每經(jīng)編輯 馬原

中金公司稱，貴州茅臺(tái)的提價(jià)能力仍然沒(méi)有完全體現(xiàn)，公司當(dāng)前股價(jià)被低估，同時(shí)由于看好茅臺(tái)結(jié)構(gòu)升級(jí)，上調(diào)公司今明兩年的盈利預(yù)測(cè)，并將目標(biāo)價(jià)調(diào)至1250元，為目前分析師中最高。分別上調(diào)公司2019/2020年的盈利4.6%/10.8%，至450億和549.75億元人民幣，主要來(lái)自估值提升和盈利調(diào)整，對(duì)應(yīng)2019/20年35/28.6XP/E。當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)2019/20年25.3/20.7xP/E，目標(biāo)價(jià)有38%上行空間，維持推薦評(píng)級(jí)。精品茅臺(tái)、陳年茅臺(tái)酒的持續(xù)放量將帶來(lái)公司今年業(yè)績(jī)15%左右的穩(wěn)健增長(zhǎng)。注：貴州茅臺(tái)昨天收盤價(jià)為890元/股。