年我在法興銀行需要幫助時幫助我的那個年輕實習生，這種情況在First Eagle一直延續(xù)著，他為其他所有人樹立了榜樣。”

2001年12月，沃克斯和伊維拉德曾被授予晨星公司的“年度國際股票經理”稱號。沃克斯被指定為伊維拉德的接班人。伊維拉德于2004年12月退休，沃克斯于2005年1月成為首席投資組合經理。但令業(yè)內感到驚訝的是，在2006年12月獲得晨星公司的另一項獎項“年度國際股票經理”亞軍之后的幾周內，沃克斯離開了First Eagle。沃克斯于2008年加入IVA，并擔任首席投資官，聯(lián)合投資經理和合伙人。

消息人士：合伙人退出導致投資者紛紛贖回基金

據(jù)紐約警察局，沃克斯于當?shù)貢r間4月26日，從紐約第五街717號的10層跳下自殺身亡，留下了妻子和兩個孩子。報道中稱，就在沃克斯自殺前的六周——2021年3月，他管理的基金宣布清算。導致清算的原因是其價值投資策略（挖出被低估的股票）受到新冠肺炎疫情的打擊，投資者紛紛大批撤回現(xiàn)金。其管理的資產由于客戶贖回而從200億美元跌至30億美元左右。

NYPost報道中稱，目前紐約警方正在調查沃克斯的自殺原因，但沒有謀殺嫌疑，沃克斯自殺前也沒有被指控有任何不當?shù)男袨椤！度A盛頓郵報》援引一名知情人士透露說：“這在很大程度上是莎士比亞的悲劇……具有諷刺意味的是，沃克斯持有的許多股票在過去幾個月中已經大幅升值。但沃克斯是一個有很多狂妄自大且復雜的人，他覺得自己的價值投資使命失敗了，失去了存在的理由。”

NYPost援引接近IVA的消息人士稱，自沃克斯加入后，IVA便成為美國增長最快的基金管理公司之一，但隨著時間的推移，沃克斯和合伙人德·拉德梅爾（de Lardemelle）在公司應該如何運營的問題上存在根本分歧，他們在哪些分析師應該向誰報告以及如何組織工作流程等日常細節(jié)上爭論不休。沃克斯也不愿將任何控制權或責任讓給拉德梅爾。

2020年7月，拉德梅爾從IVA離職，并結束了他與沃克斯的所有關系，此舉令投資者感到失望，也讓投資者認為德·拉德梅爾的退出值得警惕。在隨后的6個月里，隨著投資者紛紛贖回，IVA的基金規(guī)?？s水至30億美元左右。接近沃克斯的人稱，盡管沃克斯身價數(shù)億美元，但一些投資者不再信任他，這對他來說是一個打擊。NYPost援引另一位與沃克斯關系密切的人士的話稱，“這從來不是錢的問題，IVA是沃克斯個性的體現(xiàn)，當IVA開始松動時，沃克斯就把公司當成了他個人的東西。”

封面圖片來源：攝圖網