每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 胡 楊 每經(jīng)編輯 王可然    

每經(jīng)記者 胡 楊 每經(jīng)編輯 王可然

國內(nèi)第五家經(jīng)營相互保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)有望誕生。3月29日，熊貓金控（600599，SH）發(fā)布公告稱，擬出借自有資金1428.57萬元參與發(fā)起設(shè)立合福人壽相互保險(xiǎn)社（以下簡稱合福人壽），首期擬出借資金占合福人壽初始運(yùn)營資金的14.2857%。

熊貓金控方面負(fù)責(zé)投資者關(guān)系的人士對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，出資后，熊貓金控便成為合福人壽的會(huì)員，但并非是唯一的發(fā)起企業(yè)。

截至目前，國內(nèi)已經(jīng)有三家相互保險(xiǎn)社與一家相互保險(xiǎn)公司開業(yè)，分別為眾惠財(cái)產(chǎn)相互保險(xiǎn)社、信美人壽相互保險(xiǎn)社、匯友建工財(cái)產(chǎn)相互保險(xiǎn)社，以及陽光農(nóng)業(yè)相互保險(xiǎn)公司。首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院教授庹國柱表示，相互保險(xiǎn)在國外發(fā)展很迅速，但在國內(nèi)因?yàn)闄C(jī)制和法律依據(jù)上還需進(jìn)步，所以相互保險(xiǎn)的發(fā)展仍面臨一定限制。

以借款形式提供初始資金

根據(jù)公告，合福人壽的初始運(yùn)營資金共計(jì)1億元，由于熊貓金控的首期擬出借資金占比僅有14.2857%，因此該公司對(duì)合福人壽不構(gòu)成重大影響。

值得注意的是，與一般的股份制保險(xiǎn)公司不同，合福人壽沒有外部股東，而是采用“會(huì)員制”。具體來說，這種相互保險(xiǎn)公司是由具有同質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)保障需求的單位或個(gè)人，通過訂立合同并繳納保費(fèi)成為會(huì)員，以互相幫助為目的，實(shí)行“共享收益、共攤風(fēng)險(xiǎn)”。因此，相互保險(xiǎn)的設(shè)立不以盈利為目的，其經(jīng)營盈余由全體會(huì)員共享。

2015年，面對(duì)需求不斷萎縮的國內(nèi)煙花市場，熊貓金控改為現(xiàn)名，同時(shí)將業(yè)務(wù)重心從煙花轉(zhuǎn)移到互聯(lián)網(wǎng)金融上。目前，熊貓金控旗下?lián)碛卸嗉襊2P網(wǎng)貸平臺(tái)，同時(shí)布局有小貸業(yè)務(wù)。2014~2016年，熊貓金控分別實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東凈利潤1250.80萬元、1992.36萬元、2071.44萬元。

熊貓金控方面表示，本次踏足保險(xiǎn)領(lǐng)域，將有利于進(jìn)一步優(yōu)化公司經(jīng)營結(jié)構(gòu)。其負(fù)責(zé)投資者關(guān)系的人士補(bǔ)充指出，熊貓金控并不是合福人壽的唯一發(fā)起企業(yè)，會(huì)以借款的形式為合福人壽提供初始運(yùn)營資金。

不過，由于涉及出借自有資金，這筆款項(xiàng)未來將如何歸還成為市場關(guān)注的焦點(diǎn)之一。據(jù)熊貓金控方面介紹，當(dāng)合福人壽盈余公積與未分配利潤之和達(dá)到初始運(yùn)營資金數(shù)額后，經(jīng)合福人壽會(huì)員代表大會(huì)通過，并報(bào)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)后，可以分期歸還熊貓金控提供的初始運(yùn)營資金的本金和利息。

關(guān)于設(shè)立進(jìn)程，上述熊貓金控人士回應(yīng)稱，合福人壽的設(shè)立計(jì)劃當(dāng)前得到了公司董事會(huì)的審議通過，并已經(jīng)向工商部門登記，但尚未遞交正式的籌建申請(qǐng)至保險(xiǎn)監(jiān)管部門。

相互保險(xiǎn)市場空間待拓展

如果合福人壽能夠順利獲批籌建、開業(yè)，那么其將成為國內(nèi)第五家經(jīng)營相互保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的組織。截至目前，保監(jiān)會(huì)僅批準(zhǔn)陽光農(nóng)業(yè)、眾惠相互、信美人壽以及匯友建工這四家相互保險(xiǎn)組織開業(yè)。

其中，最早成立的是陽光農(nóng)業(yè)。2005年1月，經(jīng)保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，陽光農(nóng)業(yè)成為當(dāng)時(shí)國內(nèi)唯一一家相互制農(nóng)險(xiǎn)公司。2015年，保監(jiān)會(huì)印發(fā)《辦法》，從會(huì)員數(shù)量、初始運(yùn)營資金數(shù)額、會(huì)員權(quán)利與義務(wù)、資金運(yùn)用形式等方面作出規(guī)定，為相互保險(xiǎn)組織的經(jīng)營出臺(tái)了一套基礎(chǔ)性的監(jiān)管政策。

填補(bǔ)制度空白后，次年6月，保監(jiān)會(huì)一口氣批復(fù)了眾惠相互、信美人壽以及匯友建工這三家相互保險(xiǎn)社的籌建申請(qǐng)。其中，眾惠相互的主要發(fā)起會(huì)員包括永泰能源股份有限公司等6家企業(yè)和2名自然人，初始運(yùn)營資金2億元，注冊(cè)于深圳；信美人壽的主要發(fā)起會(huì)員包括浙江螞蟻小微金融服務(wù)集團(tuán)有限公司、天弘基金管理有限公司等9家企業(yè)，初始運(yùn)營資金10億元，注冊(cè)于北京；匯友建工的主要發(fā)起人為長安責(zé)任保險(xiǎn)股份有限公司，初始運(yùn)營資金1億元，注冊(cè)于北京。

庹國柱對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，從理論上來說，相互保險(xiǎn)應(yīng)該得到發(fā)展。“一個(gè)成熟的保險(xiǎn)市場上，應(yīng)該有各種各樣的組織形式并存，這對(duì)市場的健康發(fā)展是有重要意義的。不同于股份制保險(xiǎn)公司，合作制保險(xiǎn)的一個(gè)好處就是它沒有利潤訴求，所以能夠帶給消費(fèi)者，特別是能夠帶給它的會(huì)員一些很實(shí)惠的保險(xiǎn)產(chǎn)品。”