每經(jīng)記者 陳晨    每經(jīng)編輯 吳永久    

近日，中國證監(jiān)會公布了2021年1號行政處罰。熊模昌原為華平股份第二大股東，熊模昌與吳國榮的合作模式為熊模昌提供配資保證金，要求吳國榮買入“華平股份”數(shù)量占流通股數(shù)量的15%，并維持股價，吳國榮負(fù)責(zé)配資并操作賬戶實施交易。不過，吳國榮使用其控制的196個證券賬戶在操縱期間內(nèi)未能盈利，虧損約3.24億元。

值得一提的是，熊模昌、吳國榮除了操縱“華平股份”的行為外，還存在未履行發(fā)出收購要約義務(wù)的行為，以及熊模昌還有虛假減持“華平股份”行為。證監(jiān)會因此對熊模昌給予警告，合計處以205萬元罰款，對吳國榮給予警告，合計處以185萬元罰款。此外，證監(jiān)會對吳國榮采取3年證券市場禁入措施。

配資操縱股價還虧損

證監(jiān)會披露，熊模昌與吳國榮簽訂《委托增持代持協(xié)議》等相關(guān)協(xié)議約定，熊模昌向吳國榮支付保證金，吳國榮按照1:4的比例提供配資資金。然后，熊模昌通過三個他人的銀行賬戶，分三個階段累計向吳國榮指定銀行賬戶劃轉(zhuǎn)資金17200萬元，吳國榮按配資比例轉(zhuǎn)至其控制的配資賬戶。

具體來說就是，熊模昌與吳國榮的合作模式為熊模昌提供配資保證金，要求吳國榮買入“華平股份”數(shù)量占流通股數(shù)量的15%，并維持股價，吳國榮負(fù)責(zé)配資并操作賬戶實施交易。熊模昌可以登錄賬戶進(jìn)行查看，但是無權(quán)進(jìn)行操作，增持專用賬戶出售全部代持股票后，剩余盈利由吳國榮、熊模昌按照6:4比例進(jìn)行分配，二人存在約定實施操縱職責(zé)分工和收益分配的事實，共同完成操縱行為。

2017年7月24日至2018年6月26日期間（以下稱操縱期間或涉案期間），吳國榮使用其控制的196個證券賬戶（以下稱賬戶組），利用資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢，采用盤中連續(xù)交易，在自己實際控制的賬戶之間進(jìn)行證券交易等方式交易“華平股份”，影響股票交易價格及成交量，吳國榮主觀操縱市場的意圖明顯。

就資金優(yōu)勢而言，在操縱期間共計217個交易日內(nèi)，賬戶組有193個交易日有買入交易，日均買入成交股數(shù)130.43萬股，日均成交金額1,002.04萬元，占此期間市場日均成交額的21.50%（市場日均成交額均值為4,661.65萬元），其中151個交易日的買成交量市場排名第一。賬戶組在其中173個交易日有賣出交易，日均賣出成交股數(shù)131.67萬股，日均賣出成交金額879.46萬元，占此期間市場日均成交額的18.87%（市場日均成交額均值為4,661.65萬元），并在94個交易日的賣成交量市場排名第一。

持股優(yōu)勢方面，在操縱期內(nèi)，賬戶組持有“華平股份”數(shù)量占其A股流通股超過10%的有181個交易日，超過20%的有54個交易日，其中，2018年2月26日流通股持股占比最高為22.30%。

不過，一頓操作猛如虎，一看收益還為負(fù)。證監(jiān)會披露顯示，操縱期間賬戶組虧損32,372.33萬元。

操縱股價觸發(fā)要約收購

其實，熊模昌系華平股份原始股東，截至2015年年底熊模昌持股6,683.32萬股，占比12.66%，系華平股份第二大股東。涉案期間，熊模昌持有9.78%的“華平股份”。

不過，熊模昌其與一致行動人吳國榮通過吳國榮控制的賬戶組大量買入“華平股份”，2018年2月6日，賬戶組持股比例達(dá)到20.39%，與熊模昌共同持有的股份達(dá)到30%，但未按規(guī)定履行發(fā)出收購要約義務(wù)，且在2018年2月6日后仍持續(xù)交易“華平股份”。熊模昌及其一致行動人吳國榮構(gòu)成未按規(guī)定向上市公司所有股東發(fā)出收購上市公司全部或者部分股份要約的違法行為。

此外，2016年5月、6月，熊模昌還將其個人證券賬戶交給上海迎水盧某文開展打新股業(yè)務(wù)使用。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，由于打新股業(yè)務(wù)按賬戶進(jìn)行核算，盡管熊模昌證券賬戶市值較高，但也僅能獲得一份打新資格。為了賺取更大的收益，盧某文幫助熊模昌設(shè)計一個減持方案，即分別成立四個私募產(chǎn)品，然后將熊模昌個人證券賬戶內(nèi)持有的2.563%的“華平股份”通過大宗交易減持至上述四只產(chǎn)品中，再使用熊模昌及上述四只產(chǎn)品共計五個賬戶進(jìn)行打新業(yè)務(wù)。

上述四只產(chǎn)品資金均來源于熊模昌，產(chǎn)品成立后由熊模昌實際控制，盧某文進(jìn)行操作管理。產(chǎn)品清算后資金劃歸至熊模昌。華平股份收到熊模昌權(quán)益變動通知后，分別于2016年11月4日和2016年11月16日對熊模昌減持情況予以公告。當(dāng)然，熊模昌向華平股份報送權(quán)益變動報告書的有關(guān)減持情況與事實不符，這也就導(dǎo)致華平股份后續(xù)披露的相關(guān)信息存在虛假記載。

對于上述種種違法行為，證監(jiān)會發(fā)布了2021年1號行政處罰決定書，對熊模昌給予警告，合計處以205萬元罰款，對吳國榮給予警告，合計處以185萬元罰款。此外，證監(jiān)會還發(fā)布了2021年1號市場禁入決定書，對吳國榮采取3年證券市場禁入措施。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)