每經(jīng)記者 李蕾    每經(jīng)編輯 葉峰    

作為2020年公募基金行業(yè)“最靚的仔”，包攬了權(quán)益類基金收益前四的農(nóng)銀匯理基金經(jīng)理趙詣的持倉情況是市場關(guān)注的大熱門，今天他也披露了截至去年年底的最新持倉情況和對市場的看法。

在四季報中，趙詣坦言去年從二季度開始取得了較好的收益，主要原因在于由于市場對于海外疫情短期影響過于擔(dān)憂，而忽視了優(yōu)質(zhì)公司的長期成長價值，因此在因外需原因而導(dǎo)致的下跌中，加倉了以光伏為主的全球供應(yīng)鏈行業(yè)，使得在疫情影響衰減之后獲得了較好的收益。“目前組合持倉仍然主要集中在計算機、電子、機械、新能源等行業(yè)”，寧德時代依然是他的第一大重倉股。同時隨著行業(yè)基本面的回升，趙詣還大幅加倉了新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈個股如贛鋒鋰業(yè)、當(dāng)升科技等。

第一大重倉股仍為寧德時代，持倉市值超17億元

去年全年，趙詣旗下的多只基金以超過160%的回報率引起市場和投資者的廣泛關(guān)注和熱議。在這其中，加倉以光伏為主的全球供應(yīng)鏈行業(yè)為趙詣帶來了相當(dāng)不錯的回報，我們復(fù)盤他的四季報持倉也能看出個中端倪。

例如，趙詣持有的第一大重倉股就是寧德時代，四只基金一共持有485.83萬股、持倉市值達到17.06億元。四季度寧德時代的漲幅為67.83%，為這幾只基金都帶來了相當(dāng)不錯的回報。

在他的重倉股中，漲幅最大的要數(shù)新能源電池龍頭公司天賜材料了，這家公司四季度股價翻番、漲幅達到了100.77%。根據(jù)《每日經(jīng)濟新聞》記者統(tǒng)計，趙詣一共持有這只個股1043.72萬股、持倉市值10.83億元。尤其是農(nóng)銀匯理新能源主題持有天賜材料821.66萬股、市值8.53億元，也為這只基金帶來了可觀的收益。

縱觀趙詣從去年三季度以來的加倉，可以發(fā)現(xiàn)他從三季度就開始大幅加倉新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈公司，四季度更是大手筆增持。以農(nóng)銀匯理工業(yè)4.0基金為例，三季度趙詣增持了寧德時代251.71%、四季度繼續(xù)加倉242.50%；而對于贛鋒鋰業(yè)，他通過三季度加倉319.31%、四季度增持292.37%，使之直接成為基金的第二大重倉股。四季度農(nóng)銀匯理工業(yè)4.0的新進重倉股是當(dāng)升科技，該公司是新能源汽車電池提供三元正極材料的龍頭企業(yè)，截至四季度末該基金持有當(dāng)升科技310萬股、持倉市值2.01億元，占基金凈值的5.11%。

不過相比三季度，農(nóng)銀匯理工業(yè)4.0的股票倉位從86.47%下降至69.25%，其中兩只汽車產(chǎn)業(yè)鏈個股——高端鑄鍛件加工企業(yè)應(yīng)流股份和自主核心零部件供應(yīng)商新泉股份都掉出了前十大重倉股。

將更加關(guān)注有“增量”的方向，組合配置以5G產(chǎn)業(yè)鏈、新能源、高端制造為主

趙詣在四季報中表示，在操作上，整個四季度倉位處于一個相對穩(wěn)定的水平，結(jié)構(gòu)上也并未進行大的調(diào)整。目前他的組合持倉仍然主要集中在計算機、電子、機械、新能源等行業(yè)。

展望下個季度，他表示一方面短期來看，年初都是出于流動性比較好的時間階段，市場會進入主題投資階段，同時也會對新一年潛在的重點方向進行一個預(yù)熱；另一方面，也將有公司陸續(xù)進入業(yè)績的預(yù)告期，對于業(yè)績出現(xiàn)拐點或者加速的行業(yè)將值得重點關(guān)注。

談到未來的關(guān)注點，趙詣表示整體上沒有特別大的變化：“更加關(guān)注有‘增量’的方向，一個是技術(shù)進步帶來需求提升的方向，包括新能源和5G應(yīng)用；另外一個是在‘國內(nèi)大循環(huán)為主體，國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進’定調(diào)下的國產(chǎn)替代、補短板的方向，尤其是以航空發(fā)動機、半導(dǎo)體為主的高端制造業(yè)。組合配置上仍然以5G產(chǎn)業(yè)鏈、新能源、高端制造為主。”

截至去年四季度末，趙詣管理的基金總規(guī)模為225.49億元，其中規(guī)模最大的是153.14億元的農(nóng)銀匯理新能源主題，去年的混基冠軍農(nóng)銀匯理工業(yè)4.0則為39.35億元，這與他管理的多只基金近日調(diào)整大額申購、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入和定期定額投資限額不無關(guān)系。公告顯示調(diào)整后，這些基金的限制申購（含轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入和定期定額申購）金額均為10000元，今年1月4日起生效。

農(nóng)銀匯理工業(yè)4.0去年四季度前十大重倉股

圖片來源：基金四季報截圖，下同

農(nóng)銀匯理新能源主題去年四季度前十大重倉股

農(nóng)銀匯理研究精選去年四季度前十大重倉股

農(nóng)銀匯理海棠三年定開去年四季度前十大重倉股

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)