每經(jīng)記者 李蕾    每經(jīng)編輯 王可然    

今年是公募基金的20周年，是博時基金成立20周年，也是成江在博時基金工作的第20年。作為一名有著多年基金運作經(jīng)驗的公募老將，博時基金董事總經(jīng)理兼基金運作部總經(jīng)理成江在向外界“科普”基金運作部這個低調(diào)而神秘的部門時顯得游刃有余。從一開始嚴肅地介紹“基金運作部主要承擔三塊業(yè)務(wù)”，到后來略帶調(diào)侃式地自稱“后臺人都有個特質(zhì)就是強迫癥”，她儼然已經(jīng)從實踐中總結(jié)出了一套獨有的方法論。

更重要的是，作為博時基金成立伊始就入司至今的元老，她參與并主導了博時基金運作部籌建、擴張、升級的全過程，亦見證了整個行業(yè)后臺運作業(yè)務(wù)的變遷。站在20周年這個重要的時間節(jié)點上，回頭望是基金后臺運作從純?nèi)斯さ?ldquo;作坊式”操作到自動化、流程化運行，向前看是AI等新技術(shù)在基金運作上的應(yīng)用，而成江依然對自己的工作充滿熱情與好奇：“一個對的行業(yè)、一家好的公司，一群專業(yè)的人才在一起做著有意義的工作，時代也不斷賦予我們運作人新的使命，對我來說還是一件蠻快樂的事情。”

保護好投資人的每一分錢

對于普通投資者而言，對基金公司的認知通常停留在基金經(jīng)理、投資經(jīng)理或研究員等前端投研人員身上，因為他們的一舉一動直接影響著一只基金的業(yè)績。不過要保證一只基金的順利運行，不僅需要依靠投研團隊的努力，也離不開后臺運作部門日復(fù)一日專業(yè)、細致的工作。從某種意義上來說，基金后臺運作與投資人的關(guān)系其實更為緊密，因為它涉及到基金的份額登記、交易資金管理、估值核算乃至資金清算等多個環(huán)節(jié)，每一個都與普通投資者買賣基金休戚相關(guān)。

成江表示，從公募基金的整體運營鏈條上來說，后臺運作部門主要是完成三部分業(yè)務(wù)內(nèi)容：一是會計估值核算，二是基金份額的注冊登記，三是基金申贖資金清算交收。“基金運作部是一個耦合性和可拓展性都很強的綜合支持崗位，可以滲透輻射到公司業(yè)務(wù)領(lǐng)域的各個角落。”

結(jié)合自己多年豐富的從業(yè)經(jīng)歷，她用幾個簡練而精準的詞來形容了運作部門的角色，分別是“理財助理”、“業(yè)務(wù)助理”和“終端風險控制員”。

對外，基金運作部致力于“保護好投資人的每一分錢”，做好他們的理財助理；對內(nèi)，基金運作部門為公司的投研、銷售、交易等體系提供一站式解決方案和數(shù)據(jù)支持，扮演著業(yè)務(wù)助理的角色；此外，運作部門本身還建立了全面的內(nèi)控體系和標準化、系統(tǒng)化的業(yè)務(wù)操作流程，以及嚴格的估值保障制度等，可實現(xiàn)終端的風險控制。

按照時間維度，成江把基金運作每天的工作內(nèi)容劃分為“六個一”：“1/6的時間處理會計的業(yè)務(wù)，1/6的時間在處理風險控制，1/6的時間做IT設(shè)計與測試，1/6的時間進行產(chǎn)品和業(yè)務(wù)創(chuàng)新，1/6的時間支持投資和銷售，最后1/6時間專心用來做投資者服務(wù)工作。”崗位的復(fù)雜度和權(quán)威性可見一斑。

不懂投資的會計不是好產(chǎn)品經(jīng)理

說起基金后臺人員，大家腦中可能會浮現(xiàn)出很多刻板印象，例如“嚴謹”、“保守”、“對數(shù)字敏感”等等。事實上，這些都是后臺人的固有標簽，但又只是整塊拼圖的其中一片，并不能概括全貌。

在博時基金運作部，員工們常常調(diào)侃自己“不懂投資的會計不是好的產(chǎn)品經(jīng)理”，或者延伸為“不懂銷售的清算不是好的交易員”、“不懂IT的注冊登記不是好的風控員”。相對于其他崗位工作內(nèi)容的一貫性，基金后臺運作的思維顯然要跳躍許多，不同類型業(yè)務(wù)之間時常需要無縫切換，也對從業(yè)人員提出了“多面手”的要求。

另一方面，思維跳躍背后又是嚴格的業(yè)務(wù)標準和流程，必須嚴格遵守、不可越雷池一步。正因如此，成江用“心靈自由又行動嚴謹”來形容后臺工作人員，深入淺出地詮釋了看似矛盾實則統(tǒng)一的雙重特質(zhì)。

這種特殊的氣質(zhì)還表現(xiàn)在其他方面?；駛兌际熘?，一只基金的凈值往往是精確到小數(shù)點后四位，但實際上基金運作人員的計算卻遠遠不止于此，通常要算到小數(shù)點后第八、九乃至第十位，可謂是為了保障基金持有人的利益“錙銖必較”。而在真正需要業(yè)務(wù)落地的時候，這群糾結(jié)于分毫之間的人卻又會顯示出強大的執(zhí)行力，正如成江所描述的“糾結(jié)又果敢”。

雖然工作內(nèi)容復(fù)雜且瑣碎，但成江帶領(lǐng)下的博時基金運作部卻總能做到邏輯清晰、合理高效，并從中找到自己的樂趣。這也是她總結(jié)的第三點后臺人特質(zhì)，“無聊又生動”。

寥寥數(shù)言，卻生動揭示了與刻板印象截然不同的基金運作部員工形象，足見功力。而這與成江個人的從業(yè)經(jīng)歷不無關(guān)系。

創(chuàng)新的壓力值得付出和面對

1998年博時基金成立，成為國內(nèi)首批設(shè)立的“老五家”基金公司之一。從彼時加入至今，成江已經(jīng)足足在博時度過了20年光陰。在人才流動性頗高的公募基金行業(yè)，這份“長情”彌足珍貴。

而歲月為她沉淀下的，不僅是博時基金運作體系在行業(yè)內(nèi)始終處于領(lǐng)先地位的業(yè)務(wù)水平，還有面對風起云涌時的恬淡與優(yōu)雅。

行業(yè)發(fā)軔之時，所有的基金后臺業(yè)務(wù)幾乎都依賴于作坊式的手工操作，工作量之大可想而知。但作為國內(nèi)率先提出機器人估值理念的基金公司，成江舉了幾個例子：2011年博時基金運作部開始借助技術(shù)手段在后臺進行監(jiān)控平臺創(chuàng)新，將每只基金產(chǎn)品的風險點按照事前、事中、事后管控，逐一識別并進行跟蹤；2013年首期“基金運營管理平臺”搭建完成，這也屬于業(yè)內(nèi)首家后臺技術(shù)創(chuàng)新的成功案例，2013年12月，該項目榮獲2013年度深圳市金融創(chuàng)新獎優(yōu)秀獎。

再例如2017年各項監(jiān)管新規(guī)密集頒布，其中流通受限股票的估值問題成了行業(yè)的難點，在中國基金業(yè)協(xié)會的領(lǐng)導下，業(yè)內(nèi)對國際最前沿的亞式期權(quán)定價模型進行了充分的論證后制定了估值計算標準，解決了行業(yè)公允價定價的難題。博時基金作為老五家，在遇有類似問題時都積極參與行業(yè)研究、數(shù)據(jù)建模和測試，為行業(yè)后臺的合規(guī)運作貢獻博時的經(jīng)驗和見解。凡此種種，不一而足。

當然，創(chuàng)新的過程總是伴隨著困難和壓力，不過在成江看來，這些都是值得的。

“公募基金業(yè)是一個朝氣蓬勃、向上發(fā)展的行業(yè)。我非常認同博時的企業(yè)文化和價值觀，在這么一個好的平臺上，和一群專業(yè)、優(yōu)秀的人一起，做著一件非常有意義的工作，服務(wù)民生、普惠大眾、為國民創(chuàng)造財富。即便我個人在崗位上很辛苦，也談不上成功，但仍令人覺得是一件快樂的事情。所以我會繼續(xù)在這個行業(yè)干下去的。”她謙遜地總結(jié)道。