每經(jīng)記者 劉海軍    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

今日晚間，證監(jiān)會發(fā)布了《證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)管理辦法（征求意見稿）》（以下簡稱《意見稿》）并向社會公開征求意見。證監(jiān)會表示，起草《意見稿》的目的，是為了規(guī)范證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)活動，保護廣大投資者合法權(quán)益，維護證券市場正常秩序。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，本次《意見稿》的主要內(nèi)容有五大方面，首次界定了證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)，在監(jiān)管層面更是加強了證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的監(jiān)管力度。

經(jīng)紀業(yè)務(wù)管理新政涉及五大要點

從整體看，《意見稿》共五章、50條內(nèi)容，涉及經(jīng)紀業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)規(guī)則、內(nèi)部控制、監(jiān)督管理等等。而此前發(fā)布的《關(guān)于加強證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)管理的規(guī)定》自本次《意見稿》正式施行之日起廢止。

證監(jiān)會表示，在當前，證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)快速發(fā)展，證券公司分支機構(gòu)數(shù)量迅速增加，投資者數(shù)量與從業(yè)人員持續(xù)增長，投資者資產(chǎn)規(guī)模明顯擴張。證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)發(fā)展與監(jiān)管也存在一些問題亟待解決，但證券公司的作用沒有充分發(fā)揮。

而從實踐看，證券公司對此認識不盡統(tǒng)一，大多數(shù)公司將經(jīng)紀業(yè)務(wù)簡單定位于交易通道，向投資者提供的專業(yè)服務(wù)嚴重不足。

同時，證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的定義缺乏規(guī)定，現(xiàn)行法規(guī)對證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的定義沒有明確界定。各方對證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的內(nèi)涵與外延認識差異較大，不利于證券公司規(guī)范開展證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)與認定、打擊非法證券經(jīng)紀活動。

因此，此次的《意見稿》對證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)做了首次界定：證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)是指在證券交易活動中，接受投資者委托，處理交易指令、辦理清算交收的經(jīng)營性活動。

具體來看，本次《意見稿》的主要要點包括：

一、首次對證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)作出界定，明確委托關(guān)系本質(zhì)，把握核心環(huán)節(jié)，為打擊非法證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)提供明確規(guī)則依據(jù)。

二、要求證券公司切實保護投資者合法權(quán)益，從交易傭金收取、客戶資產(chǎn)保護、對賬單提供、轉(zhuǎn)銷戶辦理、投訴處理等具體事項上作出必要的制度保障。

三、全面規(guī)范了主要業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，對營銷、開戶、交易、結(jié)算等作出了規(guī)定，明確了賬戶實名制、適當性管理、交易行為管理、異常交易監(jiān)控的具體規(guī)范。

四、系統(tǒng)強化了證券公司內(nèi)部管控責任，從隔離墻建立、人員管理、組織保障、合規(guī)稽核、信息系統(tǒng)、營業(yè)場所等方面提出了規(guī)范要求。

五、強化監(jiān)督管理與責任追究，在法律授權(quán)范圍內(nèi)明確了相應(yīng)的行政監(jiān)管與行政處罰措施，依法對公司及其責任人員的責任承擔做出了具體規(guī)定。

“一般人理解的經(jīng)紀業(yè)務(wù)就是一些開戶、賣產(chǎn)品等營業(yè)部的常規(guī)工作。此次征求意見稿加強了對經(jīng)紀業(yè)務(wù)的規(guī)范要求，形成了明文規(guī)定，有助于市場對經(jīng)紀業(yè)務(wù)加深認識。以后的經(jīng)紀業(yè)務(wù)會告別傳統(tǒng)的模式，走向財富管理，而在這塊做得好的券商將會脫穎而出。 ”華東一證券營業(yè)部機構(gòu)總監(jiān)在接受記者采訪時表示。

進一步加強券商經(jīng)紀業(yè)務(wù)監(jiān)管

證監(jiān)會表示，證監(jiān)會歷來高度重視證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的監(jiān)管。

自證券公司綜合治理以來，證監(jiān)會陸續(xù)完成了問題證券公司風險處置、證券賬戶規(guī)范、客戶資金三方存管、營銷人員規(guī)范、營業(yè)網(wǎng)點清理規(guī)范、外部接入系統(tǒng)規(guī)范等基礎(chǔ)性工作，業(yè)務(wù)監(jiān)管框架逐步建立。

但該業(yè)務(wù)監(jiān)管尚未有統(tǒng)一的部門規(guī)章，現(xiàn)有監(jiān)管要求散見于證監(jiān)會、證券交易場所、證券登記結(jié)算機構(gòu)、行業(yè)協(xié)會的文件之中，效力層級較低，一些監(jiān)管要求有所滯后，無法滿足業(yè)務(wù)規(guī)范運作的需要。

在此次的《意見稿》中證監(jiān)會表示：證券公司應(yīng)當為投資者轉(zhuǎn)戶、銷戶提供便利，不得違反規(guī)定限制投資者轉(zhuǎn)戶、銷戶。投資者有證據(jù)證明證券公司沒有合理理由限制其證券賬戶轉(zhuǎn)戶、銷戶的，可以向中國結(jié)算進行投訴，中國結(jié)算應(yīng)當督促相關(guān)證券公司依法辦理。中國結(jié)算確認相關(guān)證券公司違反自律規(guī)則的，依法采取自律管理措施;發(fā)現(xiàn)涉嫌違反監(jiān)管規(guī)定的，移送中國證監(jiān)會派出機構(gòu)查處。

在券商關(guān)注的傭金方面，《意見稿》中提出，證券公司向投資者收取證券交易傭金，不得有下列行為：收取的傭金明顯低于證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)服務(wù)成本；使用“零傭”、“免費”等用語進行虛假宣傳；違反反不正當競爭和反壟斷規(guī)定的其他行為。

在經(jīng)紀業(yè)務(wù)監(jiān)管方面，此次的《意見稿》強化了證券公司內(nèi)部管控責任，從隔離墻建立、人員管理、 組織保障、合規(guī)稽核、信息系統(tǒng)、營業(yè)場所等方面提出了規(guī)范要求。

在監(jiān)督管理與責任追究方面，《意見稿》在法律授權(quán)范圍內(nèi)明確了相應(yīng)的行政監(jiān)管與行政處罰措施，落實“雙罰”原則，除規(guī)定了公司責任外，還明確了對相關(guān)個人的責任追究，避免出現(xiàn)公司和投資者受損失、責任人不需擔責的情況。