中國證券報（ID：xhszzb）記者獲悉，華夏養(yǎng)老目標日期2040三年持有期混合型基金中基金（FOF）將于8月28日（下周二）開始發(fā)行。

圖片來源：攝圖網(wǎng)

8月6日，華夏、南方、博時等14家基金公司先后傳出消息，其申報的養(yǎng)老目標基金獲得證監(jiān)會發(fā)行批文。由于需要等待托管行的系統(tǒng)改造，此前業(yè)內預計養(yǎng)老目標基金將在9月份發(fā)行。但據(jù)記者近期了解，不少公司都在加快步伐。

揭秘華夏養(yǎng)老目標日期2040三年持有期混合型基金中基金（FOF）

基金適合的投資者

該養(yǎng)老基金主要針對1975年-1985年出生的投資者，假定他們的退休年齡區(qū)間在55歲-65歲，這些投資者將于2040年左右退休。基金成立后每個工作日將開放申購，對于每一筆認、申購，投資者持有期限不短于三年。1985年以后出生的投資者可選擇之后推出的2050等系列養(yǎng)老目標基金。

基金投資策略

根據(jù)華夏目標日期型基金下滑曲線模型進行動態(tài)資產配置，隨著投資人生命周期的延續(xù)和目標日期的臨近，基金的投資風格會相應從“進取”，轉變?yōu)?ldquo;穩(wěn)健”，再轉變?yōu)?ldquo;保守”，權益類資產比例逐步下降，非權益類資產比例會逐步上升。

投資的正確姿勢

投資養(yǎng)老目標基金的最優(yōu)方法是定期定額投資。為了讓投資者可以盡快定投養(yǎng)老目標基金，華夏基金啟動本次發(fā)行工作。據(jù)了解，華夏基金本次發(fā)行并不追求規(guī)模。

發(fā)行渠道

發(fā)行期間，投資者可在華夏基金直銷平臺和華夏財富認購基金。

華夏基金市場部總經(jīng)理陳倩表示，華夏基金在成立之初就將養(yǎng)老金業(yè)務作為公司重要戰(zhàn)略發(fā)展方向，是業(yè)內首批獲得全部養(yǎng)老金業(yè)務資格的4家基金公司之一，目前各類養(yǎng)老金管理規(guī)模已超過1700億元。近期，華夏基金又攜手養(yǎng)老金領域專家——富達國際建立獨家合作伙伴關系。

推進養(yǎng)老金體系完善刻不容緩

不久前，富達國際和螞蟻財富在上海發(fā)布了主題為“未雨需綢繆：中國年輕一代的養(yǎng)老儲備現(xiàn)狀”的《中國養(yǎng)老前景調查報告》。

調研結果發(fā)現(xiàn)，受訪的年輕人在養(yǎng)老儲蓄認識方面存在不少誤區(qū)。

1、缺乏養(yǎng)老儲蓄目標導致財務規(guī)劃滯后

僅有約44%的年輕受訪者已經(jīng)開始為養(yǎng)老退休存錢。在沒有開始養(yǎng)老儲蓄的受訪者中，他們計劃開始儲蓄的平均年齡是40歲，距離理想的退休年齡57歲，只有17年的時間來儲備資產。

2、缺乏金融知識阻礙年輕一代實現(xiàn)養(yǎng)老財務目標

只有少數(shù)人已經(jīng)意識到了投資對于實現(xiàn)退休儲蓄目標的重要性。有超過半數(shù)的年輕人表示他們計劃依靠現(xiàn)金儲蓄和社會基本養(yǎng)老，來作為退休收入的主要來源。

不同年齡段人群預期的養(yǎng)老收入來源（在該年齡層調查對象中的占比）

年輕一代對有效的養(yǎng)老投資策略也處于一知半解的狀態(tài)。在購買養(yǎng)老投資產品時，只有不到三分之一的人表示會優(yōu)先考慮長期回報。

報告提出了三項解決方案：

1、投資者教育至關重要

年輕一代必須要開始了解制定財務目標、控制預算，提前開始進行長期儲蓄的好處和重要性。

除了加強投資者教育以外，投資者還需要有第三支柱個人養(yǎng)老帳戶。這不僅可以擴大他們的投資選擇，還可以減輕當前中國養(yǎng)老第一、二支柱的負擔。

投資者教育將幫助投資者理解長期投資的好處。可以根據(jù)投資風險承受能力進行客制化投資策略定制，將現(xiàn)金儲蓄、保險、債券、股票或房地產物業(yè)等進行合理組合，以幫助他們達到自己設定的目標。

2、出臺稅收優(yōu)惠政策鼓勵人們儲蓄

建議對特定群體（如低收入人群）提供第三支柱財政補貼，以幫助更多人從這項計劃中受益。與此同時，建議設立養(yǎng)老金投資預設制度。比如美國的投資預設制度，可以幫助投資者作出合理的投資決定；又如澳大利亞的MySuper制度，確保養(yǎng)老金產品的費率合理。

3、讓養(yǎng)老規(guī)劃簡單易行

作為一種投資于多元化資產組合的主動管理型基金，目標日期基金的各類資產配置主要由投資者距離退休（目標日期）的時間長短決定。目標日期基金通過主動管理進行多資產配置，隨著退休年齡的臨近，資產組合逐漸隨之變化。

目標日期基金的整個投資過程均由專業(yè)的投資團隊監(jiān)督和管理，為人們提供了一種簡單易行的方式來增加他們的養(yǎng)老儲蓄。

安享退休生活，第三支柱不可或缺。投資養(yǎng)老，你怎么打算？

中國證券報 記者：吳娟娟 徐文擎 葉斯琦