每經(jīng)記者楊建每經(jīng)編輯謝欣 近期A股市場的新能源板塊個股表現(xiàn)強勢，不少個股股價天天創(chuàng)新高。而在12月20日晚間，高瓴資本158.41億元受讓隆基股份6%的股權引起整個市場熱議，受此利好影響，今日隆基股份高開之后便沖擊漲停。今日隆基股份跳空高開8%，市值一舉突破3200億元，較前一交易日暴漲292億元。 隆基股份漲停也帶動了新能源板塊強勢上漲。《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，實際上高瓴資本布局新能源板塊早已有之，布局標的涵蓋光伏、鋰電池、電動汽車等，而且多只標的股的賬面浮盈都在60%以上。 光伏巨頭今日沖擊漲停 在A股市場上，明星機構的投資動向頻頻成為市場的風向標。在12月20日晚間，高瓴資本158.41億元受讓隆基股份6%股權的消息就讓整個市場沸騰了。 12月20日晚，隆基股份發(fā)布公告稱，公司股東李春安擬通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式，向高瓴資本轉(zhuǎn)讓其持有6%的股權。本次交易不會導致公司控股股東、實控人發(fā)生變化。本次交易總對價約158.41億元，每股轉(zhuǎn)讓價格為70元。受此利好消息影響，今日隆基股份跳空高開8%之后，便直沖漲停板，總市值超過3222億元。 隆基股份今年以來的市場表現(xiàn)亮眼，截至目前年度漲幅超249%。當然，作為當前全球最大的太陽能單晶硅棒和硅片制造商之一，股價強勢的背后是公司亮麗的業(yè)績表現(xiàn)。今年前三季度，隆基股份實現(xiàn)營收338.32億元，同比增長49.08%；歸母凈利潤63.57億元，同比增長82.44%。 對此龍贏富澤資產(chǎn)總經(jīng)理童第軼表示，在今年中，光伏產(chǎn)業(yè)鏈共同推動降低成本，平價時代來臨，行業(yè)整體出現(xiàn)利潤產(chǎn)量同步提升的過程，此外硅片、電池片、組件環(huán)節(jié)新技術導入順利。有機構預計未來硅片擴產(chǎn)將持續(xù)，同時存量設備大規(guī)模改造成大硅片設備，未來行業(yè)分化會加劇，落后產(chǎn)能將退場。所以行業(yè)的高景氣度和內(nèi)部分化將同時進行，龍頭公司強者恒強。 高瓴資本在新能源領域多次出手 對于高瓴資本，大多數(shù)的投資者還停留在其在醫(yī)藥板塊布局的印象，不過今年以來，高瓴資本的投資眼光投向了新能源產(chǎn)業(yè)鏈，標的覆蓋了鋰電池、光伏等領域。在電動車領域，高瓴資本很早就對蔚來、小鵬和理想等造車“新勢力”做了早期的風險投資。高瓴資本在2015年就參與了蔚來汽車的A輪融資，其中領投了1億美元，并參與了2016年的C輪以及2017年的戰(zhàn)略融資。 蔚來汽車于2018年9月在美國上市時，高瓴資本持有蔚來7.5%的股份。此前媒體曾報道高瓴在2019年四季度清倉蔚來，不過據(jù)業(yè)內(nèi)人士表示，高瓴將對蔚來的投資調(diào)整為更為穩(wěn)妥的可轉(zhuǎn)債持有。此外高瓴資本還在2018年8月和2020年7月參與了小鵬汽車的B+輪和C+輪融資，而小鵬汽車于2020年8月在美國上市。另外高瓴資本還投資了理想汽車。 在鋰電池板塊，寧德時代為鋰電行業(yè)龍頭老大，今年7月17日，寧德時代發(fā)布了公司定增結(jié)果，高瓴資本耗資超100億元，以每股161元的價格認購寧德時代的定增股份6211萬股，鎖定6個月。而截至今日，寧德時代收盤價325元，高瓴資本賬面浮盈已達101.8%。此外，作為鋰電池隔膜龍頭企業(yè)的恩捷股份也得到了高瓴資本加持，恩捷股份在9月3日發(fā)布了定增結(jié)果，高瓴資本以每股72元的價格認購15億元，鎖定6個月，截至12月21日，恩捷股份收盤價為132.5元，高瓴資本賬面浮盈84%。 在光伏板塊，高瓴資本除了受讓隆基股份6%股權之外，另外一家光伏龍頭通威股份也被其看中，通威股份在12月10日公布了定增結(jié)果，高瓴資本以每股28元的價格認購了通威股份的定增份額約5億元，鎖定期6個月。 此外，9月14日，港股公司信義能源發(fā)布公告稱，信義能源計劃配售3.58億股，每股2.5港元，其中，私募基金高瓴資本認購2.33億股。據(jù)了解，信義能源為光伏電站運營商。而截至12月21日，信義能源收盤價達4.9港元，高瓴資本已經(jīng)賬面浮盈96%； 新能源行業(yè)步入景氣周期 華輝創(chuàng)富投資總經(jīng)理袁華明告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，光伏、鋰電池和電動汽車在未來幾年行業(yè)成長空間大，是政策支持力度突出的板塊，值得投資者中長期重點關注。下半年以來國內(nèi)新能源汽車消費已經(jīng)表現(xiàn)出了高速增長態(tài)勢。當前新能源汽車市場滲透率大約是5%左右，按十四五規(guī)劃，2025年新能源汽車會達到20%左右的滲透率，未來幾年時間中新能源汽車的消費增速仍然會非常突出。 以電動汽車為代表的新能源汽車板塊中長期投資價值突出，鋰電池是新能源汽車最重要的部件之一，新能源汽車的快速發(fā)展自然會帶動鋰電池產(chǎn)業(yè)的增長。當前鋰電池產(chǎn)業(yè)已經(jīng)進入了幾個上市頭部企業(yè)間競爭的格局，這幾家頭部企業(yè)的中長期業(yè)績增長確定性都比較突出。 技術進步和成本下降使得國內(nèi)的光伏發(fā)電具備了和傳統(tǒng)能源直接競爭的能力，一些場景中甚至已經(jīng)占優(yōu)，加上新基建和“十四五”新能源規(guī)劃等產(chǎn)業(yè)政策利好，未來幾年光伏產(chǎn)業(yè)具備突出的成長空間。另外國內(nèi)已經(jīng)建立了具有全球競爭力、規(guī)模效應明顯、上下游完備的光伏產(chǎn)業(yè)鏈，激烈的市場競爭使得行業(yè)逐步呈現(xiàn)頭部企業(yè)競爭格局，也推動了行業(yè)集中度提升，經(jīng)過洗禮的各個光伏細分行業(yè)頭部企業(yè)經(jīng)營效益會穩(wěn)步提升。 私募排排網(wǎng)未來星基金經(jīng)理夏風光對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，新能源汽車行業(yè)步入景氣周期，供給端和需求端都發(fā)生顯著的變化，特斯拉等龍頭廠商的主力車型熱銷引領行業(yè)的變化，需求上則出現(xiàn)了由政策驅(qū)動向消費驅(qū)動的轉(zhuǎn)變，多家預測認為明年新能源車的銷售量可能同比增長三成以上。新能源車有多個細分子板塊值得關注，動力電池是其中的關鍵一環(huán)，鐵鋰有回潮的趨勢，受此影響，上游碳酸鋰的價格也出現(xiàn)明顯的回暖，可以繼續(xù)關注中上游的龍頭企業(yè)。