每經(jīng)記者 謝婧  王星平    每經(jīng)編輯 易啟江    

8月25日晚間，螞蟻集團向上交所科創(chuàng)板遞交上市招股說明書（申報稿），并同步向香港聯(lián)交所遞交A1招股申請文件(A1 Application Proof)，邁出A+H上市關(guān)鍵一步。

招股文件顯示，螞蟻集團擬在A股和H股發(fā)行的新股數(shù)量合計不低于發(fā)行后總股本的10%，發(fā)行后總股本不低于300.3897億股（綠鞋前），意味著將發(fā)行不低于30億股新股。

招股文件顯示，螞蟻集團2019年全年營收1206億元，凈利潤為180.7億元；今年1-6月，螞蟻營收725億元，其中數(shù)字金融科技服務(wù)收入占比超六成。

2018年螞蟻集團C輪融資時，根據(jù)公開報道其估值已經(jīng)達到1500億美元。近日，就在其上市前夕，螞蟻集團的高層發(fā)生變更，張勇、彭蕾、武衛(wèi)退出董事行列，新增程立、胡祖六、蔣芳、郝荃、黃益平5人為董事。

A+H發(fā)行后總股本不低于300億股

招股文件顯示，螞蟻集團擬在A股和H股發(fā)行的新股數(shù)量合計不低于發(fā)行后總股本的10%，發(fā)行后總股本不低于300.3897億股（綠鞋前），意味著將發(fā)行不低于30億股新股。本次A股發(fā)行可引入綠鞋機制，超額配售權(quán)最高不超過15%。

就在7月20日，螞蟻集團宣布A+H上市計劃。彼時，螞蟻集團董事長井賢棟表示：科創(chuàng)板和港交所推出了一些列改革和創(chuàng)新舉措，為新經(jīng)濟公司能更好地獲得資本市場支持包括國際資本支持創(chuàng)造了良好條件，很高興能有機會參與其中。他表示“上市可以讓我們更透明地面對世界，面對公眾。”

從7月20日到目前，短短一個月，螞蟻集團便披露了其上市招股書，進展可謂“神速”。

盡管每股發(fā)行價格和目標(biāo)估值尚未確定，但市場普遍相信，螞蟻將大概率創(chuàng)下近年來全球最大規(guī)模的IPO之一。2018年螞蟻集團C輪融資時，根據(jù)公開報道其估值已經(jīng)達到1500億美元。

根據(jù)招股文件顯示，螞蟻募集的資金將主要用來做三件大事：最大的比例即40%將用于創(chuàng)新和科技的投入，其次是助力商家發(fā)展和數(shù)字經(jīng)濟升級，以及加強全球合作并助力全球可持續(xù)發(fā)展等。

值得一提的是，就在其上市前夕，螞蟻集團的高管層發(fā)生變更。啟信寶顯示，張勇、彭蕾、武衛(wèi)退出董事行列，新增程立、胡祖六、蔣芳、郝荃、黃益平5人為董事。

去年凈利潤達到180.7億元

記者注意到，在此次招股書中，螞蟻集團首次系統(tǒng)性地公布了股權(quán)架構(gòu)、業(yè)務(wù)版圖、收入結(jié)構(gòu)、以及未來商業(yè)藍圖等核心信息。

招股文件顯示，2019年度，螞蟻集團實現(xiàn)凈利潤180.72億元。在今年上半年，螞蟻集團實現(xiàn)營收725.28億元，實現(xiàn)凈利潤219.23億元，歸母凈利潤達到212.34億元。

此外，招股書還披露了螞蟻集團幾個重要子公司的財務(wù)數(shù)據(jù)。2019年年度，支付寶（中國）網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司（以下簡稱為“支付寶”）的總資產(chǎn)達到476.16億元，凈利潤為1.198億元。今年上半年，支付寶的總資產(chǎn)為558.58億元，凈利潤為3.13億元。

此外，螞蟻集團持股100%的小貸公司：重慶市螞蟻小微小額貸款有限公司（以下簡稱為：“重慶螞蟻小貸公司”）在2019年年度的總資產(chǎn)為328.2億元，凈資產(chǎn)達到171.44億元，凈利潤為15.79億元。截至今年上半年，重慶螞蟻小貸公司實現(xiàn)凈利潤4.33億元。

資料顯示，重慶螞蟻小貸公司屬于螞蟻集團的數(shù)字金融科技平臺板塊中的微貸科技平臺，主要開展小額貸款及相關(guān)技術(shù)服務(wù)。

股權(quán)方面，截至該招股說明書簽署之日，杭州君瀚股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)（以下簡稱為：“杭州君瀚”）直接持有螞蟻集團29.8621%的股份，杭州君澳股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)（以下簡稱為：“杭州君澳”）直接持有螞蟻集團20.6556%的股份，兩者合計持有發(fā)行人50.5177%的股份。杭州云鉑為杭州君瀚和杭州君澳的普通合伙人和執(zhí)行事務(wù)合伙人，杭州君瀚和杭州君澳同受杭州云鉑控制，杭州君瀚及杭州君澳共同為螞蟻集團控股股東。

此外，馬云個人持有26.77億股螞蟻股份，意味著上市后的持股比例不超過8.8%。馬云還宣布捐出其持有的6.1億股螞蟻股份，委托杭州云鉑未來捐贈給他指定的公益組織。

是科技公司還是金融公司？

招股文件顯示，2019年螞蟻集團營收為1206.18億元，突破千億大關(guān)，2018年這一數(shù)字為857.22億元，同比增幅超過40%。今年1-6月，螞蟻營收725億元，同比增幅超過38%。

同時，招股文件還披露了螞蟻的營收構(gòu)成，這也讓螞蟻到底是科技公司還是金融公司的爭議有了確定的答案。數(shù)據(jù)顯示，螞蟻集團的營收總共有數(shù)字支付與商家服務(wù)、數(shù)字金融科技服務(wù)、創(chuàng)新業(yè)務(wù)及其他三大門類構(gòu)成，2020年1-6月三大項占比分別為35.86%、63.39%和0.75%。螞蟻在數(shù)字金融領(lǐng)域采取的是開放平臺策略，通過為金融機構(gòu)輸出技術(shù)服務(wù)獲得收入，因此和螞蟻鏈等創(chuàng)新業(yè)務(wù)這兩大類，均屬于技術(shù)收入。兩項合計，螞蟻來自科技服務(wù)的收入超過64%。

既為科技公司，那么對于上市所募集的資金，顯然也是主要用于科技創(chuàng)新。據(jù)了解，螞蟻此次募集資金將主要用于三個方向：支持創(chuàng)新和科技投入、助力數(shù)字經(jīng)濟升級、加強全球合作并助力全球可持續(xù)發(fā)展。

招股書顯示，在過去三年，螞蟻在科技創(chuàng)新的重金投入有慣例可循。2017年至2019年，螞蟻的研發(fā)費用分別為47.89億、69.03億、以及106.05億。同比來看，研發(fā)費用在2018年同比增長44.14%，2019年進一步增長53.63%。

與之一起披露的，還有螞蟻的科研成績單：2020年1-6月科技服務(wù)收入占比超過六成；區(qū)塊鏈相關(guān)技術(shù)專利申請數(shù)量連續(xù)四年全球第一；與隱私科技相關(guān)的專利數(shù)量全球第二；在職員工中超過60%以上是技術(shù)人員，超過谷歌和亞馬遜等頂級科技公司；積累了包括區(qū)塊鏈、IoT、人工智能、安全及風(fēng)控在內(nèi)的領(lǐng)先技術(shù)能力等等。

封面圖片來源：視覺中國