每經(jīng)記者 王硯丹    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

電商每年有“6·18”、“雙十一”兩個購物節(jié)，金融行業(yè)不知何時起也發(fā)明了“8·18”理財節(jié)。“8·18”的諧音“發(fā)一發(fā)”，對券商和投資者來說，頗有討吉利的意味。

但理財和購物不同，投資者必須具備一定的專業(yè)知識和足夠的風(fēng)險意識。近年來，投資者教育是證券行業(yè)履行社會責(zé)任的重要環(huán)節(jié)。對于“8·18”理財節(jié)，《每日經(jīng)濟新聞》記者發(fā)現(xiàn)，絕大部分券商并未刻意將理財節(jié)與投教掛鉤，但投教工作卻一直未停歇。尤其是針對新三板精選層、創(chuàng)業(yè)板注冊制等新規(guī)，券商也不斷通過各種形式將投教與業(yè)務(wù)、投教與娛樂相結(jié)合，以期獲得更好的宣傳效果。

投教特點之一：重點科普新三板精選層、創(chuàng)業(yè)板注冊制等熱點事件

2020年，新三板精選層的推出與創(chuàng)業(yè)板注冊制改革是資本市場的兩項重大事件。因此，對制度變化進行宣傳科普是今年券商投教工作的主線之一，也順理成章成為了今年“8·18”理財節(jié)前后的一個重要主題。

8月14日盤后，深交所官宣，創(chuàng)業(yè)板注冊制將在8月24日正式實施。屆時，創(chuàng)業(yè)板的交易、發(fā)行與退市制度等都將迎來重大變革。盡管已經(jīng)進行了近四個月的宣傳，但各大券商又立刻行動起來，通過各類平臺對創(chuàng)業(yè)板注冊制進行宣傳科普。

如中泰證券在8月14日晚間推送的官微頭條中，舉辦了創(chuàng)業(yè)板改革投資者教育線上有獎答題活動。即日起至8月28日，全體中泰證券服務(wù)號粉絲可進入活動頁面參與投教知識問答，每次5題，全部答對即可抽獎，100%中獎。若未全部答對，可重復(fù)答題。每人最多1次抽獎機會。而在此之前，中泰證券相關(guān)人士透露，公司還針對科創(chuàng)板一周年、新三板精選層等事件開展過主題投教活動，包括在濟南、西安、濰坊、煙臺舉辦4場以“攜手科創(chuàng)板，理性共成長”為主題的科創(chuàng)板投資者教育專項培訓(xùn)活動、與股轉(zhuǎn)公司聯(lián)合舉辦“三板新風(fēng) 攜手向前”線上直播培訓(xùn)等。“投教活動的舉辦，是為了幫助投資者更好地理解創(chuàng)新業(yè)務(wù)的規(guī)則與風(fēng)險，理性投資”，上述人士指出。

長江證券有關(guān)人士透露，在創(chuàng)業(yè)板注冊制改革官宣后，公司主要通過在營業(yè)場所擺放《深交所創(chuàng)業(yè)板投資者適當(dāng)性管理》宣傳展架和宣傳折頁，通過微信朋友圈轉(zhuǎn)發(fā)深交所及長江證券投教基地公眾號推出的相關(guān)文章，以及電話告知客戶等方式引導(dǎo)投資者了解創(chuàng)業(yè)板的新知識、新規(guī)則。部分營業(yè)部還組織開展了“創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新共迎發(fā)展”的創(chuàng)業(yè)板改革投資者教育專項活動，向投資者解讀創(chuàng)業(yè)板改革的制度安排、運行機制，提示相關(guān)風(fēng)險，以做好對投資者的預(yù)期引導(dǎo)、理性投資教育等工作。

投教特點之二：重視形式創(chuàng)新與場景植入

科技改變金融，科技創(chuàng)新改變了人們接觸信息的方式。投教不僅需要豐富的內(nèi)容，在形式上的創(chuàng)新，也是券商近年來投資者教育工作的重大變化之一。

直播熱潮的興起火了李佳琦、薇婭等網(wǎng)紅達人，這一形式已被越來越多的消費者所接受。相應(yīng)的，投資者到券商開設(shè)的直播間中參與互動，也成為了一股潮流。

華泰證券相關(guān)人士指出，公司在8·18期間，將整合明星基金經(jīng)理、明星投顧等投資大咖，在APP上持續(xù)推出近20場高品質(zhì)的視頻直播活動。南方基金副總經(jīng)理史博、朱雀投資董事長王歡等業(yè)內(nèi)知名人士都將做客漲點直播，目前平均單場直播有超30萬人次觀看。

國金證券相關(guān)人士也透露，公司將在8·18期間推出一年一度的“國金造富節(jié)”活動，為客戶提供包括實盤炒股大賽、國金斗基場、基金1折專區(qū)、大咖直播及福利輪流轉(zhuǎn)等活動。其中“大咖直播”環(huán)節(jié)就是基于投教方面的考量，邀請各大基金公司的基金經(jīng)理和國金證券的明星分析師一起來探討理性投資、理財規(guī)劃、投資研究等方面的話題。

此外，國金證券第5小時投資者教育基地作為純公益性的投教平臺，將在8·18期間推出《零基礎(chǔ)玩賺ETF》系列免費投教課程，該課程的主題圍繞近年來頗受廣大投資者歡迎的指數(shù)投資，內(nèi)容包括ETF的發(fā)展歷程、交易制度、投資優(yōu)勢和風(fēng)險，以及ETF常用的投資策略。此外，該課程將于今年三季度投放至雪球平臺，參與雪球明星ETF組合賽活動，作為免費投教課程分享給更多的投資者。

長江證券參與的直播不僅針對廣大投資者，還考慮了從業(yè)人員的需求。公司近期組織分支機構(gòu)參與了中證協(xié)聯(lián)合機構(gòu)間市場及中證協(xié)投教基地開展的“資本市場30年：中國金融產(chǎn)品市場發(fā)展解讀”系列直播活動，以增強從業(yè)人員對我國金融產(chǎn)品市場發(fā)展歷程的了解，增進對各類金融產(chǎn)品的熟悉程度，提高對金融產(chǎn)品在新時代的政策環(huán)境和發(fā)展方向上的認(rèn)知。

直播之外，短視頻亦成為投教宣傳的重要手段之一。在利用短視頻等形式時，有趣成為重點。

上述華泰證券有關(guān)人士指出，今年以來，公司就“投資者適當(dāng)性管理、發(fā)行上市、交易制度、信息披露、退市規(guī)則”等新三板、創(chuàng)業(yè)板改革要點及投資者關(guān)心的熱點問題，生產(chǎn)了多個系列短視頻、漫畫、圖文、游戲等形式多樣的原創(chuàng)投教產(chǎn)品。在投放方面，則將投資者教育工作有機融入業(yè)務(wù)辦理、客戶服務(wù)等業(yè)務(wù)開展的各個環(huán)節(jié)，通過全方位宣傳覆蓋，以求做好投資者教育及風(fēng)險提示工作。截止目前，原創(chuàng)投教作品累計點擊量逾300萬。

中泰證券總部位于山東，因此便借用了一下老鄉(xiāng)孔子這個大IP。近期，公司制作解讀新證券法的孔子系列漫畫長圖文6期，打非系列抖音短視頻、動畫視頻，創(chuàng)業(yè)板系列投教歌曲MV《中泰無價之姐》以及創(chuàng)業(yè)板改革試點注冊制漫畫作品《股道三國之隆中對（泰仔三兄弟版）》等。

投教特點之三：針對暑期開展服務(wù)于大中小學(xué)生的財商教育活動

由于“8·18”理財節(jié)正值暑期，因此券商近期的投教活動中，和暑假有關(guān)的小朋友財商教育也成為重要組成部分。

國金證券相關(guān)人士指出，2020年是比較特殊的一年，由于受到新冠肺炎的影響，投資者教育工作尤其是投教走進校園這部分原本線下開展的工作，出于對安全方面的考量不得不轉(zhuǎn)移至線上。今年以來，國金投教基地原創(chuàng)制作了多期《牛金微課堂》系列視頻課件以及《反洗錢系列漫畫長圖文》等內(nèi)容。此外，國金第5小時投教基地還準(zhǔn)備了從幼兒園到高校，適合各個年齡段的不同投教內(nèi)容，以向大中小學(xué)生宣傳普及基礎(chǔ)金融知識、弘揚證券市場正能量。

長江證券則與湖北經(jīng)濟學(xué)院財經(jīng)高等研究院、湖北省證券期貨業(yè)協(xié)會共同組織了一場針對大學(xué)生的暑期量化投資夏令營活動。夏令營學(xué)員是來自清華、華中科技大學(xué)等的近五百名大學(xué)生。

華泰證券投資者教育基地在今年暑期聯(lián)合社會公益組織，針對中小學(xué)群體開展了多場青少年暑期研學(xué)夏令營活動，包括帶領(lǐng)小朋友體驗財商體感游戲、共讀少兒財商書籍、講授財商啟蒙課等，通過寓教于樂的方式培養(yǎng)小朋友的財商素養(yǎng)。

投教未來發(fā)展：如何構(gòu)建從監(jiān)管到投教社區(qū)全方位的投教生態(tài)圈

以上三點是記者總結(jié)的在今年“8·18”理財節(jié)背景下，券商投資者教育工作的重要特點。當(dāng)然，百余家券商都在進行投資者教育相關(guān)活動，這是券商履行社會責(zé)任的重要組成部分，上述舉例只是券商開展投教活動的冰山一角。可以看出，隨著時代發(fā)展、金融科技進步，券商在投教方面也必須充分跟隨潮流，與時俱進，以期取得更好的效果。

但毋庸置疑的是，搞了那么多年的投教宣傳，券商也會在開展工作的同時，遇到一些痛點或難點。如何突破這些痛點或難點，是許多從事投教宣傳工作的券商人士思考的重要課題。

如中泰證券相關(guān)人士對記者指出，投資者教育工作發(fā)展多年，投資者接受教育的效果有待進一步評估，如何提高投教工作的有效性值得思考。投教內(nèi)容與形式的創(chuàng)新是未來投資者教育能否做好的核心競爭力。未來，我們需要根據(jù)投資者年齡、偏好、受教育程度等進行分類，充分運用金融科技，通過海量客戶歷史信息，建立客戶畫像，制定有針對性的教育方案，提供豐富的投教產(chǎn)品，實現(xiàn)“千人千面”的精細(xì)化運營；依托豐富的投教產(chǎn)品，兼顧場景化及趣味性，不斷推陳出新，并行“教”與“樂”，不斷刺激、吸引用戶留存于投教體系中，充分觸發(fā)投資者的學(xué)習(xí)需求；以金融科技與券商專業(yè)性為基礎(chǔ)，與社會各方共同構(gòu)建由上至下的（監(jiān)管層→券商→投教基地→投教社區(qū)）、全方位的投教生態(tài)圈。

國金證券亦對記者表示，國金證券第5小時投資者教育基地從籌建至今已經(jīng)走進了第六個年頭，近年來隨著監(jiān)管部門對投教工作的不斷推進和強化，例如新《證券法》中也增加了投資者保護專章，很多原先的“老大難”問題被逐步化解，但工作中仍然還有一些難點值得我們投教工作者進一步去探討。

例如，作為一家盈利性公司的下屬純公益性投教平臺，要如何破除合作單位之間的平臺壁壘？投資者教育工作涉及的內(nèi)容非常廣泛、專業(yè)度要求也高，如何才能保質(zhì)保量地進行投教課件、投教產(chǎn)品的生產(chǎn)制作？針對這些問題我們近年來都在不斷摸索方式方法，不斷尋求突破。例如，今年的5·15全國投資者保護宣傳日活動期間，我們在四川證監(jiān)局、四川省證券期貨業(yè)協(xié)會和四川省上市公司協(xié)會的領(lǐng)導(dǎo)下，聯(lián)合華西證券、宏信證券、首創(chuàng)證券等兄弟單位，一起推出了“新《證券法》知識競賽”活動，取得了圓滿成功。像這樣監(jiān)管牽頭、兄弟企業(yè)緊密合作的模式是否可以復(fù)制到其他投教活動中呢？是否可以聯(lián)合各家券商的金牌講師組建投教講師團隊，在監(jiān)管部門的帶領(lǐng)下走進校園、走進社區(qū)，制作統(tǒng)一規(guī)范的投教網(wǎng)絡(luò)課等等，這些都是我們在今后的投教工作中可以不斷去探索、嘗試的方向。