每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 吳永久    

在去年結(jié)構(gòu)性牛市行情下，私募機(jī)構(gòu)取得了優(yōu)異的成績。那么隨著年報(bào)的密集披露，私募大佬賣出了哪些票？買入了哪些票？尤其是新進(jìn)的個(gè)股代表了后市大佬看好的板塊方向，所以新進(jìn)持倉尤為引起市場關(guān)注。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，2020年四季度末，高毅資產(chǎn)馮柳依舊堅(jiān)定持有大華股份、上海家化之外，還新進(jìn)了哪些個(gè)股呢？另外鄧曉峰重倉紫金礦業(yè)賺到了大錢，還有沒有其他個(gè)股進(jìn)入其眼線呢？另外莊濤、林利軍、林鵬頂級私募大佬新進(jìn)個(gè)股也悉數(shù)曝光。

馮柳新進(jìn)兩只股大有來頭

2020年年報(bào)顯示，高毅資產(chǎn)董事總經(jīng)理馮柳管理的高毅鄰山1號遠(yuǎn)望基金持有大華股份1.38億股，期末持股市值達(dá)到27.45億元。實(shí)際上，馮柳早在2020年二季度就買進(jìn)了大華股份，2020年大華股份中報(bào)顯示，高毅鄰山1號遠(yuǎn)望基金新進(jìn)持有8500.01萬股。到了2020年三季度，馮柳繼續(xù)大幅增持大華股份，三季末持有1.38億股。

此外，高毅鄰山1號遠(yuǎn)望基金去年四季度還持有上海家化2380萬股不變。馮柳是在2020年二季度買進(jìn)上海家化，當(dāng)年三季度繼續(xù)增持。馮柳去年四季度還持有賽微電子456萬股不變。去年四季度馮柳還持有龍?bào)纯萍?00萬不變。龍?bào)纯萍际菑氖萝囉铆h(huán)保精細(xì)化學(xué)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主導(dǎo)產(chǎn)品有車用汽油機(jī)油、工程機(jī)械潤滑油、工業(yè)潤滑油等。

值得注意的是，隨著2020年年報(bào)的密集披露，馮柳的新進(jìn)個(gè)股也逐漸曝光，高毅鄰山1號遠(yuǎn)望基金首次出現(xiàn)在風(fēng)華高科2020年四季度末的前十大流通股東名單中，持股數(shù)量為1000萬股。風(fēng)華高科是國內(nèi)MLCC（片式多層陶瓷電容）龍頭，從事的主要業(yè)務(wù)為研制、生產(chǎn)、銷售電子元器件、電子材料等，主營產(chǎn)品為電子元器件系列產(chǎn)品。受益于下游需求旺盛，MLCC 及片式電阻有望進(jìn)入漲價(jià)周期。MLCC方面，3月國巨、華新科先后宣布調(diào)漲MLCC 產(chǎn)品價(jià)格，漲幅分別達(dá)到10%~20%和30%~40%，新價(jià)格將于4 月開始生效。

另外高毅鄰山1號遠(yuǎn)望基金還出現(xiàn)在大亞圣象的2020年報(bào)中，其持倉1000萬股。大亞圣象是國內(nèi)地板和人造板行業(yè)龍頭，地板品牌“圣象”與人造板品牌“大亞”均在國內(nèi)市占率第一。但是從業(yè)績來看，顯然不是高增長個(gè)股，公司發(fā)布的2020年報(bào)顯示，公司營業(yè)收入72.64億元，同比下降0.46%，實(shí)現(xiàn)凈利潤6.26億元，同比下降13.07%。不過公司布局人造板與木地板在原材料上有協(xié)同效應(yīng)。當(dāng)前木地板市場規(guī)模約為千億元，受益于定制家具行業(yè)的發(fā)展，人造板增速較高，未來隨著產(chǎn)品升級及環(huán)保政策推動(dòng)，行業(yè)整合在即。

同時(shí)，高毅資產(chǎn)首席投資官鄧曉峰管理的高毅曉峰2號基金在2020年四季度大幅加倉了中航重機(jī)，增持141.28萬股，去年底持股數(shù)量為1064.65萬股。高毅曉峰2號基金去年四季度還持有利安隆323萬股不變，同時(shí)也減持了宏發(fā)股份323萬股，去年底持有855萬股。2020年報(bào)還顯示，高毅曉峰2號基金期末持有紫金礦業(yè)4.18億股，銳進(jìn)43期高毅曉峰期末持有紫金礦業(yè)1.855億股，較三季末減持了2905萬股。整體上，鄧曉峰旗下兩只產(chǎn)品期末合計(jì)持有紫金礦業(yè)6.04億股，期末持股市值高達(dá)56.07億元。鄧曉峰在紫金礦業(yè)上的布局可謂是賺得盆滿缽滿。另外，高毅資產(chǎn)旗下的高毅任昊優(yōu)選致福去年底還持有山東赫達(dá)241.31萬股。

高瓴禮仁押寶電梯股另有玄機(jī)

在去年結(jié)構(gòu)性牛市行情背景下，尤其是機(jī)構(gòu)抱團(tuán)的核心資產(chǎn)被市場資金不斷推高，出現(xiàn)了各種“茅股”，其中金龍魚被稱為“油茅”，在去年四季度股價(jià)漲幅高達(dá)93.43%。一直看好醫(yī)藥板塊的林園，去年四季度開始轉(zhuǎn)向了食品領(lǐng)域。2020年報(bào)顯示，林園投資12號私募投資基金、林園投資158號私募證券投資基金雙雙出現(xiàn)在金龍魚第7、第8大流通股東的位置，兩只產(chǎn)品合計(jì)持有252.23萬股。

原匯添富基金總經(jīng)理林利軍創(chuàng)立的正心谷資本，2020年四季度新進(jìn)持有海螺水泥，正心谷（檀真）價(jià)值中國專享私募基金持有海螺水泥1837.27萬股，持股市值為9.48億元。海螺水泥同時(shí)也是高瓴資本的重倉股，其管理的HCM中國基金一直堅(jiān)定持有，到去年底持有3732.26萬股，持股市值為19.27億元。

值得注意的是，高瓴資本旗下的二級市場私募平臺天津禮仁投資管理的卓越長青私募基金增持了本土電梯龍頭上海機(jī)電29.85萬股，去年末持有2686.05萬股，持股市值為5.2億元。上海機(jī)電的業(yè)績表現(xiàn)平平，是什么吸引了私募的關(guān)注呢？華泰證券研報(bào)指出，老舊小區(qū)加裝電梯有望貢獻(xiàn)一定增量需求，后市場服務(wù)收入或是新增長點(diǎn)，公司電梯業(yè)務(wù)具備穩(wěn)定性、長期成長性。在舊梯改造方面，2020年底國內(nèi)在用梯保有量近800萬臺，運(yùn)行15年以上老舊電梯數(shù)量逐年增加，2020年公司舊梯改造數(shù)量超過6000臺，據(jù)年報(bào)預(yù)計(jì)2021年增幅有望超過30%。加裝電梯領(lǐng)域，多地政府將老房加裝電梯作為重大民生工程加以鼓勵(lì)和扶持，2020年公司完成老房加裝電梯超過3000臺，據(jù)年報(bào)預(yù)計(jì)2021年增幅有望超過30%。2020年公司電梯安裝、改造及維保等服務(wù)業(yè)收入已超過70億元。

今年以來，順周期的有色板塊不斷崛起，重倉其中的私募大佬賺得盆滿缽滿。之前在科創(chuàng)板打新的明星私募上海迎水投資去年末重倉持有焦作萬方900萬股，而近期焦作萬方股價(jià)表現(xiàn)強(qiáng)勢，連拉四個(gè)漲停。據(jù)東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)，上海迎水投資旗下私募產(chǎn)品去年四季度新進(jìn)榮安地產(chǎn)3150萬股，去年四季度持有沃特股份230萬股不變，持有上實(shí)發(fā)展2073萬股不變，持有北斗星通100萬股不變。

私募大佬裘國根執(zhí)掌的重陽投資則長期持有上海家化。2020年報(bào)顯示，重陽戰(zhàn)略聚智基金、重陽戰(zhàn)略同智基金兩只產(chǎn)品去年末分別持有上海家化1897.12萬股、1060.01萬股，合計(jì)期末持股市值高達(dá)10.27億元。

原東方紅資管明星基金經(jīng)理林鵬“奔私”后創(chuàng)立的和諧匯一資產(chǎn)，是新晉的百億級私募，其在去年四季度新進(jìn)車飾龍頭華域汽車，持有1283.60萬股，期末持股市值為3.70億元。

私募巨頭景林資產(chǎn)旗下的景林全球基金去年末重倉持有大華股份，持有大華股份3061.74萬股，大華股份是國內(nèi)安防巨頭。莊濤執(zhí)掌的盤京投資旗下盤京天道7期私募證券投資基金去年四季度新進(jìn)淳中科技，持有79.56萬股。

市場調(diào)整或接近尾聲，重點(diǎn)關(guān)注兩類資產(chǎn)

隨著2月下旬以來核心資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)釋放，對此百億級私募北京星石投資表示，調(diào)整或許已經(jīng)接近尾聲，首先是核心資產(chǎn)估值風(fēng)險(xiǎn)已有所釋放，未來核心資產(chǎn)的表現(xiàn)有望分化，真正有業(yè)績支撐的可能會重回上行。其次是在經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇的大背景下，一季報(bào)有望強(qiáng)化企業(yè)盈利持續(xù)改善的邏輯。隨著披露日期臨近，多個(gè)行業(yè)都在釋放業(yè)績，除了核心資產(chǎn)，前期不受關(guān)注的中盤股中也可以尋找到合適的機(jī)會。

對于未來，重點(diǎn)關(guān)注兩類資產(chǎn)，首先是前期受困疫情的可選消費(fèi)和服務(wù)有望迎來反轉(zhuǎn)，需求迎來持續(xù)的明顯改善，這類行業(yè)最壞的階段或已經(jīng)過去，隨著疫情的控制和疫苗的普及，相關(guān)的需求或迎來爆發(fā)，同時(shí)隨著通脹的回升，量價(jià)齊升有望帶動(dòng)相關(guān)板塊大幅實(shí)現(xiàn)景氣改善。其次是受益于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的周期板塊有望享受供需缺口帶來高景氣度。目前周期行業(yè)的整體供給端已經(jīng)出清，產(chǎn)能利用率都在高位，且過去幾年的資本開支不足，短期新增產(chǎn)能有限，在需求擴(kuò)張的情況下，供需缺口將有望持續(xù)擴(kuò)大，行業(yè)景氣度將持續(xù)上行。

另外前海云溪基金陽勇近期更是發(fā)出了抄底的聲音。其表示，4月份要來一波反彈行情。陽勇認(rèn)為，目前核心資產(chǎn)估值調(diào)整下來，已經(jīng)到了合理的位置，不宜再盲目殺跌，好股票的下跌是有限度的。股票還是這個(gè)股票，只是打了七八折，歷史上好股票打七折一定要做多，尤其有個(gè)別行業(yè)股票打四折五折。最近市場跌下來，身邊看空的人特別多，我認(rèn)為一個(gè)人成功的第一關(guān)鍵要素是獨(dú)立思考能力。投資的本質(zhì)是買核心資產(chǎn)，價(jià)值來源是企業(yè)家精神之下的價(jià)值創(chuàng)造。我相信，優(yōu)質(zhì)股短期調(diào)整是機(jī)會而不是風(fēng)險(xiǎn)。

對于未來，通過研究比較海內(nèi)外近百年的股票市場發(fā)現(xiàn)，漲幅最好的股票有一半以上是在醫(yī)藥消費(fèi)領(lǐng)域。醫(yī)藥消費(fèi)產(chǎn)品需求與人息息相關(guān)，能夠穿越牛熊周期。隨著中國經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，國民收入的提升，大家越來越重視健康，消費(fèi)升級趨勢越來越明顯，醫(yī)藥消費(fèi)未來空間非常大。此外還關(guān)注新經(jīng)濟(jì)板塊。新經(jīng)濟(jì)主要是指互聯(lián)網(wǎng)和新能源汽車板塊，這些具有極佳的商業(yè)模式，能夠通過先發(fā)優(yōu)勢、規(guī)模優(yōu)勢、技術(shù)優(yōu)勢等形成一定的競爭壟斷、實(shí)現(xiàn)企業(yè)快速的擴(kuò)張，也是重點(diǎn)研究關(guān)注的對象。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)