每經(jīng)記者 冷輝    每經(jīng)編輯 廖丹    

消費(fèi)金融領(lǐng)域再度迎來(lái)重磅消息。日前，西藏信托有限公司（下稱“西藏信托”）發(fā)布了2019年度報(bào)告，其中透露了擬設(shè)立消費(fèi)金融公司這一動(dòng)向。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，信托公司涉足消費(fèi)金融領(lǐng)域此前已有不少，但單獨(dú)設(shè)立消費(fèi)金融公司的屈指可數(shù)。目前有中信消費(fèi)金融、中郵消費(fèi)金融兩家，中信信托、渤海信托分別持有二者的部分股權(quán)。

對(duì)于信托公司布局、深耕消費(fèi)金融領(lǐng)域，用益信托資深研究員帥國(guó)讓在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)分析稱，一方面，信托業(yè)正處于轉(zhuǎn)型的陣痛期，監(jiān)管?chē)?yán)厲及傳統(tǒng)業(yè)務(wù)開(kāi)展受限，急需拓展新業(yè)務(wù)；另外，伴隨我國(guó)居民收入穩(wěn)定增長(zhǎng)，消費(fèi)信貸市場(chǎng)的不平衡狀態(tài)蘊(yùn)含著消費(fèi)金融市場(chǎng)的巨大發(fā)展契機(jī)。

西藏信托擬出資組建消費(fèi)金融公司

4月底，西藏信托披露了2019年報(bào)，年報(bào)中透露，2019年11月，該公司先后召開(kāi)第五屆董事會(huì)第二十一次會(huì)議、2019年第二次臨時(shí)股東會(huì)會(huì)議，審議通過(guò)《關(guān)于出資組建消費(fèi)金融公司的議案》。

實(shí)際上，西藏信托早已經(jīng)進(jìn)入消費(fèi)金融領(lǐng)域開(kāi)拓業(yè)務(wù)。其2018年報(bào)中披露，2018年公司積極響應(yīng)國(guó)家“普惠金融”的戰(zhàn)略方針，堅(jiān)持金融產(chǎn)品創(chuàng)新，把握“互聯(lián)網(wǎng)+金融”機(jī)會(huì)，在消費(fèi)金融領(lǐng)域積極開(kāi)拓、不斷深耕。

當(dāng)時(shí)，西藏信托也曾提到，在行業(yè)回歸信托本源的監(jiān)管要求及趨勢(shì)下，信托公司通道業(yè)務(wù)大幅減少，公司轉(zhuǎn)型壓力較大。該公司制定了以消費(fèi)金融業(yè)務(wù)、普惠金融、投貸聯(lián)動(dòng)、股權(quán)投資業(yè)務(wù)為重要發(fā)展方向的業(yè)務(wù)規(guī)劃，但一方面新業(yè)務(wù)的培育尚需時(shí)間，對(duì)彌補(bǔ)原有業(yè)務(wù)的萎縮仍有一定難度，另一方面業(yè)務(wù)創(chuàng)新亦面臨較大挑戰(zhàn)，稍有不慎也可能造成新的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。

在具體的業(yè)務(wù)層面，西藏信托設(shè)立有塔塔米1號(hào)、2號(hào)集合資金信托計(jì)劃，信托資金用于向符合放款標(biāo)準(zhǔn)的借款人發(fā)放信托貸款，貸款用途僅限于借款人的個(gè)人消費(fèi)。另外還有“微塔斯”系列集合資金信托計(jì)劃，已經(jīng)發(fā)行了多期，也是用于消費(fèi)金融業(yè)務(wù)。

今年3月，西藏信托還與京東數(shù)科達(dá)成合作，雙方在消費(fèi)金融風(fēng)險(xiǎn)防控方面進(jìn)行合作。

西藏信托成立于1991年，是一家經(jīng)營(yíng)歷史將近30年的非銀行金融機(jī)構(gòu)，原名為西藏自治區(qū)信托投資公司，是經(jīng)西藏自治區(qū)人民政府和中國(guó)人民銀行批復(fù)成立，由西藏自治區(qū)財(cái)政廳控股。

2019年10月，西藏自治區(qū)財(cái)政廳向該公司增資20億元，同時(shí)公司轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本。截至目前，西藏信托注冊(cè)資本30億元，其中西藏自治區(qū)財(cái)政廳出資比例為89.43%，西藏自治區(qū)投資有限公司出資比例為10.57%。

此外，2019年報(bào)顯示，截至報(bào)告期末，西藏信托總資產(chǎn)超過(guò)50億元，全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入7.96億元，同比增長(zhǎng)64.89%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)4.92億元，同比增長(zhǎng)79.70%。截至2019年末，西藏信托管理的信托資產(chǎn)規(guī)模約1974億元。

信托公司多種形式涉足消金業(yè)務(wù)

實(shí)際上，信托公司涉足消費(fèi)金融領(lǐng)域已經(jīng)是大勢(shì)所趨。

今年初，中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的2019年信托業(yè)專題研究報(bào)告中提到，截至2018年末，近40家信托公司開(kāi)展了消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，6家信托公司接入央行征信系統(tǒng)，信托業(yè)合計(jì)開(kāi)展的消費(fèi)金融信托余額近3000億元，消費(fèi)金融業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)日趨白熱化。自2018年以來(lái)，包括外貿(mào)信托、云南信托、渤海信托等多家信托公司的消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，已經(jīng)開(kāi)始向構(gòu)建對(duì)C端客戶的自主風(fēng)控能力方向進(jìn)行轉(zhuǎn)型。

用益信托資深研究員帥國(guó)讓對(duì)每經(jīng)記者分析稱，信托公司涉足消金業(yè)務(wù)，一方面具有牌照優(yōu)勢(shì)，與其他非銀行機(jī)構(gòu)參與消費(fèi)金融業(yè)務(wù)相比，具備較強(qiáng)的資金募集能力；另一方面，在資管新規(guī)下，相較于券商資管和基金子公司，信托公司的放貸資格具備較大的利用價(jià)值和施展空間。

不過(guò)，帥國(guó)讓提到，在強(qiáng)監(jiān)管背景下，信托公司對(duì)合作機(jī)構(gòu)的選擇需更加慎重；在消費(fèi)金融信托業(yè)務(wù)模式下，信托公司也面臨從傳統(tǒng)融資向新型消費(fèi)信貸風(fēng)控理念的轉(zhuǎn)變。

盡管可以通過(guò)多種方式涉足消金業(yè)務(wù)，但信托公司設(shè)立消費(fèi)金融公司卻并不多見(jiàn)，現(xiàn)有的消金公司大多為銀行系背景。

在西藏信托此次擬設(shè)立消金公司之前，2019年6月，首家“信托系”消費(fèi)金融公司——中信消費(fèi)金融有限公司獲批開(kāi)業(yè)，該公司注冊(cè)資本3億元。中國(guó)中信有限公司持股35.1%，中信信托持股34.9%，金蝶軟件（中國(guó)）有限公司持股30%。

另外，渤海信托持股中郵消費(fèi)金融3.67%，持股比例不高。

對(duì)此，帥國(guó)讓表示，信托公司介入消金業(yè)務(wù)有多種模式，一是“助貸模式”，即信托公司與消費(fèi)金融公司、小貸公司等機(jī)構(gòu)合作，作為放貸通道參與消費(fèi)信貸；二是“流貸”模式；三是ABS模式。而單獨(dú)設(shè)立消金公司開(kāi)展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，需要大量人力、物力進(jìn)行消費(fèi)信貸的審核、放款和催收。因此信托公司需要配備專門(mén)的消費(fèi)金融業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)做支撐。

此外，每經(jīng)記者注意到，近日，中信銀行的一份公告披露了中信消費(fèi)金融2019年業(yè)績(jī)。截至2019年末，中信消費(fèi)金融總資產(chǎn)27.51億元；自2019年6月成立后，2019年6~12月實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入0.41億元；由于處于開(kāi)業(yè)初期，開(kāi)辦費(fèi)0.13億元，同時(shí)計(jì)提減值損失0.75億元，導(dǎo)致凈利潤(rùn)為-0.64億元。

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)