每經(jīng)記者 許自然    每經(jīng)編輯 陳星    

圖片來源：視覺中國

自從黃河旋風(fēng)對全資子公司上海明匠“失控”一事爆發(fā)以來，至今已數(shù)月。

今日（8月31日），黃河旋風(fēng)再度發(fā)布公告，表示決定自2018年半年報(bào)起，將上海明匠重新納入2018年合并報(bào)表范圍?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，黃河旋風(fēng)在報(bào)表中直言，公司全資子公司上海明匠因業(yè)績未達(dá)預(yù)期，因收購產(chǎn)生的商譽(yù)存在減值跡象。

重新納入黃河旋風(fēng)財(cái)報(bào)

6月25日，在上海明匠管理層改組后，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者曾獨(dú)家采訪到上海明匠董事長、創(chuàng)始人陳俊。他表示，關(guān)于收入確認(rèn)方法的爭議，目前審計(jì)師還沒有完全給出判斷，這個事情目前由審計(jì)方在控制。此前陳俊曾在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者獨(dú)家采訪時透露，上海明匠是按照完工百分比來確認(rèn)收入、利潤，而母公司黃河旋風(fēng)則是按照驗(yàn)收法來確認(rèn)收入。

“百分比驗(yàn)收不是公司章程規(guī)定的事項(xiàng)，是公司會計(jì)政策規(guī)定事項(xiàng)。是否要修改，我們會慎重考慮。2018年是否合并上海明匠的報(bào)表，要看后續(xù)事態(tài)進(jìn)展。上海明匠的收入確認(rèn)方法一直沒有變化。”此前在業(yè)績發(fā)布會上，黃河旋風(fēng)財(cái)務(wù)總監(jiān)張永建表示。

8月31日，黃河旋風(fēng)發(fā)布多份公告，表示現(xiàn)根據(jù)情況變化和當(dāng)前實(shí)際，公司決定自2018年半年報(bào)起，將上海明匠重新納入2018年合并報(bào)表范圍。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，在黃河旋風(fēng)同日發(fā)布的2018年半年報(bào)中，針對上述收入確認(rèn)法的爭議，似乎已經(jīng)給出了答案。

根據(jù)黃河旋風(fēng)2018年半年報(bào)，針對提供勞務(wù)收入，黃河旋風(fēng)采用的收入確認(rèn)原則是：對外提供勞務(wù)，于勞務(wù)已實(shí)際提供時確認(rèn)相關(guān)的收入，在確認(rèn)收入時，勞務(wù)已提供，與交易相關(guān)的價(jià)款能夠流入，并且與該勞務(wù)有關(guān)的成本能夠可靠計(jì)量為前提。

此外，針對工業(yè)智能化銷售收入，黃河旋風(fēng)選擇的收入確認(rèn)原則是：根據(jù)銷售合同的約定對所售商品風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬的轉(zhuǎn)移時點(diǎn)進(jìn)行判斷，據(jù)此確認(rèn)銷售收入。合同未約定驗(yàn)收的銷售，以客戶簽收的時點(diǎn)確認(rèn)收入；合同約定需驗(yàn)收的銷售，以收到客戶驗(yàn)收報(bào)告等相關(guān)資料后確認(rèn)收入。

簡而言之，在2018年半年報(bào)中，黃河旋風(fēng)并沒有采用完工百分比法確認(rèn)收入。

高額商譽(yù)已存減值跡象

回溯至2015年，彼時，黃河旋風(fēng)作價(jià)4.2億元收購上海明匠，較其評估基準(zhǔn)日凈資產(chǎn)增值達(dá)20倍，同時形成商譽(yù)2.96億元。

為此，黃河旋風(fēng)解釋，上海明匠前述估價(jià)對應(yīng)的2014年市盈率和市凈率分別為35.66倍和21倍，前者相對估值低于可比上市公司的平均水平，后者相對估值高于可比上市公司的平均水平。

此外，黃河旋風(fēng)也期望通過并購上海明匠，進(jìn)入工業(yè)4.0高端智能裝備業(yè)務(wù)領(lǐng)域，尋求新的利潤增長點(diǎn)。

同時，陳俊等人承諾，上海明匠2015~2017年經(jīng)審計(jì)的扣非凈利潤分別不低于3000萬元、3900萬元及5070萬元。

事實(shí)上，根據(jù)過往財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，近年來上海明匠的增長勢頭強(qiáng)勁，不過，在8月31日公布的2018年中報(bào)中，上海明匠業(yè)績已大幅縮水。

根據(jù)中報(bào)，上海明匠代表的上市公司工業(yè)智能化板塊，期內(nèi)實(shí)現(xiàn)凈利潤1167萬元，在黃河旋風(fēng)凈利潤總額中，占比不足一成。

同時，黃河旋風(fēng)表示，公司董事會現(xiàn)正就2017年度審計(jì)報(bào)告中保留意見所涉事項(xiàng)的影響消除工作做積極努力，上海明匠重新審計(jì)尚未結(jié)束，待近期審計(jì)結(jié)果出來將及時對更正追溯內(nèi)容進(jìn)行公告。

重要的是，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，黃河旋風(fēng)在報(bào)表中直言，公司全資子公司上海明匠因業(yè)績未達(dá)預(yù)期，因收購產(chǎn)生的商譽(yù)存在減值跡象，公司已聘請大信會計(jì)師事務(wù)所執(zhí)行減值測試的鑒證工作，相關(guān)工作正在進(jìn)行中。