每經(jīng)記者 滑昂    每經(jīng)編輯 陳俊杰    

6月5日晚間，長(zhǎng)春高新（000661，SZ）披露重大資產(chǎn)重組預(yù)案，擬發(fā)行股份及可轉(zhuǎn)債購(gòu)買金賽藥業(yè)29.5%股權(quán)，交易價(jià)56.37億元。同時(shí)，公司擬配套募資不超10億元。

此次交易前，長(zhǎng)春高新持有金賽藥業(yè)70%股權(quán)。事實(shí)上，作為眾多投資者心中東北股的一面旗幟，長(zhǎng)春高新近年來(lái)為改善公司治理結(jié)構(gòu)，對(duì)核心控股子公司金賽藥業(yè)剩余股權(quán)的追逐從未停止。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，去年10月，辭去長(zhǎng)春高新董事一職的金賽藥業(yè)董事、總經(jīng)理金磊，一度被傳也將離開(kāi)金賽藥業(yè)，而他持有金賽藥業(yè)24%股權(quán)，受此影響長(zhǎng)春高新市值一度縮水百億元。盡管公司隨后緊急辟謠，金磊不會(huì)離職，但實(shí)際上長(zhǎng)春高新與金賽藥業(yè)多年來(lái)的愛(ài)恨情仇故事確實(shí)不少。

早在2012年，長(zhǎng)春高新計(jì)劃收購(gòu)子公司金賽藥業(yè)30%股權(quán)失敗。此番再度拋出收購(gòu)計(jì)劃，長(zhǎng)春高新已等待7年。

“骨干企業(yè)”金賽藥業(yè)        

在長(zhǎng)春高新以往的公告中，對(duì)于控股70%子公司金賽藥業(yè)的描述一直為“控股骨干醫(yī)藥企業(yè)”。

有多骨干呢？2016年至2018年，長(zhǎng)春高新分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)收28.97億元、41.02億元和53.75億元，同期金賽藥業(yè)實(shí)現(xiàn)收入13.79億元、20.84億元和31.96億元。

在凈利潤(rùn)方面，2016年至2018年，長(zhǎng)春高新分別實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)4.85億元、6.62億元和10.06億元，而同期金賽藥業(yè)的凈利潤(rùn)為4.96億元、6.86億元和11.32億元。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，按照控股比例計(jì)算，3年間金賽藥業(yè)累計(jì)為長(zhǎng)春高新貢獻(xiàn)凈利潤(rùn)達(dá)16.2億元,占上市公司3年累計(jì)凈利潤(rùn)的75.23%。

對(duì)于這樣一個(gè)“骨干企業(yè)”，長(zhǎng)春高新當(dāng)然想要將其完整收入囊中。

早在2012年，長(zhǎng)春高新就計(jì)劃發(fā)行股份購(gòu)買金賽藥業(yè)30%股權(quán)，即收購(gòu)金磊持有的金賽藥業(yè)24%的股權(quán)與林殿海持有的金賽藥業(yè)6%的股權(quán)。但因交易雙方就交易價(jià)格存在分歧，交易沒(méi)能成功。而在2012年的收購(gòu)計(jì)劃中，長(zhǎng)春高新并沒(méi)有披露金賽藥業(yè)30%股權(quán)的收購(gòu)價(jià)格。

公開(kāi)資料顯示，金賽藥業(yè)成立于1996年，當(dāng)時(shí)金磊以技術(shù)入股30%，長(zhǎng)春高新以資金和土地入股70%。目前，金賽藥業(yè)的主要產(chǎn)品為應(yīng)用于兒童生長(zhǎng)發(fā)育領(lǐng)域的重組人生長(zhǎng)激素，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率超過(guò)50%。

金賽藥業(yè)核心人物“深度綁定”

長(zhǎng)春高新此番收購(gòu)計(jì)劃中，標(biāo)的資產(chǎn)即金賽藥業(yè)29.50%股權(quán)的交易作價(jià)為56.37億元。這其中，公司擬向金磊發(fā)行股份及可轉(zhuǎn)換債券購(gòu)買其持有的金賽藥業(yè)23.50%股權(quán)，總對(duì)價(jià)為44.9億元；向林殿海發(fā)行股份購(gòu)買其持有的金賽藥業(yè)6%股權(quán)，總對(duì)價(jià)為11.47億元。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，本次收購(gòu)計(jì)劃中，在評(píng)估基準(zhǔn)日2018年12月31日，金賽藥業(yè)母公司報(bào)表的所有者權(quán)益賬面值為14.70億元，評(píng)估值為202.32億元，評(píng)估增值187.62億元，評(píng)估增值率為1276.44%。

與此同時(shí)，金磊、林殿海作為業(yè)績(jī)承諾方，承諾金賽藥業(yè)2019年至2021年三年，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)分別不低于15.58億元、19.48億元、23.20億元，承諾期累計(jì)實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)不低于58.27億元。

如長(zhǎng)春高新此番收購(gòu)金賽藥業(yè)股權(quán)順利，公司盈利能力將得到進(jìn)一步提升。與此同時(shí)，根據(jù)長(zhǎng)春高新披露，此前網(wǎng)傳有可能離職的金磊仍擔(dān)任金賽藥業(yè)董事、總經(jīng)理職務(wù)。而金磊也承諾，在本次重組交割日后至少在金賽藥業(yè)任職36個(gè)月。

記者注意到，在此番股權(quán)轉(zhuǎn)讓前，金磊僅在上市公司持有3萬(wàn)股股份，股份比例僅為0.02%。而重組后，金磊持有長(zhǎng)春高新股份達(dá)到2329.17萬(wàn)股（轉(zhuǎn)股前），股份比例達(dá)到11.65%（轉(zhuǎn)股前）。金磊與長(zhǎng)春高新也實(shí)現(xiàn)了更深度“綁定”。

不過(guò)值得注意的是，在2012年以及今年2月，長(zhǎng)春高新一直表示將收購(gòu)金賽藥業(yè)全部30%股權(quán)，如今為何留了0.5%的尾巴？6月6日上午，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者致電長(zhǎng)春高新證券部，其工作人員表示不知情。

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)