大眾富裕群體成最大潛在市場

BCG與陸金所的報告預計，隨著AI的加入，財富管理行業(yè)競爭將會發(fā)生重大變化，傳統(tǒng)看似飽和的市場，從零和博弈變成了“增量”游戲。以AI為代表的智能化技術(shù)可以幫助整個財富管理市場的資產(chǎn)管理規(guī)模實現(xiàn)25-50%的增長，并助力各類機構(gòu)實現(xiàn)15-30%的收入提升及25-50%的利潤改善。

《報告》指出，智能化手段將使普惠財富管理成為可能，并帶來巨大市場機會。一方面，智慧化個性顧問可以大大降低人工服務成本、門檻，助力機構(gòu)實現(xiàn)客群下沉，使得過去只有高凈值客群能享受到的金融服務可以惠及普通客群。

千禧一代和普惠客群將是未來財富管理行業(yè)兩大增量市場。數(shù)據(jù)顯示，目前大眾富?？腿阂?7%的AUM貢獻了27%的財富管理收入，單位資產(chǎn)收入貢獻則更高。并且，隨著智能化時代的來臨，具有“數(shù)字化基因”的千禧一代及“數(shù)字原住民”正式進入財富管理市場，以人工智能、云計算等為代表的新興技術(shù)的應用也逐步實現(xiàn)，這一潛在市場將更加顯著。

部分頭部財管機構(gòu)已敏銳洞察到這一重大市場機遇，并開始積極布局。如在國內(nèi)，平安陸金所等創(chuàng)新機構(gòu)，已通過打造線上與移動端能力，增強智能化服務水平，準確把握了數(shù)量龐大的普惠客群的痛點與需求，已牢牢抓住大眾及中高收入客戶群體。目前，陸金所已經(jīng)吸引了超過4400萬中國中高收入人群及以上用戶。

國際上，美國的Betterment、Wealthfront以智能投顧產(chǎn)品吸引對線上化、便捷度、費用率都有較高要求的大眾富?？腿?，并在幾年內(nèi)就實現(xiàn)了超百億美金的管理資產(chǎn)規(guī)模。

智能財富管理在中國獨具價值

因中國財富管理機構(gòu)面對市場轉(zhuǎn)型所需的專業(yè)化能力不足，大眾客戶投資理念不甚成熟等因素，讓以AI為代表的智能化技術(shù)與工具在中國財富管理市場上獨具價值。

《報告》提出，中國眾多中高收入家庭正面臨財富管理難題。如何進行儲蓄與投資、如何平衡收入與支出，以達到購置房產(chǎn)、子女教育、贍養(yǎng)父母等特定的生活與財務目標，讓很多上有老、下有小的“4-2-2”家庭感到焦慮。

以大數(shù)據(jù)等智能技術(shù)為支撐、以特定生活目標為驅(qū)動的智能理財，如家庭財富管理與財務規(guī)劃服務（家庭智慧CFO），將大大降低準入門檻，惠及4億中高收入人群。

BCG董事總經(jīng)理兼全球合伙人譚彥表示，家庭智慧CFO一方面可以幫家庭把風險保障做好，另一方面在支出與現(xiàn)金流匹配的基礎(chǔ)上，盡可能為家庭爭取更好的收益，以提高未來對抗風險的能力，幫助中高收入家庭完成對應的長遠目標。

實際上，已有相關(guān)機構(gòu)利用AI等技術(shù)幫助用戶做資產(chǎn)規(guī)劃。例如，陸金所目前已可以實現(xiàn)根據(jù)客戶的投資經(jīng)驗、交易習慣、風險偏好等情況，為其精準匹配不同風險等級產(chǎn)品，并根據(jù)用戶風險動態(tài)變化進行調(diào)整，從而實現(xiàn)“將合適的產(chǎn)品賣給合適的人”，幫助用戶做資產(chǎn)配置。

機構(gòu)需開放合作，構(gòu)建三大核心能力

智能化對中國財富管理行業(yè)格局也將產(chǎn)生重大影響，開放合作將成為共識。

國內(nèi)的財富管理市場出現(xiàn)流量型、垂直型、傳統(tǒng)型及綜合型四類競爭機構(gòu)。報告指出，流量型機構(gòu)勝在流量和場景，但缺乏金融經(jīng)驗和綜合服務能力。垂直型機構(gòu)具備獨特的數(shù)據(jù)積累和算法優(yōu)勢，但缺乏體系化服務能力。以銀行為代表的傳統(tǒng)金融機構(gòu)雖然在金融業(yè)務經(jīng)驗、對監(jiān)管及風險的把握、端到端的服務體系上均具備強大優(yōu)勢，但在組織、人才、文化機制上面臨掣肘。以陸金所為代表的綜合性選手既具備傳統(tǒng)金融機構(gòu)端到端的服務經(jīng)驗，也在組織和機制上具備類似流量型機構(gòu)的優(yōu)勢。

報告指出，各種類型的財富管理機構(gòu)，都需要尋找互補的合作方。并且，不僅是金融機構(gòu)與科技機構(gòu)之間，未來平臺與平臺之間也將成為重要的合作模式。

“金融科技市場潛力巨大，不同類型機構(gòu)之間未來在智能化領(lǐng)域盡快打破競爭壁壘、開放合作、優(yōu)勢互補才是打破零和博弈的共贏之道。”陸金所控股CEO計葵生表示。

對機構(gòu)而言，想要最大程度釋放智能化的商業(yè)價值，必須要圍繞“有數(shù)”、“用數(shù)”、“治數(shù)”構(gòu)建三大核心能力。

首先，機構(gòu)要能源源不斷地“有數(shù)”。通過打造開放生態(tài)、構(gòu)建和連接場景，機構(gòu)才能持續(xù)獲取海量、多元、相關(guān)度高的數(shù)據(jù)。其次，機構(gòu)的“用數(shù)”要能有的放矢。機構(gòu)能夠以客戶為中心，開展端到端、全方位的旅程重塑，通過客戶視角的旅程再設計識別出有價值的數(shù)據(jù)應用場景，將客服能力從“被動響應”變成“主動響應”，使客戶的交互體驗更加無縫順暢。第三，機構(gòu)需要一套行之有效的“治數(shù)”及“用數(shù)”體系，構(gòu)建匹配的組織、人才和文化。

例如，信息獲取方面，螞蟻財富邀請了各類財經(jīng)媒體及專業(yè)資管機構(gòu)來其平臺上發(fā)布與財富產(chǎn)品和金融市場相關(guān)的內(nèi)容。通過構(gòu)建開放生態(tài)、聚集優(yōu)質(zhì)內(nèi)容，螞蟻不僅能更好地吸引流量，更關(guān)鍵的是能通過平臺所產(chǎn)生的海量的內(nèi)容交互數(shù)據(jù)，不斷識別和加深對投資者的風險承受力、產(chǎn)品偏好、溝通需求的了解，并將數(shù)據(jù)所產(chǎn)生的洞察應用于更精準的產(chǎn)品推送、更有效的投資者教育。

在“用數(shù)”上，陸金所打造了一套智能交互系統(tǒng)，在重要的流程環(huán)節(jié)進行服務“斷點”偵測部署，如開戶、綁卡、申購等。一旦用戶在某一頁面停留時間過長或中斷，就會觸發(fā)實時流程向?qū)?，提示用戶是否需要幫助，并基于場景和客戶標簽來提供差異化的智能服務?/p>

此外，BCG在報告中指出，AI等智能化技術(shù)能夠在加速投資者教育、個性化的服務普惠大眾和實現(xiàn)更加穩(wěn)健的風險管理三大領(lǐng)域推動中國財富管理市場發(fā)展，實現(xiàn)中國從人工投顧稀缺、到智能投顧普惠大眾的跨越式發(fā)展。