每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 張祎 每經(jīng)編輯 王可然    

每經(jīng)記者 張祎 每經(jīng)編輯 王可然

近日，已通過港交所聆訊的甘肅銀行（02139，HK）宣布于2017年12月30日至2018年1月11日進(jìn)行全球發(fā)售H股，預(yù)期股份將于1月18日起在港交所掛牌轉(zhuǎn)讓。本次甘肅銀行擬發(fā)行22.12億股H股，招股價(jià)為2.61港元~2.77港元。若以每股2.77港元的定價(jià)算，最多可募得61.27億港元。

招股書顯示，甘肅銀行本次發(fā)售新股所募資金將用于補(bǔ)充資本金，以支持該行業(yè)務(wù)持續(xù)增長(zhǎng)?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，近年來甘肅銀行通過增資擴(kuò)股和發(fā)行二級(jí)資本債合計(jì)募得75億元，但仍抵擋不住資本充足率下滑。截至2017年6月底，該行核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率雙雙降至8.55%，一級(jí)資本充足率即將觸及2018年底不得低于8.5%的監(jiān)管紅線，亟待“補(bǔ)血”。

可最多募得61.27億港元

甘肅銀行本次擬發(fā)行22.12億股H股。其中，國(guó)際發(fā)售股份數(shù)目為19.908億股，香港發(fā)售股份數(shù)目為2.212億股，招股時(shí)間為2017年12月30日至2018年1月11日。預(yù)期其H股將于1月18日起在港交所主板掛牌轉(zhuǎn)讓，屆時(shí)該行不但將成為2018年第一家上市銀行，也將成為我國(guó)西北地區(qū)首家上市地方銀行。

從定價(jià)看，甘肅銀行表示發(fā)售價(jià)將不高于每股2.77港元，且目前預(yù)期將不低于每股2.61港元。這意味著，在不行使超額配股權(quán)的情況下，甘肅銀行可最多募得61.27億港元。

值得一提的是，甘肅銀行此次IPO的聯(lián)席保薦人共有5家機(jī)構(gòu)，分別為招銀國(guó)際融資有限公司、建銀國(guó)際金融有限公司、華泰金融控股（香港）有限公司、國(guó)泰君安融資有限公司及中銀國(guó)際亞洲有限公司?；顿Y者則是香港大生投資控股有限公司、華訊國(guó)際集團(tuán)有限公司、China Create Capital Limited以及華融融德（香港）投資管理有限公司，這四家機(jī)構(gòu)的投資額分別為11.72億港元、7.81億港元、7.81億港元以及3.91億港元。

資料顯示，甘肅銀行于2011年11月正式成立，在白銀市商業(yè)銀行和平?jīng)鍪猩虡I(yè)銀行的基礎(chǔ)上組建而成，是甘肅省唯一一家省級(jí)法人城市商業(yè)銀行，目前注冊(cè)資本為34.86億元。以截至2017年6月30日的資產(chǎn)總額和存款余額計(jì)算，該行在甘肅省銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)中分別排名第2位和第3位。

從股東情況看，甘肅銀行的主要股東中，甘肅省公路航空旅游投資集團(tuán)有限公司持股15.38%；包商銀行股份有限公司持股11.23%；酒泉鋼鐵（集團(tuán)）有限責(zé)任公司、甘肅省電力投資集團(tuán)有限責(zé)任公司、金川集團(tuán)股份有限公司三家機(jī)構(gòu)持股比例相同，均為8.42%。

一級(jí)資本充足率亟待“補(bǔ)血”

甘肅銀行招股書顯示，本次發(fā)售新股募資凈額將用于補(bǔ)充該行資本金，以支持該行業(yè)務(wù)持續(xù)增長(zhǎng)?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，與許多城商行類似，甘肅銀行近年來業(yè)務(wù)持續(xù)增長(zhǎng)，規(guī)?？焖贁U(kuò)張。自2011年11月成立至2017年6月30日，其資產(chǎn)總額、存款余額和貸款余額均增長(zhǎng)超過30倍，這也使得該行資本壓力增大，亟須得到持續(xù)有力的補(bǔ)充。

2014年~2016年，甘肅銀行的營(yíng)業(yè)收入由36.02億元增至69.71億元，凈利潤(rùn)由10.63億元增至19.21億元，復(fù)合年增長(zhǎng)率分別為39.1%、34.5%。同時(shí)，該行資產(chǎn)規(guī)模也在快速增長(zhǎng)。2014年底，甘肅銀行資產(chǎn)總額為1651億元，2017年6月底增至2694億元，增幅達(dá)63.1%。

值得注意的是，近年來經(jīng)營(yíng)上的快速發(fā)展使得甘肅銀行資本不斷承壓。2014年底，該行核心一級(jí)資本充足率及一級(jí)資本充足率均為9.85%，2015年底時(shí)則雙雙降至8.57%。對(duì)此，甘肅銀行在招股書中表示，這是由于業(yè)務(wù)增長(zhǎng)令加權(quán)資產(chǎn)增加。

實(shí)際上，近年來甘肅銀行已進(jìn)行過兩次資本補(bǔ)充。2014年，隨著定增的完成，該行在增資擴(kuò)股后募得資金43億元。2015年12月，該行又發(fā)行了本金總額為32億元的二級(jí)資本債，使得資本充足率在2016年底一度略有回升。

但從2017年中報(bào)看，甘肅銀行資本壓力猶存。截至2017年6月底，該行核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率再度雙降，下滑至8.55%。而根據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》規(guī)定，到2018年底，我國(guó)非系統(tǒng)重要性銀行的核心一級(jí)資本充足率不得低于7.5%，一級(jí)資本充足率不得低于8.5%，資本充足率不得低于10.5%。由此可見，甘肅銀行的一級(jí)資本充足率即將觸及此監(jiān)管紅線，亟待“補(bǔ)血”。

對(duì)于外界對(duì)甘肅銀行資本充足率下降的關(guān)注，來自智通財(cái)經(jīng)的消息顯示，該行計(jì)劃財(cái)務(wù)部總經(jīng)理郝菊梅在路演時(shí)表示，未來該行會(huì)根據(jù)實(shí)際需要擴(kuò)大資本渠道，通過發(fā)新股和債券、提升盈利能力、管理風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)調(diào)整資本結(jié)構(gòu)等方式補(bǔ)充資本，來達(dá)到補(bǔ)充資本的要求。