每經(jīng)記者 胥帥    每經(jīng)編輯 魏官紅    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

主要業(yè)務模式為專用汽車上裝委改和整車制造的馳田汽車股份有限公司（以下簡稱馳田股份）已遞交招股說明書（申報稿）（以下簡稱招股書）。

此前，馳田股份有開具無真實交易背景的銀行承兌匯票、貼現(xiàn)不規(guī)范等行為，主要用于支付供應商貨款，然而馳田股份并未披露涉及金額大小。

《每日經(jīng)濟新聞》記者研究發(fā)現(xiàn)，在應付票據(jù)的名單中，馳田股份第一大供應商安陽寶山高新科技材料有限公司（以下簡稱寶山高新）占據(jù)“大頭”。而該供應商同馳田股份2016年的第五大供應商安陽市恒信通大貿(mào)易有限公司（以下簡稱恒信通大）疑似有關聯(lián)關系。這兩家公司的注冊郵箱一致且都有一位名為武宏偉的董事。

此外，記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，馳田股份主要供應商還存在股權代持問題，股權實際持有者為公司實際控制人親屬。而且這些關聯(lián)方成立時間尚短，與馳田股份發(fā)生了較多的關聯(lián)交易。

違規(guī)出具銀行承兌匯票

根據(jù)招股書披露，公司的應付票據(jù)均為銀行承兌匯票。2016年末、2018年末和2019年9月末，公司應付票據(jù)余額分別為2100萬元、7000萬元和7300萬元，占流動負債的比例分別為13.69%、13.54%和13.87%。截至2019年9月末，馳田股份應付票據(jù)前五大供應商合計金額6200萬元，占應付票據(jù)總額的比例為84.93%，用途均為支付貨款。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，馳田股份承認此前開具了無真實交易背景的銀行承兌匯票。

這違反了《票據(jù)法》第十條的規(guī)定——票據(jù)的簽發(fā)、取得和轉讓，應當遵循誠實信用的原則，具有真實的交易關系和債權債務關系。盡管馳田股份認為不規(guī)范的票據(jù)行為不會構成上市的實質(zhì)性法律障礙，但其并未披露相應票據(jù)涉及金額。

“因為這屬于套取銀行信用，如果金額大的話，基本上就會成為IPO硬傷。”西部證券投資銀行總部董事總經(jīng)理王克宇表示。上海新古律師事務所王懷濤律師同樣認為，該事項或將影響公司IPO。

就違規(guī)開具銀行承兌匯票金額的問題，《每日經(jīng)濟新聞》記者于4月27日向馳田股份發(fā)送了采訪函，但公司未直接回復這一問題。

圖片來源：招股書（申報稿）截圖

在馳田股份的應付票據(jù)中，寶山高新占據(jù)“大頭”，達到4100萬元。寶山高新同樣是馳田股份的重要供應商，2018年及2019年1月~9月，寶山高新分別是馳田股份的第二大供應商、第一大供應商，公司向其采購金額分別為1.3億元及1.8億元，采購產(chǎn)品均為鋼材。

鋼材是馳田股份的主要原材料。2019年1~9月，馳田股份的直接材料成本達到5.5億元，占主營業(yè)務成本的比例為87.83%，其中，鋼材成本占直接材料成本的比例為50%左右。

兩家供應商疑受同一人控制

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，寶山高新同馳田股份2016年度第五大供應商恒信通大疑似存在關聯(lián)。2016年，馳田股份對恒信通大的采購金額為1236萬元，占當年采購總額的比例為6.36%。這兩家公司的經(jīng)營范圍都包括鋼材。

寶山高新作為馳田股份近兩年的主要供應商，其與自2017年以來再未出現(xiàn)在公司前五大供應商的恒信通大是何關系？記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，兩者疑似受同一人控制。

恒信通大、寶山高新分別位于安陽西站（火車站）東、西兩個方向，緊鄰安鋼大道和安鋼集團。

其次，恒信通大和寶山高新登記在工商資料中的郵箱一致。4月27日，記者撥打了寶山高新登記在年報中的電話，但該電話已欠費停機。

隨后，記者以采購商的身份撥打了恒信通大登記在工商資料里的電話，詢問對方是否來自寶山高新，對方作出肯定的回答。

啟信寶信息顯示，恒信通大的第一大股東是武宏偉，持股比例為98.00%，其還是公司法定代表人和唯一的執(zhí)行董事。

在公開信息中，寶山高新的董事長也叫武宏偉。而從工商登記資料來看，寶山高新唯一的執(zhí)行董事兼總經(jīng)理是許努林，其還是該公司唯一股東。

如果兩個武宏偉是同一個人，恒信通大和寶山高新是否存在關聯(lián)關系？若是受同一人控制，馳田股份是否應進行披露呢？

王克宇表示，按理說這應該披露。王懷濤律師則表示，這需要看是否屬于同一實際控制人控制，“我的理解是這樣，如果兩家供應商是在同一年度，需要同一實際控制人控制企業(yè)合并數(shù)據(jù)。但如果不是同一年度，沒有說一定要披露，但有可能會被（監(jiān)管）問到。”

根據(jù)相關規(guī)定，一方控制、共同控制另一方或對另一方施加重大影響，以及兩方或兩方以上同受一方控制、共同控制或重大影響的，構成關聯(lián)方。

也有一位投行人士向《每日經(jīng)濟新聞》表示，類似寶山高新與供應商之間的關系，不需要披露。一般來說，單一控制人控制的供應商應該合并計算，但因為跨了年度，技術上沒有辦法合并。

記者查閱多份招股書發(fā)現(xiàn)，其實，也有擬上市企業(yè)詳細披露了供應商關聯(lián)情況。

比如歡樂家食品集團股份有限公司就詳細披露了前十大供應商的關聯(lián)情況及實際控制情況，如“中山市利民塑料有限公司包括同一控制下的湖北華塑包裝材料有限公司、臨沂晉益塑料包裝材料有限公司、湛江市湛利塑料有限公司”類似信息。

關聯(lián)方存實控人股權代持情況

值得注意的是，馳田股份的主要供應商還存在股權代持問題，實際持有者為公司實際控制人親屬。

圖片來源：招股書（申報稿）截圖

2019年前三季度，十堰市逸晨工貿(mào)有限公司（以下簡稱逸晨工貿(mào)）是馳田股份第五大供應商，公司向其采購金額為2915.27萬元，占比3.9%。

逸晨工貿(mào)成立時間是2018年11月7日，法定代表人是周山，公司兩大股東分別是周山、胡飛，公司的工商登記電話已停機。

為何剛成立不久，逸晨工貿(mào)就能成為馳田股份重要供應商？

根據(jù)招股書披露，逸晨工貿(mào)的實際股東是馳田股份黃玉鴻妻弟王剛，持有100%股權。周山、胡飛為王剛代持逸晨工貿(mào)股份。

周山的名字還出現(xiàn)在馳田股份實際控制的零星物資采購平臺——控股子公司十堰市圣智工貿(mào)有限公司。其中，周山的持股比例達到了49%。十堰市圣智工貿(mào)有限公司顯示的住所是在湖北省十堰市普林工業(yè)園普林東路3號。

圖片來源：招股書（申報稿）截圖

吊詭的是，公司2019年前三季度的第三大供應商十堰杰鼎油缸制造有限公司，其公司地址也是該地址。

圖片來源：十堰杰鼎油缸制造有限公司官網(wǎng)截圖

十堰杰鼎油缸制造有限公司一直是馳田股份的重要供應商，2019年前三季度公司向其采購了5081.72萬元；2018年度向其采購了7488.05萬元；2017年度向其采購了5000.74萬元。

再說回逸晨工貿(mào)，令人詫異的是，在同一份招股書中，馳田股份對逸晨工貿(mào)的采購金額還出現(xiàn)“數(shù)據(jù)打架”。

向關聯(lián)方采購商品一欄，馳田股份對逸晨工貿(mào)的采購商品金額為2527.22萬元，與向前五大供應商采購情況披露的金額相差388.05萬元。

圖片來源：招股書（申報稿）截圖

《每日經(jīng)濟新聞》記者還發(fā)現(xiàn)，馳田股份多個關聯(lián)方同樣存在公司實際控制人或高管親屬股權代持問題。

十堰奔福汽車科技有限公司的名義股東為褚夢梅，實際由其代公司董事、副總理黃玉缽妻弟肖艷雨持有100%股權；十堰市秦楚汽車科技有限公司由公司董事長、總經(jīng)理黃玉鴻的侄子黃村翰實際持有100%股權。

同逸晨工貿(mào)情況類似的是，十堰奔福汽車科技有限公司的成立時間也短，2019年2月12日成立，注冊資本僅50萬元。但到2019年9月30日，馳田股份向其采購金額達311.4萬元。

十堰市秦楚汽車科技有限公司的成立時間是2018年11月28日，馳田股份2019年前三季度對其采購金額達到448.07萬元。

馳田股份表示，公司和上述關聯(lián)方的交易價格定價公允，與公司和其他非關聯(lián)供應商、客戶的同類交易價格不存在重大差異，不存在損害公司利益的行為。

是否與關聯(lián)方構成同業(yè)競爭？

需要關注的是，馳田股份是否與相關關聯(lián)方構成同業(yè)競爭？

馳田股份的經(jīng)營范圍包括專用汽車及零部件生產(chǎn)，而十堰市秦楚汽車科技有限公司、十堰奔福汽車科技有限公司的經(jīng)營范圍同樣包括零部件生產(chǎn)。

根據(jù)《首發(fā)業(yè)務若干問題解答》，發(fā)行人控股股東、實際控制人的其他親屬及其控制的企業(yè)與發(fā)行人存在競爭關系的，一般不認定為構成同業(yè)競爭。但對于利用其他親屬關系，或通過解除婚姻關系規(guī)避同業(yè)競爭認定的，以及在資產(chǎn)、人員、業(yè)務、技術、財務等方面有較強的關聯(lián)，且報告期內(nèi)有較多交易或資金往來，或者銷售渠道、主要客戶及供應商有較多重疊的，中介機構在核查時應審慎判斷。

王懷濤律師表示，近親屬包括配偶、父母、子女、兄弟姐妹、祖父母、外祖父母、孫子女、外孫子女，侄子不屬于“直系親屬”也不屬于法律規(guī)定的“近親屬”，但屬于“其他親屬關系”。

對于關聯(lián)方代持、供應商關聯(lián)關系等問題，《每日經(jīng)濟新聞》記者向馳田股份發(fā)去采訪函。

“本公司一直以來企業(yè)規(guī)范（管理），合法合規(guī)經(jīng)營、公司治理結構完善。對于相關問題已按照招股書披露規(guī)范披露。我司將按要求不斷提高信披質(zhì)量。”馳田股份方面表示。