每經(jīng)記者 葉峰    每經(jīng)編輯 吳永久    

今日水泥板塊表現(xiàn)亮眼，祁連山、萬年青和上峰水泥等個股集體創(chuàng)出歷史新高。而在一季報中，牛散何享健現(xiàn)身海螺水泥前10大股東，5只基金更是同步搶籌福建水泥。

5月6日0時起，全國收費公路恢復(fù)收費，運輸成本上漲讓水泥價格可能進一步獲得支撐。有券商表示，國內(nèi)水泥市場進入了上半年最旺時期。

基金、牛散一季度跑步進場

今日三大指數(shù)早盤低開拉升，后震蕩回落，全天指數(shù)弱勢運行，節(jié)前效應(yīng)明顯，市場延續(xù)業(yè)績主線，其中，水泥板塊表現(xiàn)亮眼。

截至收盤，水泥板塊出現(xiàn)整體上漲，祁連山、寧波富達強勢封板，寧夏建材大漲逾7%。值得注意的是，祁連山、萬年青和上峰水泥等個股今日集體創(chuàng)出歷史新高。

基本面上，受疫情沖擊，行業(yè)多家上市公司一季度業(yè)績黯淡。

A股“水泥一哥”海螺水泥近日發(fā)布今年一季度報告，報告期內(nèi)公司實現(xiàn)營業(yè)收入232.1億元，同比下降23.91%；歸屬于上市公司股東的凈利潤49.1億元，同比下降19.21%。此外，華新水泥、冀東水泥、天山股份、塔牌集團等一季報也出現(xiàn)不同程度凈利下滑甚至虧損。

值得注意的是，海螺水泥月初發(fā)布了高管集中競價減持股份計劃公告，公告顯示，公司副總經(jīng)理柯秋璧持有公司股份22萬股，占公司總股本的0.0041%?？虑镨狄騻€人資金需求，計劃自公告披露之日起15個交易日后的6個月內(nèi)（窗口期等不得減持股份期間不減持）通過集中競價交易方式減持其所持有的公司股份不超過5.51萬股（未超過其持股數(shù)的25%），約占公司總股本的0.001%，減持價格按照市場價格確定。

然而，業(yè)績的下滑，股東減持等并未影響投資者進場的步伐。以海螺水泥為例，一季報股東總戶數(shù)為144496人，而去年年報股東總戶數(shù)為91370人，短短3個月就超過了5萬股民高位進場。

除了散戶外，牛散也在積極進場，海螺水泥一季報顯示，個人投資者何享健持有1763.93萬股新進前10大股東，截至今日收盤價60元計算，持有市值達10.58億元。而除了海螺水泥外，何享健還現(xiàn)身寶鋼股份去年年報前10大股東，持有10181.61萬股。有意思的是，何享健因和美的集團實際控制人同名同姓，引發(fā)投資者關(guān)注。

此外，基金也在跑步進場，與去年年底相比，華泰保興吉年豐混合型發(fā)起式證券投資基金、申萬菱信新經(jīng)濟混合型證券投資基金、交銀施羅德先進制造混合型證券投資基金、農(nóng)銀匯理策略精選混合型證券投資基金、銀河研究精選混合型證券投資基金5只基金新進為福建水泥前十大流通股股東。

近幾年來，福建水泥前十大流通股名單中鮮有機構(gòu)的身影，此次5只基金同時進場實屬罕見。

另外，上峰水泥、冀東水泥等也是受到多家機構(gòu)的青睞，多只基金新進為公司前十大流通股股東。

水泥漲價潮來襲

進入二季度以來，多地一大批重大項目集中開工，本月全國多地水泥價格陸續(xù)迎來漲價潮。據(jù)中國水泥網(wǎng)行情動態(tài)顯示，繼中旬普漲之后，蘭州、白銀、武威等地區(qū)一些主要廠家再次通知4月30日繼續(xù)上調(diào)各品種水泥價格30元/噸，個別廠家42.5級袋裝上調(diào)50元/噸；福州地區(qū)主要廠家有意于5月1日起嘗試性上調(diào)水泥價格20元/噸；湖北鄂東地區(qū)部分企業(yè)計劃于五一節(jié)后上調(diào)水泥價格20-30元/噸等，其中有地區(qū)出現(xiàn)廠區(qū)門口拉貨車輛大排長龍的景象。

據(jù)交通運輸部消息，5月6日0時起，全國收費公路恢復(fù)收費。對于水泥和砂石等行業(yè)而言，水泥和砂石作為大宗貨物，公路運輸是其貨運的主要方式之一，且公路運輸量巨大。因此，高速恢復(fù)收費直接對水泥和砂石公路貨運帶來巨大影響。

有市場分析人士指出，隨著國內(nèi)復(fù)工復(fù)產(chǎn)的推進，水泥市場需求逐步回暖，國內(nèi)多個省市價格已經(jīng)迎來上漲。后期隨著運費的增加，一方面水泥銷售成本增加，原材料運輸成本上漲，水泥價格可能進一步獲得支撐；另一方面，運費上漲將在一定程度上限制外來水泥的進入，對于區(qū)域水泥市場加速回暖及價格穩(wěn)定帶來積極影響。

太平洋證券發(fā)布研報表示，一季度全國水泥產(chǎn)量同比下滑23.9%，但由于一季度是行業(yè)淡季，占比較小；其次水泥需求為剛性，需求延后并未減少，預(yù)計隨著下游復(fù)工逐步恢復(fù)正常，需求有望集中釋放。根據(jù)我們跟蹤的情況，目前華東、華南及西南區(qū)域水泥出貨率分別達到99.25%、98.33%和95%，各地庫存出現(xiàn)明顯下降，其中浙江省出貨率連續(xù)多天達到110%左右，超去年同期水平，安徽熟料庫存降至50%左右；而近期浙江、廣東、安徽、江蘇、吉林等地一大批重點項目集中開工，各地復(fù)工復(fù)產(chǎn)繼續(xù)加速，Q1積壓的需求有望集中釋放，價格也將迎來普漲行情。

投資建議：首選核心資產(chǎn)海螺水泥、華新水泥；彈性品種塔牌集團、上峰水泥、萬年青。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)