每經(jīng)記者 陳鵬麗    每經(jīng)編輯 陳俊杰    

菲律賓首都馬尼拉宣布封城一個月，華強北的商家們伺機而動。

馬尼拉是全球MLCC（片式多層陶瓷電容）重要生產(chǎn)地之一，日本村田、韓國三星電機、太陽誘電（TAIYO YUDEN）等日韓巨頭在那里都有大量產(chǎn)能布局，封城可直接攪動MLCC市場供應(yīng)。素以商業(yè)嗅覺聞名的華強北老板們自然不愿錯過良機。

MLCC是全球用量最大的被動元件之一，所有消費電子基本上都必須用到這個元器件，人稱“電子工業(yè)大米”。舉個例子，一臺iPhoneX就大約需要用到1100顆MLCC。2018年，被動元器件“一天一個價”。商家動用卡車成噸囤貨是當時華強北商業(yè)街的一道“風景”。

一顆工業(yè)類MLCC，平均單價不到0.2元，其制造卻能難倒大片中國企業(yè)。而今年3月中旬，國內(nèi)最大MLCC廠商風華高科（000636，SZ）宣布擬投資75.05億元建設(shè)高端MLCC生產(chǎn)基地。3月初，三環(huán)集團（300408，SZ）已宣布擬定增募資21.75億元用于建設(shè)“5G通信高品質(zhì)MLCC擴產(chǎn)技術(shù)改造項目”。

當做慣了中低端MLCC的中國廠商突然想“翻身”，他們能把“高端”之歌唱響嗎？

大陸廠商市占率不達5%

上個世紀40年代，日本一個名叫村田昭的年輕人，在自家燒制陶瓷的小作坊成功制造出世界上第一枚可以存儲電氣的鈦陶瓷電容器，使得MLCC這種被動元器件誕生。當時恰逢二戰(zhàn)結(jié)束，日本興起一股收音機浪潮。村田昭創(chuàng)立的村田制作所就這樣從收音機起步，發(fā)展成了如今MLCC行業(yè)巨擘。

如果將MLCC過去70余年發(fā)展放在一條時間軸上，上個世紀40年代至80年代，MLCC的發(fā)展一直是日本企業(yè)主導。到了1988年，韓國三星加入該領(lǐng)域，進一步壯大了MLCC的產(chǎn)業(yè)發(fā)展。中國臺灣企業(yè)大舉挺進MLCC則已經(jīng)是進入21世紀的事情了。

事實上，中國大陸進入MLCC領(lǐng)域也很早?！睹咳战?jīng)濟新聞》記者注意到，風華高科官網(wǎng)顯示，早在1985年，公司前身“廣東肇慶風華電子廠”就引進了國內(nèi)第一條具有國際先進水平的獨石電容（也即MLCC）生產(chǎn)線和技術(shù)。到1991年，風高科技的MLCC年產(chǎn)能達1億顆。

1994年，風華高科整體營收剛及8000萬元，正在其籌備申請上市之時，競爭對手就陸續(xù)到達“戰(zhàn)場”。當年7月，日本村田率先進入大陸市場，它第一站就選定了北京。在北京布局完MLCC產(chǎn)能后，12月又在江蘇無錫成立了生產(chǎn)銷售公司，次年再在上海成立銷售公司。瞄準中國的不止村田，1994年至2000年前后，日本京瓷、太陽誘電等一批大型日系MLCC企業(yè)全面搶灘中國市場。

2000年，飛利浦在產(chǎn)業(yè)頂峰期放棄并出讓被動元件事業(yè)部給國巨集團，我國臺灣地區(qū)以國巨為代表的一批企業(yè)全面崛起，打破了MLCC日韓壟斷的局面。此后一直到現(xiàn)在，日本、韓國及我國臺灣地區(qū)的MLCC企業(yè)一直占據(jù)著整個產(chǎn)業(yè)絕大部分市場份額。

1996年，風華高科實現(xiàn)上市，根據(jù)招股書，當時風華高科的MLCC年產(chǎn)量只有30億只，銷售收入是1.91億元。風華高科當年MLCC總產(chǎn)能是年產(chǎn)40億只，這個產(chǎn)能水平占到彼時國內(nèi)生產(chǎn)總規(guī)模的75%。

除了風華高科，當時大陸沒有其他可以叫得上名字的民用MLCC廠商。從現(xiàn)存的統(tǒng)計數(shù)據(jù)和文獻來看，《每日經(jīng)濟新聞》記者了解到，2000年中國大陸的MLCC生產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)達960億只，2005年生產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)達3500億只，5年內(nèi)產(chǎn)量基本翻了2番，不過，這其中大部分是外資廠商的產(chǎn)量。

2000年前后，MLCC迎來繁華時代，市場供不應(yīng)求。那波行情推使兩家大陸廠商入局。其中一家是三環(huán)集團，另一家是陳偉榮創(chuàng)立的深圳宇陽科技有限公司。

2001年，康佳集團當時的“掌門人”陳偉榮突然辭職創(chuàng)業(yè)，在深圳成立了宇陽科技。他的辭職原因成謎，當時在業(yè)界及媒體界引發(fā)軒然大波。不過無論外界怎么討論，他本人始終保持沉默。7年后，他一手創(chuàng)立的宇陽控股（已更名為天利控股集團，證券代碼：00117，HK）在香港主板上市，再次回歸大眾視野。

不過，2007年宇陽控股MLCC業(yè)務(wù)年收入也才2.21億元，專攻微型MLCC。風華高科2007年營業(yè)收入是19.55億元。

1994年至今，外資企業(yè)已經(jīng)在大陸發(fā)展了26年，正是外資的加入使得中國成為全球最大的MLCC生產(chǎn)與銷售國。中國電子元件行業(yè)協(xié)會信息中心發(fā)布的《2019年版中國MLCC市場競爭研究報告》顯示，2018年全球MLCC銷量約為40520億顆，其中中國的MLCC產(chǎn)量是29160億顆，銷量為28890億顆。

外資深耕大陸市場這26年里，本地企業(yè)一直是追隨者。據(jù)財通證券今年2月發(fā)布的《MLCC行業(yè)專題報告：短期行業(yè)回暖周期再度開啟，長期看好需求增長和國產(chǎn)替代》，MLCC全球競爭格局是：龍頭日本村田占據(jù)25%以上市場份額，韓國三星電機以21%市占率排名第二；這兩家廠商是MLCC第一陣營廠商，兩者“吞掉”全球近半市場。第二梯隊則是以臺系廠商為主，國巨集團以18%市占率排名全球第三。中國大陸廠商合計市場份額還不到全球5%。

有行業(yè)專家進一步告訴記者，目前MLCC大陸廠商市場份額大約在2%-3%之間，可提升空間很大，現(xiàn)在需要擔心的是規(guī)模和技術(shù)實力能不能跟上。

為何大陸廠商一直趕不上？

MLCC大陸廠商和一、二梯隊的差距有多大？一組直觀的數(shù)據(jù)是，日本村田2018財年銷售額達13718.4億日元（折合約903.5億元人民幣，以2020年3月30日匯率計算，下同），其中電容器銷售額為5742億日元（折合約378.2億元）。國巨集團2018年營業(yè)收入為771.65億新臺幣（折合約181億元人民幣）；而風華高科2018年收入是45.8億元，其中片式電容器的銷售收入是17.05億元；三環(huán)集團2018年營收37.5億元。

產(chǎn)能的角度或更能說明差距。前述財通證券《MLCC行業(yè)專題報告》顯示，風華高科目前的MLCC產(chǎn)能估計是150億只/月左右；三環(huán)集團月產(chǎn)能約40億只；村田的月產(chǎn)能約是1500億只；國巨集團是500億只。

日本村田制造所1944年成立之后，村田家族已經(jīng)持續(xù)穩(wěn)定經(jīng)營了76年，創(chuàng)始人村田昭的一生都在為元器件事業(yè)奮斗。在他退位后，他兒子村田恒夫接任社長職位經(jīng)營至今。國巨集團是1977年成立，由現(xiàn)任董事長陳泰銘的哥哥陳木元創(chuàng)辦，1989年陳泰銘出任國巨集團總經(jīng)理。陳泰銘擅長“并購”，在他的努力下，國巨集團成為了全球第三大MLCC生產(chǎn)企業(yè)。

對比之下，大陸MLCC產(chǎn)業(yè)整體起步較晚，整個產(chǎn)業(yè)和核心企業(yè)也幾經(jīng)沉浮。

陳偉榮成立宇陽科技做MLCC后，發(fā)現(xiàn)并不簡單，現(xiàn)金回流困難。于是2005年他介入現(xiàn)金回流較快的手機行業(yè)，創(chuàng)立了“億通”品牌。宇陽科技如日中天之時曾對外立志，要做“中國的村田”。但是夢想總是難照進現(xiàn)實。隨著億通手機連年虧損，宇陽控股上市2年后就將其剝離。2015年，陳偉榮將其所持宇陽控股股權(quán)幾乎全部出售，徹底離開上市公司。此番“離去”，陳還帶走了大部分MLCC業(yè)務(wù)并另起爐灶，成立了廣東微容電子科技有限公司。而香港上市公司主體天利控股集團目前一邊做MLCC，一邊搞起了投資與金融。

風華高科上市至今，董事長換了5個，公司還因2015年至2016年虛增6000多萬利潤被立案調(diào)查。為此，監(jiān)管機構(gòu)對26名公司在職或離職高管追責并開出罰單，其中包括公司三任董事長。

據(jù)中國電子元件協(xié)會統(tǒng)計，截至2012年，中國做MLCC的企業(yè)只有30家，具備規(guī)模量產(chǎn)能力的更是鳳毛麟角?！睹咳战?jīng)濟新聞》記者了解到，MLCC是一個重資金、重技術(shù)但輕毛利的行業(yè)。根據(jù)鴻遠電子（603267，SH）的招股書，2018年公司代理的工業(yè)類MLCC平均單價是0.15元，消費類是0.04元。高門檻但低毛利，大陸廠商望而卻步，入局者寥寥。

一位券商研究員3月28日接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時表示，生產(chǎn)材料和生產(chǎn)工藝是日韓巨頭的核心壁壘。她告訴記者，生產(chǎn)工藝可以通過外購進口設(shè)備改進，現(xiàn)在大陸廠商與日系巨頭的差距主要還是在原材料上。“MLCC主要原材料是鈦酸鋇，但除了鈦酸鋇，其他原料可以有幾千種，很多個原料混合版本，還要混合有機溶劑。日系巨頭對于用什么材料，怎么混合，有很深的技術(shù)訣竅。但大陸廠商在頂尖材料上還得靠進口。”

上述研究員稱，她總體還是很看好MLCC大陸廠商，風華高科、三環(huán)集團、東莞微容也在加速擴產(chǎn)。從產(chǎn)能規(guī)模來看，或許2-3年大陸廠商的產(chǎn)能就能超過臺灣。

不過，記者也注意到，不可忽略的是，大陸MLCC生產(chǎn)企業(yè)無論是進入高端市場、掌握關(guān)鍵性高端技術(shù)，還是面臨市場價格波動，都毫無話語權(quán)。目前生產(chǎn)的產(chǎn)品仍然以中低端為主。2016年開始，以村田為代表的日韓巨頭逐漸停產(chǎn)中低端產(chǎn)品，轉(zhuǎn)向高端產(chǎn)品市場。2018年3月村田宣布停產(chǎn)0402、0603、0805、1206 等尺寸的低毛利產(chǎn)品。據(jù)了解，0402～1206 尺寸的104、105容值是最常規(guī)的料號，主要應(yīng)用于小電器、家電、工控等剛需領(lǐng)域，日系退出的這部分產(chǎn)能，正是大陸和臺灣廠商生產(chǎn)的主力型號。

在采訪過程中，也有業(yè)內(nèi)人士告訴記者，想短時間內(nèi)從高端市場搶蛋糕難度比較大，但是在汽車、安防等領(lǐng)域，面對日韓巨頭，國產(chǎn)化替代陸續(xù)會有所推進。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)