圖片來源：攝圖網(wǎng)

中國證券報記者日前從多家證券公司獲悉，包括廣東、江西等在內(nèi)的地方證監(jiān)局近日向轄區(qū)內(nèi)證券公司下發(fā)《關(guān)于配合上交所做好科創(chuàng)板相關(guān)準備工作的通知》。此外，青島證監(jiān)局官網(wǎng)也掛出《關(guān)于做好科創(chuàng)板有關(guān)準備工作的通知》。中國證券報記者注意到，監(jiān)管部門通知要求，各證券公司要嚴格審核投資者科創(chuàng)板開戶條件，做好客戶適當性管理，強化客戶資金來源核查，嚴防“墊資開戶”。

北方某券商相關(guān)業(yè)務(wù)人士告訴中國證券報記者，嚴防“墊資開戶”是對投資者負責的行為，券商應(yīng)把好“開戶”關(guān)，在開戶環(huán)節(jié)向客戶充分闡釋科創(chuàng)板可能的風險，提示投資者科創(chuàng)板和A股其他板塊的區(qū)別。

各地方證監(jiān)局紛紛表示，將在科創(chuàng)板開市前，重點對投資者適當性、內(nèi)控制度和業(yè)務(wù)流程、信息系統(tǒng)等方面準備情況開展專項檢查。

強化客戶資金來源核查

具體看來，青島證監(jiān)局要求，證券公司要規(guī)范“開戶”環(huán)節(jié)營銷行為，嚴禁過度營銷。“目前，在科創(chuàng)板開戶環(huán)節(jié)，個別證券公司存在爭相營銷宣傳、片面夸大市場機遇的現(xiàn)象，對科創(chuàng)板的不同風險屬性宣傳不足。行業(yè)要強化自我約束，加強從業(yè)人員營銷行為管理，杜絕非法過度營銷。”

青島證監(jiān)局指出，要切實做好投資者教育工作。應(yīng)當全面客觀解讀政策規(guī)則，及時為投資者答疑解惑，通過多種渠道和方式幫助投資者了解科創(chuàng)板及注冊制的積極意義、運行機制和制度安排，為投資者提供客觀專業(yè)的投資者教育服務(wù)，做好投資者的預(yù)期引導，防止過度投機炒作科創(chuàng)板。

深圳某證券公司廣州一營業(yè)部工作人員介紹，針對開通科創(chuàng)板賬戶的個人客戶，公司要求資產(chǎn)方面達到20天日均資產(chǎn)50萬元的要求?？蛻暨€需完成一份科創(chuàng)板的測試，這套試題包括10道左右的科創(chuàng)板相關(guān)問題。只有通過該測試，客戶才有資格開通科創(chuàng)板賬戶。他還介紹，無論是手機開通科創(chuàng)板賬戶還是到營業(yè)部現(xiàn)場開通科創(chuàng)板賬戶，客戶都會被要求閱讀風險提示書。

中國證券報記者注意到，廣東和青島證監(jiān)局在通知中均提及嚴防“墊資開戶”。例如，廣東證監(jiān)局要求，要嚴把“開戶關(guān)”，做實風險揭示，具體來說，各證券公司要嚴格審核投資者科創(chuàng)板開戶條件，做好客戶適當性管理，強化客戶資金來源核查，嚴防“墊資開戶”、捆綁開通融資融券交易權(quán)限等違規(guī)行為發(fā)生。從業(yè)人員要做實風險揭示，把科創(chuàng)板的風險特征給客戶講清講透，禁止誘導客戶從事與其風險承受能力不相匹配的交易。

跟投與保薦要相互制衡

廣東證監(jiān)局下發(fā)的通知提到，各證券公司要嚴格執(zhí)行投行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制指引，嚴守三道內(nèi)控防線。準確把握科創(chuàng)板的定位和精神，嚴把申報項目質(zhì)量關(guān)。組建科創(chuàng)研究團隊開展有效的公司價值研究，向投資者提供定價參考，定價及配售中重點關(guān)注長期投資者報價情況，充分考慮發(fā)行人的長遠利益。“公司投行部已經(jīng)在準備招聘一些懂行業(yè)的人才來對科創(chuàng)企業(yè)進行價值研究。”北方某中型券商投行部負責人告訴中國證券報記者，由于投行部和研究所有防火墻，同時此前投行部員工大多只有財務(wù)和法律背景，對行業(yè)不是很了解，因而從外部招聘一些有行業(yè)背景的人才就尤為重要。

此外，廣東證監(jiān)局的通知還要求，另類投資子公司參與跟投應(yīng)保持決策的獨立性，與保薦業(yè)務(wù)之間形成有效的相互制衡。強化發(fā)行承銷過程管理，嚴守廉潔從業(yè)要求，嚴防合謀報價、輸送不正當利益的行為。

南方某券商投行人士介紹，從宣布設(shè)立科創(chuàng)板后，業(yè)界便有券商跟投的預(yù)期，另類市場部和投行部就公司所有的科創(chuàng)板儲備項目進行交流，進行前置性跟蹤。公司就如何平衡投行和另類子公司的關(guān)系進行一些嘗試，用變相跟投機制解決。另類子公司跟投項目，70%損益由投行承擔，形成利益分成機制，這給投行選擇好項目以強大激勵。

建立科創(chuàng)板準備工作內(nèi)部評估機制

監(jiān)管部門還要求證券公司做好系統(tǒng)及業(yè)務(wù)流程改造和聯(lián)調(diào)聯(lián)測。信息系統(tǒng)安全平穩(wěn)運行和業(yè)務(wù)流程順暢是科創(chuàng)板順利開市的關(guān)鍵。轄區(qū)證券公司要認真落實上交所有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則和技術(shù)規(guī)范要求，做好行情、訂單、交易、清算、融資融券等各項業(yè)務(wù)流程和技術(shù)系統(tǒng)調(diào)整完善；特別要關(guān)注市價訂單結(jié)算風險控制、融資融券信用違約風險控制等系統(tǒng)調(diào)整，能否適應(yīng)科創(chuàng)板股票交易要求；認真參與上交所組織的各輪測試，對測試發(fā)現(xiàn)的問題及時改進并向上交所反饋；加強信息系統(tǒng)容量管理，防止科創(chuàng)板開通后因容量不足導致系統(tǒng)運行緩慢甚至中斷。

“系統(tǒng)改造這部分各證券公司應(yīng)該都在準備了。”深圳某證券公司信息部門負責人表示，公司目前正在開展相關(guān)工作。上述廣州營業(yè)部工作人員也透露，公司信息系統(tǒng)也不斷針對科創(chuàng)板進行相應(yīng)升級。

此外，各證監(jiān)局還要求轄區(qū)證券公司應(yīng)建立科創(chuàng)板準備工作內(nèi)部評估機制，由公司董事長、總經(jīng)理牽頭負責，對公司的內(nèi)控制度、業(yè)務(wù)流程、合規(guī)風控措施、信息系統(tǒng)等進行全方位、無死角地審視、調(diào)整和優(yōu)化。相關(guān)調(diào)整方案實際運行前，需經(jīng)有關(guān)業(yè)務(wù)、合規(guī)、風控、技術(shù)部門負責人以及董事長和總經(jīng)理評估通過、簽字確認。

“目前，公司正嚴格根據(jù)通知要求落實，各業(yè)務(wù)主管部門對照通知要求，梳理目前工作進度，在投資者教育宣傳、信息技術(shù)系統(tǒng)改造、內(nèi)部評估等方面進一步加強，做好相關(guān)檢查和準備工作。”華南某證券公司總部工作人員介紹。

另一家華南證券公司相關(guān)負責人也透露，在收到通知后，公司高度重視，專門成立針對科創(chuàng)板工作的小組，小組成員包括投行、研究所、風控等多個重要職能部門，已針對通知要求制定相應(yīng)的落實措施，將根據(jù)具體情況及時調(diào)整和完善。