每經(jīng)編輯 趙昌文 付劍峰    

圖片來源：視覺中國

當(dāng)下，金融科技(Fin-tech)風(fēng)靡全球，成為金融領(lǐng)域中最引人注目的焦點之一。一批金融科技“獨角獸”公司如雨后春筍般涌現(xiàn)，不少傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)組建了專門的金融科技部門甚至子公司化的金融科技公司，一些國內(nèi)外金融資源稟賦較好的城市也將金融科技作為未來金融中心建設(shè)的戰(zhàn)略重點?？傊?，無論是理論界還是實踐中，無論是政府部門還是金融市場，金融科技這一概念的傳播速度和流行程度都是空前的。不可避免，這一過程中容易出現(xiàn)概念的泛化和濫用。比如，將“金融科技”與“科技金融”混同，甚至以“金融科技”取代“科技金融”。作為國內(nèi)較早研究科技金融問題并關(guān)注金融科技的學(xué)者，我們希望厘清這兩個概念，更好推動金融科技和科技金融發(fā)展，達(dá)到以金融科技推動金融智能化轉(zhuǎn)型，以科技金融促進(jìn)創(chuàng)新型國家建設(shè)的目的。關(guān)于科技金融(Sci-tech Finance)，我們曾在2009年出版的《科技金融》一書中做出過如下定義，即科技金融是指通過改革財政科技投入方式，引導(dǎo)和促進(jìn)銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)金融機(jī)構(gòu)及創(chuàng)業(yè)投資等各類資本，創(chuàng)新金融產(chǎn)品，改進(jìn)服務(wù)模式，搭建服務(wù)平臺，實現(xiàn)科技創(chuàng)新鏈條與金融資本鏈條的有機(jī)結(jié)合，為初創(chuàng)期到成熟期各發(fā)展階段的科技企業(yè)提供融資支持和金融服務(wù)的一系列政策和制度的系統(tǒng)安排。通俗地講，科技金融是“錢變紙”和“紙變錢”過程中的金融支撐，是服務(wù)于科技進(jìn)步和企業(yè)創(chuàng)新的金融，是以金融為手段、科技為目的的科技與金融的結(jié)合。

近年來，特別是黨的十八大以來，科技金融得到了黨中央、國務(wù)院以及社會各界的高度關(guān)注。2012年，黨中央《關(guān)于深化科技體制改革加快國家創(chuàng)新體系建設(shè)的意見》(中發(fā)〔2012〕6號)指出：“促進(jìn)科技和金融結(jié)合，創(chuàng)新金融服務(wù)科技的方式和途徑”。2014年，國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于深化中央財政科技計劃(專項、基金等)管理改革方案的通知》(國發(fā)〔2014〕64號)，提出“促進(jìn)科技和金融結(jié)合，推動符合科技創(chuàng)新特點的金融產(chǎn)品創(chuàng)新”。2017年全國第五次金融工作會后，中共中央、國務(wù)院《關(guān)于服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)防控金融風(fēng)險深化金融改革的若干意見》(中發(fā)[2017]23號)提出“發(fā)展完善科技金融”，并明確了科技金融重點發(fā)展領(lǐng)域。得益于政策支持和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級的內(nèi)在需求，一套較為完善的、全面的、系統(tǒng)性的科技金融體系正在逐步形成，科技金融元素日益豐富，科技金融生態(tài)環(huán)境愈加完善。

目前，無論是學(xué)術(shù)界還是實業(yè)界，對于科技金融和金融科技還存在著概念上的混淆和認(rèn)識上的偏差，有人說，兩者是一回事;有人說，科技金融是中國的，金融科技是世界的;有人說，金融科技是科技金融的2.0版，等等，眾說紛紜，莫衷一是。那么，讓我們來看看金融科技是怎么一回事呢?

金融科技(Fintech)是Finance和Technology的合成詞，來源于上世紀(jì)90年代花旗銀行發(fā)起的一個發(fā)展項目“金融服務(wù)技術(shù)聯(lián)盟”(Financial Services Technology)，后被簡稱為Financial Technology,即Fintech。在中國，金融科技是一個與互聯(lián)網(wǎng)金融聯(lián)系緊密甚至內(nèi)涵基本一致的概念。我們認(rèn)為，金融科技是一個伴隨“互聯(lián)網(wǎng)+”與金融行業(yè)深度結(jié)合而快速興起的產(chǎn)業(yè)概念，是指將新的科技成果如人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計算、生物技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)等科學(xué)技術(shù)應(yīng)用于金融領(lǐng)域，通過改造和創(chuàng)新，融合產(chǎn)生的金融領(lǐng)域新產(chǎn)品、新服務(wù)、新模式等。換言之，金融科技就是科技在金融業(yè)的運用，就是使金融成為具有金融功能的信息產(chǎn)業(yè)或信息科技產(chǎn)業(yè)。

金融科技并不是個新鮮事物。貨幣、信用卡、ATM機(jī)、集中清算和SWIFT系統(tǒng)、證券交易系統(tǒng)、網(wǎng)上銀行等都是隨著科學(xué)技術(shù)不斷進(jìn)步而出現(xiàn)的歷史產(chǎn)物，只是近年來新技術(shù)的迭代更新速度更加頻繁，社會大眾的感受認(rèn)知更加深刻，對金融領(lǐng)域的影響范圍更加擴(kuò)大。毫無疑問，新技術(shù)在金融領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用和深度推廣，極大地提高了金融體系的服務(wù)能力和效率，有利于解決或緩解長期困擾我們的一些普遍性金融難題。比如，大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈等技術(shù)的應(yīng)用和推廣，可以大大緩解“信息不對稱”帶來的融資難、融資貴等市場失靈問題，有效提升金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)控能力;也將助力現(xiàn)有金融監(jiān)管理念和體系的全面改革。展望未來，科技的進(jìn)步與發(fā)展可能會從根本上改變金融的業(yè)態(tài)，從而帶來許多新的我們迄今尚不知道的好處和風(fēng)險。

在認(rèn)識到金融科技和科技金融差別的同時，也要注意到兩者的同一性。黨的十九大報告進(jìn)一步明確提出，要“著力加快建設(shè)實體經(jīng)濟(jì)、科技創(chuàng)新、現(xiàn)代金融、人力資源協(xié)同發(fā)展的產(chǎn)業(yè)體系”，“深化金融體制改革，增強(qiáng)金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)能力”“健全金融監(jiān)管體系，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險的底線”。我們認(rèn)為，站在新的歷史起點上，深入推進(jìn)科技和金融深度融合發(fā)展是一項符合新時代發(fā)展需要，符合全面建成小康社會和實現(xiàn)現(xiàn)代化“兩步走”戰(zhàn)略目標(biāo)的重要任務(wù)。為此，需要把握好以下幾個方面：

一是要深刻把握金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)。雖然科技金融和金融科技關(guān)注的對象不同，但無論是科技金融還是金融科技，最終都是殊途同歸，都需要始終秉承服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的天職和宗旨，發(fā)揮各自比較優(yōu)勢，著力解決發(fā)展的不平衡、不充分問題，滿足人民日益增長的美好生活需要。其中，金融科技在解決不平衡問題，推動普惠金融發(fā)展方面能發(fā)揮更大作用，科技金融在解決不充分問題，推動創(chuàng)新型國家建設(shè)方面能發(fā)揮更大作用。在政策制定、行業(yè)監(jiān)管和實際工作中，切不可用一個代替另一個，似乎有了金融科技就不需要科技金融了，一段時間以來出現(xiàn)的盲目追捧金融科技的情況應(yīng)該是一個極大的誤解。

二是要深度促進(jìn)科技和金融融合發(fā)展。如果沒有過去以來的金融創(chuàng)新，就不會有前三次科技革命的出現(xiàn)，同樣，如果沒有技術(shù)的進(jìn)步，就不會有基于現(xiàn)代科技的現(xiàn)代金融服務(wù)。當(dāng)前，科技創(chuàng)新和技術(shù)迭代比以往任何時候都要快速和頻繁，更加需要我們銳意進(jìn)取、改革創(chuàng)新，打破傳統(tǒng)行業(yè)、產(chǎn)業(yè)邊界，解放思想，通過新技術(shù)應(yīng)用、產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新、跨界融合創(chuàng)新，擴(kuò)大金融服務(wù)的廣度和深度，提升服務(wù)效率，助力新經(jīng)濟(jì)、打造新動能。

三是要深入探索把握不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險的底線。通過科技和金融的融合發(fā)展，不僅可以彌補以往傳統(tǒng)金融無法覆蓋和服務(wù)的領(lǐng)域，更可以改變和重塑金融風(fēng)險監(jiān)管的理念和體系架構(gòu)等，通過“沙盒計劃”等金融改革創(chuàng)新試點示范，平衡金融創(chuàng)新與風(fēng)險防控，用新的技術(shù)和模式，提升金融監(jiān)管的能力和水平，將更多金融風(fēng)險的“事后處置”前移到“事前預(yù)測”、“事中干預(yù)”。

四是要深耕更加有利于科技和金融結(jié)合的生態(tài)環(huán)境。要通過科技體制機(jī)制的改革創(chuàng)新，特別是解決政策制度層面的歷史弊端，釋放科技活力和經(jīng)濟(jì)潛力，為市場培育和發(fā)展更多有潛力的項目、企業(yè)和產(chǎn)業(yè)。同時，也要加速金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，助力金融制度體系變革，大力培育創(chuàng)新資本，減小金融業(yè)的虹吸效應(yīng)，為新經(jīng)濟(jì)提供更多符合其客觀發(fā)展規(guī)律需要的金融要素資源，為盡快轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動的經(jīng)濟(jì)提供不竭動力，為創(chuàng)新型國家建設(shè)插上科技和金融兩個翅膀。

(趙昌文系國務(wù)院發(fā)展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)部部長，研究員;付劍峰系科技部中國科學(xué)技術(shù)發(fā)展戰(zhàn)略研究院副研究員，成都市金融工作局局長助理)