每經(jīng)記者｜李蕾    每經(jīng)編輯｜肖芮冬    

近日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布的一則行政處罰決定書引起了行業(yè)的廣泛關(guān)注和熱議，處罰決定書的主角為永安信（天津）股權(quán)投資基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱永安信天津公司）和其創(chuàng)始人、法定代表人喬志杰。

令人震驚的不僅是該機(jī)構(gòu)旗下有83只產(chǎn)品都沒有備案，而且還包括永安信——國(guó)內(nèi)最早成立的一批私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)、此前曾公開號(hào)稱有300億元的管理規(guī)模、還曾一度要掛牌新三板，而喬志杰在投資圈里也是小有名氣。

根據(jù)監(jiān)管近期公布的信息，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，目前已有多家地方證監(jiān)局在近期啟動(dòng)了對(duì)私募機(jī)構(gòu)的專項(xiàng)檢查。而針對(duì)投資者，監(jiān)管也從多個(gè)方面加強(qiáng)投資者教育、保護(hù)其權(quán)益。

老牌私募竟有大量基金沒備案，監(jiān)管：罰！

清科私募通數(shù)據(jù)顯示，永安信天津公司成立于2003年11月，是國(guó)內(nèi)最早從事股權(quán)投資的一批機(jī)構(gòu)之一。該公司旗下管理著83只基金、公開的對(duì)外投資項(xiàng)目有30個(gè)，其中多數(shù)項(xiàng)目集中在房地產(chǎn)行業(yè)。

其創(chuàng)始人喬志杰的經(jīng)歷似乎更為“傳奇”：公開表示自己參加過戰(zhàn)爭(zhēng)、經(jīng)歷過“下海”和創(chuàng)業(yè)、后來進(jìn)入金融行業(yè)并創(chuàng)立了永安信。在2018年的一次公開采訪中他表示，永安信的管理最高規(guī)模也就300多億，“不過我堅(jiān)信我們不但要達(dá)到600億，甚至可能更多”。

在公開資料里，我們看到關(guān)于喬志杰的介紹包括“金融服務(wù)領(lǐng)域知名的策劃專家，在金融和地產(chǎn)領(lǐng)域擁有二十多年的從商經(jīng)驗(yàn)，領(lǐng)導(dǎo)與管理多只私募股權(quán)基金和地產(chǎn)基金”“協(xié)助吉糧集團(tuán)發(fā)起了中國(guó)第一家糧食產(chǎn)業(yè)基金，以及為社?；鸪闪⒘送顿Y房地產(chǎn)的專項(xiàng)基金提供咨詢顧問”等。

不過根據(jù)監(jiān)管公布的處罰公告，這家公司有多項(xiàng)操作均不符合規(guī)定，屬于違法行為。

首先，永安信天津公司未按規(guī)定進(jìn)行私募投資基金備案。監(jiān)管表示，截至調(diào)查時(shí)，永安信天津公司未按中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱協(xié)會(huì)）的規(guī)定為其管理的重慶永安信凌友投資管理中心（有限合伙）等83只私募投資基金進(jìn)行備案。

第二，永安信天津公司管理的單只私募投資基金投資者人數(shù)超過《證券投資基金法》規(guī)定的特定數(shù)量。穿透計(jì)算后，北京永安信基金投資者人數(shù)超過《證券投資基金法》第八十七條規(guī)定的200人上限。

第三，存在將固有財(cái)產(chǎn)、他人財(cái)產(chǎn)混同于基金財(cái)產(chǎn)從事投資。

根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，針對(duì)以上三項(xiàng)違法行為，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)永安信天津公司責(zé)令改正，給予警告，并合計(jì)處以9萬元罰款；對(duì)喬志杰給予警告，并合計(jì)處以9萬元罰款，同時(shí)對(duì)其采取5年證券市場(chǎng)禁入措施。

值得一提的是，在2019年11月6日，證監(jiān)會(huì)便向永安信天津公司、喬志杰公告送達(dá)了《行政處罰及市場(chǎng)禁入事先告知書》。現(xiàn)公告期滿，永安信天津公司、喬志杰未在法定期限內(nèi)領(lǐng)取《行政處罰及市場(chǎng)禁入事先告知書》，亦未提出陳述申辯或要求聽證。該案現(xiàn)已調(diào)查、審理終結(jié)。

監(jiān)管啟動(dòng)專項(xiàng)檢查并加強(qiáng)投資者教育：推動(dòng)行業(yè)健康發(fā)展

每經(jīng)記者打開中基協(xié)網(wǎng)站，發(fā)現(xiàn)已經(jīng)無法查詢到永安信天津公司的相關(guān)信息。不過有投資人向我們表示，旗下基金幾乎沒有備案這種情況“非常罕見，說明在合規(guī)運(yùn)行方面的意識(shí)極差”。

事實(shí)上，這種情況確實(shí)非常少見，而這與永安信天津公司的其他兩項(xiàng)違法行為——單只私募投資基金投資者人數(shù)超過特定數(shù)量、將固有財(cái)產(chǎn)和他人財(cái)產(chǎn)混同于基金財(cái)產(chǎn)從事投資也是密不可分的。

從另一方面我們可以看到，監(jiān)管對(duì)于私募行業(yè)的力度也在持續(xù)。根據(jù)中基協(xié)最新公布的數(shù)據(jù)，截至2020年2月底存續(xù)登記的私募基金管理人共有24527家、存續(xù)備案私募基金83381只、管理基金規(guī)模13.89萬億元。已登記的私募基金管理人有管理規(guī)模的共21355家，平均管理基金規(guī)模6.50億元。

此前證監(jiān)會(huì)已向各地證監(jiān)局下發(fā)《關(guān)于開展2020年私募投資基金專項(xiàng)檢查工作的通知》，近期還有不少地方證監(jiān)局也啟動(dòng)了對(duì)私募機(jī)構(gòu)的專項(xiàng)檢查。

2月13日，為貫徹落實(shí)證監(jiān)會(huì)關(guān)于建立“雙隨機(jī)”抽查機(jī)制的要求，提升現(xiàn)場(chǎng)檢查的公平性和透明度，規(guī)范事中事后監(jiān)管，西藏證監(jiān)局隨機(jī)抽取了5家私募基金管理機(jī)構(gòu)，納入2020年專項(xiàng)現(xiàn)場(chǎng)檢查計(jì)劃，同時(shí)還隨機(jī)抽取產(chǎn)生了專項(xiàng)現(xiàn)場(chǎng)檢查人員名單。

2月24日，山西證監(jiān)局開展了轄區(qū)2020年私募基金專項(xiàng)檢查對(duì)象隨機(jī)抽取工作，抽取了兩家機(jī)構(gòu)。

2月25日，福建證監(jiān)局組織開展轄區(qū)私募機(jī)構(gòu)現(xiàn)場(chǎng)檢查隨機(jī)抽查工作，抽取了轄區(qū)內(nèi)的一家私募機(jī)構(gòu)作為隨機(jī)抽查對(duì)象。

上述投資人表示，目前尚未接到相關(guān)通知，不過他同時(shí)表示“私募機(jī)構(gòu)的合規(guī)風(fēng)控永遠(yuǎn)都是放在第一位的，我們自己也經(jīng)常在自查”。

從監(jiān)管機(jī)構(gòu)近期的措施來看，一方面加強(qiáng)對(duì)行業(yè)監(jiān)管的力度，另一方面增強(qiáng)對(duì)投資者的教育、增強(qiáng)后者的自我保護(hù)意識(shí)，雙管齊下推動(dòng)行業(yè)健康發(fā)展。2月14日，中基協(xié)正式上線了信披備份系統(tǒng)投資者定向披露功能。在此前的私募基金信息披露備份系統(tǒng)里增加了投資者登錄查詢端口，私募基金投資者可以通過中基協(xié)信披備份系統(tǒng)查看其購(gòu)買私募基金的信息披露報(bào)告，為投資者提供了查詢工具和信息。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)