每經(jīng)記者 王硯丹    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

4月16日晚間，證監(jiān)會在新聞發(fā)布會問答環(huán)節(jié)就4月6日集中公布的38條投行業(yè)務(wù)違規(guī)處罰信息作出評論。

證監(jiān)會稱：促進投行歸位盡責(zé)是一項系統(tǒng)工程和長期工作，需要有關(guān)方面相互協(xié)同、發(fā)揮合力、常抓不懈。下一步，證監(jiān)會將繼續(xù)按照“建制度、零容忍、不干預(yù)”的九字方針，堅持“四個敬畏、一個合力”的監(jiān)管理念，加大監(jiān)管執(zhí)法力度，著力完善制度規(guī)則體系，強化市場聲譽約束，促進投行主動歸位盡責(zé)。

38條投行違規(guī)處罰信息 涉海通證券最多

時間倒回到十天前。4月6日，證監(jiān)會網(wǎng)站公布了38條投行業(yè)務(wù)違規(guī)處罰信息，包括29條行政監(jiān)管類處罰和9條自律監(jiān)管類處罰，涉及IPO、并購重組、配股、新三板、債券等多個業(yè)務(wù)。中信證券、中信建投、中山證券、海通證券、中金公司、國金證券、東方證券、五礦證券等8家券商被出具警示函或責(zé)令整改。

這29張行政監(jiān)管類罰單中，涉及海通證券的最多，共有9張。如在履行上海中技樁業(yè)股份有限公司重組上市持續(xù)督導(dǎo)職責(zé)過程中，海通證券未按規(guī)定履行定期回訪、現(xiàn)場檢查等程序，未按規(guī)定對所利用的會計師工作進行審慎核查，走訪客戶的方式不合理且流于形式等；在擔(dān)任上海富控互動娛樂股份有限公司先后收購上海宏投網(wǎng)絡(luò)科技有限公司51%和49%股權(quán)財務(wù)顧問過程中，未對上市公司存貸雙高、標(biāo)的資產(chǎn)相關(guān)方在上市公司實控人關(guān)聯(lián)企業(yè)繳納社保等異常情況保持必要的職業(yè)審慎并充分核查，未通過函證、訪談等方式對上市公司對外擔(dān)保情況進行核查。

因此，證監(jiān)會對海通證券采取監(jiān)管談話的行政監(jiān)管措施，并要求海通證券合規(guī)負責(zé)人、投行業(yè)務(wù)負責(zé)人接受監(jiān)管談話。相關(guān)項目負責(zé)人也因此受到處罰，如孫煒、朱玉峰被采取監(jiān)管談話的措施；對李永昊認(rèn)定為不適當(dāng)人選3個月；對鐘夏楠認(rèn)定為不適當(dāng)人選3個月；對胡珉杰認(rèn)定為不適當(dāng)人選6個月。

其他一些券商投行受罰的關(guān)鍵因素也極為相似，多涉及對關(guān)鍵會計問題的意見、關(guān)聯(lián)方關(guān)系關(guān)注、是否執(zhí)行了充分適當(dāng)?shù)某绦虻?。如證監(jiān)會指出，中信建投作為二十一世紀(jì)空間技術(shù)應(yīng)用股份有限公司首次公開發(fā)行股票并上市的保薦機構(gòu)，對發(fā)行人商譽減值、關(guān)聯(lián)交易、資產(chǎn)負債表日后調(diào)整事項等情況的核查不充分，未按規(guī)定對發(fā)行人轉(zhuǎn)貸事項發(fā)表專業(yè)意見，內(nèi)部控制有效性不足。因此，公司被采取監(jiān)管談話的措施，相關(guān)項目負責(zé)人被采取暫不受理與行政許可有關(guān)文件3個月措施。

今年以來已有73家公司撤回IPO申請

證監(jiān)會集中公布對投行的監(jiān)管處罰引起了市場和行業(yè)的高度關(guān)注，對信息披露嚴(yán)加監(jiān)管也使得不少投行人士做項目時更為謹(jǐn)慎。Wind資訊統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，4月又有8家IPO排隊公司撤回了申報材料，今年以來，撤回IPO申報材料的公司已多達73家。

本次證監(jiān)會新聞發(fā)布會上，新聞發(fā)言人也專門就集中披露投行監(jiān)管處罰發(fā)表評論稱：注冊制以信息披露為中心，把選擇權(quán)真正交給市場，上市公司質(zhì)量“關(guān)口”前移，保薦機構(gòu)必須要承擔(dān)更多的把關(guān)責(zé)任。證監(jiān)會始終高度重視投行業(yè)務(wù)質(zhì)量，多措并舉督促保薦機構(gòu)歸位盡責(zé)，把好資本市場“入口關(guān)”。建立健全投行業(yè)務(wù)違規(guī)處罰信息公示機制，強化市場聲譽約束是其中一項重要措施。多年以來，證監(jiān)會相關(guān)部門、派出機構(gòu)和自律組織，已在各自網(wǎng)站上分別公示所作出的證券公司違規(guī)處罰信息。

促進投行歸位盡責(zé)是一項長期工作

事實上，對投行而言，監(jiān)管對違法違規(guī)行為從嚴(yán)從重處罰也將倒逼投行合規(guī)、保薦代表人等勤勉盡責(zé)，實際上也是對投行聲譽、保代執(zhí)業(yè)生涯的保護。

4月16日，中小投資者服務(wù)中心接受50名以上投資者委托，對康美藥業(yè)啟動特別代表人訴訟。當(dāng)晚，證監(jiān)會對此發(fā)布答記者問表示，此次康美藥業(yè)普通代表人訴訟轉(zhuǎn)換為特別代表人訴訟，是我國首單證券糾紛特別代表人訴訟，這是資本市場發(fā)展歷史上的一個標(biāo)志性事件，無論是對資本市場健康發(fā)展，還是對維護投資者合法權(quán)益，都具有重要意義并將產(chǎn)生積極深遠影響。

2020年5月，證監(jiān)會對康美藥業(yè)信息披露違法違規(guī)行為作出行政處罰及市場禁入決定，公司及相關(guān)人員涉嫌犯罪行為被移送司法機關(guān)。而為康美藥業(yè)服務(wù)的保薦代表人也未幸免，如時任廣發(fā)證券投行業(yè)務(wù)部門負責(zé)人何寬華被認(rèn)定為不適當(dāng)人選，自監(jiān)管措施決定作出之日起20年內(nèi)，不得擔(dān)任證券公司投資銀行業(yè)務(wù)相關(guān)職務(wù)或者實際履行上述職務(wù)。

證監(jiān)會特別提到：證券糾紛特別代表人訴訟可督促中介機構(gòu)履職盡責(zé)，充分發(fā)揮“看門人”作用，共同提升資本市場誠信水平。

此外，證監(jiān)會還表示，促進投行歸位盡責(zé)是一項系統(tǒng)工程和長期工作，需要有關(guān)方面相互協(xié)同、發(fā)揮合力、常抓不懈。下一步，證監(jiān)會將繼續(xù)按照“建制度、零容忍、不干預(yù)”的九字方針，堅持“四個敬畏、一個合力”的監(jiān)管理念，加大監(jiān)管執(zhí)法力度，著力完善制度規(guī)則體系，強化市場聲譽約束，促進投行主動歸位盡責(zé)。