每經(jīng)記者 陳晴    每經(jīng)編輯 陳俊杰    

好消化、好吸收……隨著近幾年消費(fèi)升級(jí)，羊奶粉逐漸走入人們視線。

日前，中國(guó)社會(huì)科學(xué)院食品藥品產(chǎn)業(yè)發(fā)展與監(jiān)管研究中心發(fā)布的《中國(guó)羊奶粉產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究》報(bào)告預(yù)測(cè)，我國(guó)2020年嬰幼兒配方羊奶粉市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)100億元。

羊奶粉產(chǎn)業(yè)也吸引了越來(lái)越多的資金入局。除了澳優(yōu)等已經(jīng)占據(jù)優(yōu)勢(shì)的企業(yè)，伊利蒙牛等大型乳企也已加入羊奶粉領(lǐng)域，此外，近期紅星美羚、美廬生物也正在沖刺A股IPO，美廬生物更是宣稱欲打造“中國(guó)羊奶第二品牌”。

羊奶粉產(chǎn)業(yè)是一條好賽道嗎，未來(lái)哪些企業(yè)可能脫穎而出？《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，雖經(jīng)歷了近年來(lái)的增長(zhǎng)，但在整個(gè)奶粉行業(yè)羊奶粉仍是小眾領(lǐng)域。多位業(yè)內(nèi)人士表示，未來(lái)羊奶粉行業(yè)仍有較大增長(zhǎng)空間，行業(yè)集中度也會(huì)越來(lái)越高。

眾多企業(yè)布局羊奶粉

提起羊奶粉，就不得不提陜西省，尤其是陜西省富平縣——有著“中國(guó)奶山羊之鄉(xiāng)”“中國(guó)羊乳之都”的稱號(hào)。

紅星美羚是一家位于陜西省富平縣的老牌羊奶粉企業(yè)，近期公司正在沖刺IPO。最新招股書(shū)顯示，公司擬募集資金3.14億元用于紅星美羚奶山羊產(chǎn)業(yè)化二期建設(shè)等項(xiàng)目。

進(jìn)軍羊奶粉產(chǎn)業(yè)的企業(yè)還有許多，來(lái)自江西省的美廬生物旗下有羊奶粉品牌“愛(ài)悠若特”，公司近期也正在沖刺IPO。此外，根據(jù)華西證券2020年7月份的一份研報(bào)，2019年6月合生元推出可貝思羊奶粉，2019年12月伊利金領(lǐng)冠正式推出“悠滋小羊”……

另有數(shù)據(jù)顯示，截至2020年底，我國(guó)共有6100余家羊奶相關(guān)企業(yè)，廣西以945家排名第一，廣東、陜西分列二三位。近年來(lái)，相關(guān)企業(yè)年注冊(cè)量逐年攀升，2020年新注冊(cè)量達(dá)到1452家，同比增長(zhǎng)14.9%，其中四季度新增企業(yè)331家。

為何羊奶粉行業(yè)引來(lái)如此多企業(yè)入局？獨(dú)立乳業(yè)分析師宋亮近日接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，一個(gè)很重要的原因是因?yàn)楫?dāng)前羊奶粉市場(chǎng)增長(zhǎng)較快。

根據(jù)美廬生物2021年披露的最新招股書(shū)，中國(guó)社會(huì)科學(xué)院食品藥品產(chǎn)業(yè)發(fā)展與監(jiān)管研究中心發(fā)布的《中國(guó)羊奶粉產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究》報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，2008年我國(guó)羊奶粉整體銷售只有3億元，但到2016年，僅嬰幼兒配方羊奶粉市場(chǎng)規(guī)模已超過(guò)50億元，預(yù)計(jì)2020年嬰幼兒配方羊奶粉市場(chǎng)將達(dá)100億元，復(fù)合年均增長(zhǎng)率超過(guò)33%，高于我國(guó)嬰幼兒配方乳粉產(chǎn)量8.26%的年均增長(zhǎng)率。

宋亮還分析了其他三方面原因：除了有機(jī)奶粉和特配奶粉之外，羊奶粉毛利率在整個(gè)奶粉行業(yè)中較高；另外，目前乳業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，每家企業(yè)都不想在某一個(gè)品類落后。因此有企業(yè)加碼羊奶粉時(shí)，其他企業(yè)會(huì)迅速跟上；第三，近五年來(lái)國(guó)際國(guó)內(nèi)的羊乳資源供應(yīng)有了明顯進(jìn)步，這為企業(yè)更容易獲得羊乳資源和向羊奶粉領(lǐng)域擴(kuò)張打下了基礎(chǔ)。

中國(guó)食品產(chǎn)業(yè)分析師朱丹蓬近日接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)則分析，羊奶粉市場(chǎng)受企業(yè)青睞，一是因?yàn)檠蚰谭郛a(chǎn)品本身具備好吸收、不易過(guò)敏等特點(diǎn)，未來(lái)行業(yè)發(fā)展持續(xù)性不錯(cuò)；同時(shí)，相對(duì)乳業(yè)的其他細(xì)分領(lǐng)域，羊奶粉的競(jìng)爭(zhēng)沒(méi)有那么激烈；另外羊奶粉的毛利率相對(duì)其他乳業(yè)細(xì)分領(lǐng)域較高。

產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈有待完善

雖然經(jīng)歷了近年來(lái)的快速增長(zhǎng)，但羊奶粉在我國(guó)仍然屬于小眾消費(fèi)。根據(jù)華西證券研報(bào)，2018年中國(guó)羊奶粉銷售額為80億元，在中國(guó)嬰幼兒配方奶粉中占比4.9%。

而紅星美羚在招股書(shū)中表示，消費(fèi)者對(duì)羊乳制品的認(rèn)知度和認(rèn)可度仍有待進(jìn)一步提高。“長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)牛乳制品消費(fèi)仍然占到了乳制品消費(fèi)總額的90%以上。”

“隨著羊奶粉在消費(fèi)者中知名度和接受度進(jìn)一步提高，羊奶粉市場(chǎng)容量有很大的擴(kuò)張空間。”對(duì)于羊奶粉市場(chǎng)未來(lái)發(fā)展，宋亮頗有信心。

在如此情況下，羊奶粉市場(chǎng)是一片藍(lán)海還是紅海？朱丹蓬認(rèn)為，羊奶粉市場(chǎng)發(fā)展可持續(xù)性不錯(cuò)，目前仍處于藍(lán)海階段。而宋亮相對(duì)謹(jǐn)慎認(rèn)為，目前羊奶粉一定程度上已經(jīng)進(jìn)入了紅海階段。因?yàn)檫@幾年介入的資金和企業(yè)太多了。“羊奶粉市場(chǎng)從藍(lán)海迅速轉(zhuǎn)變成紅海，僅僅用了大概三年時(shí)間。”

雖然對(duì)于羊奶粉市場(chǎng)屬于紅?；蛩{(lán)海有所分歧，但多位業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，目前我國(guó)羊奶粉產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展面臨瓶頸。

朱丹蓬認(rèn)為我國(guó)羊奶粉產(chǎn)業(yè)鏈仍然有待完善。“整體體量不太大，規(guī)模效應(yīng)目前不太強(qiáng)。”

制約羊奶粉產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的問(wèn)題之一是奶源問(wèn)題。紅星美羚最新招股書(shū)表示，奶源建設(shè)基礎(chǔ)相對(duì)薄弱，供給短缺成為制約羊乳制品行業(yè)發(fā)展的主要瓶頸。

紅星美羚招股書(shū)中分析，我國(guó)奶山羊養(yǎng)殖起點(diǎn)較低、基礎(chǔ)薄弱、飼養(yǎng)規(guī)模偏小，部分地區(qū)的飼養(yǎng)模式仍以散養(yǎng)為主，農(nóng)戶奶山羊良種覆蓋率和單產(chǎn)水平低，養(yǎng)殖方式較為落后，與國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家相比差距較大，羊乳制品行業(yè)的發(fā)展存在著一定的資源限制。

宋亮也表示，目前國(guó)內(nèi)奶源供應(yīng)確實(shí)比較薄弱。我們的羊乳資源現(xiàn)在很多依靠進(jìn)口，國(guó)內(nèi)羊乳資源主要集中在陜西、山東一帶，整體數(shù)量比較少。

宋亮還提到了我國(guó)羊奶單產(chǎn)較低以及相關(guān)產(chǎn)品品種單一問(wèn)題。“我們要加強(qiáng)國(guó)內(nèi)奶羊養(yǎng)殖供應(yīng)鏈體系建設(shè)，大力發(fā)展優(yōu)良品種；同時(shí)加快羊奶產(chǎn)品相關(guān)的技術(shù)研發(fā)，開(kāi)拓更多的羊奶粉產(chǎn)品品類，拓寬整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的變現(xiàn)渠道，帶動(dòng)整個(gè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。”

結(jié)合羊奶粉品類現(xiàn)狀，宋亮還分析了羊奶粉市場(chǎng)未來(lái)兩方面發(fā)展趨勢(shì)，一是從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來(lái)看，未來(lái)成人羊奶粉和中老年羊奶粉的占比會(huì)越來(lái)越高，越來(lái)越多的成人和中老年人會(huì)選擇羊奶粉或者羊乳產(chǎn)品；另外，羊奶粉本身具備功能性，未來(lái)它將成為專業(yè)功能營(yíng)養(yǎng)奶粉的主要添加原料，或者成為主要原料之一。

當(dāng)前行業(yè)集中度較低

挑戰(zhàn)和機(jī)遇并存，未來(lái)我國(guó)羊奶粉產(chǎn)業(yè)格局將如何變化？紅星美羚招股書(shū)顯示，當(dāng)前行業(yè)整體集中度較低。具體來(lái)說(shuō)，我國(guó)羊乳制品加工企業(yè)眾多，但品牌較為分散且大多知名度不高，呈現(xiàn)出“小而散”的特征。外資羊乳制品加工企業(yè)雖然市場(chǎng)占有率較高，但亦并無(wú)獨(dú)占鰲頭型領(lǐng)軍企業(yè)。與此同時(shí)，國(guó)內(nèi)大型牛乳制品生產(chǎn)企業(yè)憑借著雄厚的資金、技術(shù)和渠道優(yōu)勢(shì)也開(kāi)始參與到羊乳制品行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)中來(lái)。

宋亮也認(rèn)為，我國(guó)羊奶粉行業(yè)目前集中度比較低，未來(lái)集中度將進(jìn)一步提高。“當(dāng)前在嬰幼兒配方羊奶粉方面，市場(chǎng)集中度已經(jīng)有所提升。”

眾多品牌競(jìng)爭(zhēng)下，誰(shuí)將脫穎而出？根據(jù)華西證券2020年7月份的一份研報(bào)，澳優(yōu)旗下佳貝艾特是中國(guó)羊奶粉龍頭品牌。“澳優(yōu)佳貝艾特羊奶粉在全部羊奶粉（含進(jìn)口+國(guó)產(chǎn)）的市占率約為30%，連續(xù)四年穩(wěn)居市場(chǎng)份額第一。”

“據(jù)悉，愛(ài)悠若特羊奶粉已在各地全面上市……愛(ài)悠若特有望成就中國(guó)羊奶第二品牌。”美廬生物官網(wǎng)2020年6月份的一份新聞稿顯示。

對(duì)此，宋亮表示，能否成為中國(guó)羊奶第二品牌，關(guān)鍵取決于企業(yè)的供應(yīng)鏈體系、品牌能力和地推能力是否足夠強(qiáng)大和專業(yè)。

如此情況下，未來(lái)羊奶粉企業(yè)應(yīng)如何實(shí)現(xiàn)更好發(fā)展？根據(jù)澳優(yōu)2020年中報(bào)，期內(nèi)佳貝艾特在品牌力建設(shè)及傳播上繼續(xù)加大投入。

紅星美羚則向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者回復(fù)稱，公司制定了“全產(chǎn)業(yè)鏈布局、長(zhǎng)期穩(wěn)步推進(jìn)、扎實(shí)修煉內(nèi)功”的整體發(fā)展規(guī)劃。當(dāng)前及未來(lái)3年是公司內(nèi)生式快速發(fā)展階段，吸收社會(huì)資金并與扶貧力量合作，向上游育種、養(yǎng)殖等領(lǐng)域拓展，大力建設(shè)自有奶源，強(qiáng)化外部奶源控制，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。

宋亮則提出了四方面建議，一是企業(yè)需要做好控貨控價(jià)管理，確保羊奶粉市場(chǎng)良性競(jìng)爭(zhēng)和渠道良性發(fā)展；同時(shí)圍繞品牌和產(chǎn)品加大推廣力度，樹(shù)立良好的線上品牌形象；打造強(qiáng)大的地推能力；第三，企業(yè)需要加強(qiáng)羊奶粉的配方升級(jí)，獨(dú)特配方的差異化競(jìng)爭(zhēng)可能成為企業(yè)的關(guān)鍵優(yōu)勢(shì)；第四是正確地進(jìn)行羊奶粉消費(fèi)宣傳和教育，讓消費(fèi)者充分認(rèn)識(shí)到羊奶粉和牛奶粉的區(qū)別。

“也不能盲目夸大羊奶粉，這反而會(huì)對(duì)羊奶粉的正面形象有所影響。”宋亮說(shuō)。