每經(jīng)記者 陳晴    每經(jīng)實(shí)習(xí)編輯 魏官紅    

百川能源（600681,SH）將進(jìn)行大手筆并購(gòu)。據(jù)公司7月25日晚間公告，公司擬現(xiàn)金收購(gòu)阜陽(yáng)國(guó)禎燃?xì)庥邢薰荆ㄒ韵潞?jiǎn)稱國(guó)禎燃?xì)猓?00%股權(quán)，交易金額合計(jì)13.442億元。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，百川能源此次擬并購(gòu)標(biāo)的國(guó)禎燃?xì)饨?jīng)歷較為曲折：公司早于2013年初開(kāi)始籌備IPO，但備戰(zhàn)約五年遲遲未果，去年還曾與控股股東安徽國(guó)禎集團(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱國(guó)禎集團(tuán)）爆發(fā)激烈矛盾，并欲對(duì)簿公堂。

收購(gòu)標(biāo)的增值率262.61%

根據(jù)百川能源7月25日晚間公告，公司擬以自有資金13.442億元現(xiàn)金收購(gòu)國(guó)禎集團(tuán)、阜陽(yáng)國(guó)禎能源開(kāi)發(fā)有限公司（以下簡(jiǎn)稱國(guó)禎能源）和47名自然人股東合計(jì)持有的國(guó)禎燃?xì)?00%股權(quán)。當(dāng)日，百川能源已與交易對(duì)方簽訂了《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》。此次收購(gòu)?fù)瓿珊螅瑖?guó)禎燃?xì)獬蔀楣救Y子公司。本次交易不構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，亦未構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，本次交易無(wú)需提交公司股東大會(huì)審議。

根據(jù)公告，國(guó)禎燃?xì)獬闪⒂?997年11月3日，注冊(cè)資本1.16億元，公司住所在安徽省阜陽(yáng)市，法定代表人為劉莎。國(guó)禎燃?xì)獾闹鳡I(yíng)業(yè)務(wù)為天然氣銷售、安裝以及成品油銷售業(yè)務(wù)。國(guó)禎燃?xì)饽壳暗慕?jīng)營(yíng)范圍覆蓋阜陽(yáng)市區(qū)及阜陽(yáng)市下轄太和、潁上、阜南、臨泉四縣。

以2018年3月31日作為評(píng)估基準(zhǔn)日，國(guó)禎燃?xì)鈨糍Y產(chǎn)賬面價(jià)值為3.707億元，100%股東權(quán)益評(píng)估價(jià)值為13.44億元，評(píng)估增值9.74萬(wàn)元，增值率為262.61%。此次收購(gòu)公告中暫未提及業(yè)績(jī)承諾和業(yè)績(jī)補(bǔ)償相關(guān)事宜。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，截至2017年末，國(guó)禎燃?xì)饪傎Y產(chǎn)、營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)分別為10.49億元、8.3億元和1.18億元；至2018年一季度末，上述三數(shù)據(jù)分別為10.355億元、2.42億元和2183.56萬(wàn)元。

值得注意的是，國(guó)禎燃?xì)夤倬W(wǎng)2018年2月9日發(fā)布的《承前啟后擂戰(zhàn)鼓，砥礪奮進(jìn)再出發(fā)》一文中，曾提到“2017年是國(guó)禎燃?xì)獍l(fā)展史上最不平凡的一年……全年實(shí)現(xiàn)銷售收入24.1億”。這一銷售收入數(shù)據(jù)與百川能源公告的國(guó)禎燃?xì)?017年?duì)I收數(shù)據(jù)8.3億元存較大差距。

就相關(guān)問(wèn)題，7月26日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者致電百川能源董秘辦，電話未獲接通。

標(biāo)的曾因股權(quán)分配問(wèn)題爆發(fā)矛盾

一次性砸13.442億元現(xiàn)金進(jìn)行收購(gòu)，對(duì)百川能源資金情況影響如何？百川能源公告稱，公司目前經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健、現(xiàn)金流充裕，本次交易對(duì)公司當(dāng)前財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)狀況不會(huì)產(chǎn)生不利影響，收購(gòu)?fù)瓿珊髮⒃龊衩抗墒找妫兄谔嵘蓶|權(quán)益價(jià)值。

值得注意的是，國(guó)禎燃?xì)饨?jīng)歷較為曲折。根據(jù)公司官網(wǎng)于2013年1月2日發(fā)布文章顯示，公司已經(jīng)啟動(dòng)上市工作，且已與華泰證券股份有限公司簽訂了《上市改制及戰(zhàn)略合作協(xié)議》。

但根據(jù)2017年9月《新京報(bào)》報(bào)道，2017年，因?yàn)閲?guó)禎燃?xì)舛麻L(zhǎng)劉莎的任職問(wèn)題和公司員工股權(quán)分配問(wèn)題，國(guó)禎燃?xì)馀c控股股東國(guó)禎集團(tuán)之間爆發(fā)激烈矛盾。國(guó)禎燃?xì)馍踔劣?017年8月2日向阜陽(yáng)市中級(jí)人民法院提起訴訟，稱國(guó)禎集團(tuán)從國(guó)禎燃?xì)獬樘泳揞~注冊(cè)資金。

此次百川能源收購(gòu)國(guó)禎燃?xì)?00%股權(quán)，是否獲得了公司全體股東的同意，以及收購(gòu)?fù)瓿珊髮?duì)于國(guó)禎燃?xì)饨?jīng)營(yíng)將如何安排？根據(jù)百川能源公告，國(guó)禎集團(tuán)和國(guó)禎能源分別持有國(guó)禎燃?xì)?5.6515%和20.1499%股權(quán)，而劉莎等42名自然人和劉云星等5名自然人分別持有12.8529%和1.3458%。國(guó)禎集團(tuán)控股股東和實(shí)際控制人為李煒，持股比例63.77%。

百川能源公告顯示，公司董事會(huì)已對(duì)交易各方當(dāng)事人的基本情況及其交易履約能力進(jìn)行了必要的盡職調(diào)查。標(biāo)的資產(chǎn)所有股東均同意向百川能源轉(zhuǎn)讓其持有的全部國(guó)禎燃?xì)夤蓹?quán)，并放棄對(duì)其他股東股權(quán)的優(yōu)先受讓權(quán)。公告還稱，標(biāo)的公司員工的勞動(dòng)關(guān)系不因本次交易而發(fā)生變更，本次交易不涉及標(biāo)的公司的人員安置及租賃土地事項(xiàng)。

另?yè)?jù)國(guó)禎燃?xì)?018年7月25日官網(wǎng)發(fā)文，曾成為國(guó)禎燃?xì)馀c國(guó)禎集團(tuán)矛盾爆發(fā)導(dǎo)火索的劉莎仍擔(dān)任公司董事長(zhǎng)。