深圳前海金融開放創(chuàng)新將更進(jìn)一步?！督?jīng)濟(jì)參考報》記者日前采訪獲悉，深圳前海正在推進(jìn)最新的前海金融創(chuàng)新21條政策，涉及深化深港金融合作、金融業(yè)開放、資本項目開放等多個方面。

參與政策制訂的人士透露，這21條在人民銀行與十多個部委征求最后一輪意見后，目前已進(jìn)入報批程序，有望年內(nèi)落地，這將是我國在金融開放創(chuàng)新方面的一個標(biāo)志性動作。

記者了解到，今年2月，廣東省政府向國務(wù)院上報關(guān)于在前海推動深港現(xiàn)代服務(wù)、推動國家金融業(yè)對外開放試驗示范窗口建設(shè)、加快粵港金融合作創(chuàng)新等有關(guān)事項的請示，之后在工作層面上固化為上文所提的21條政策。

據(jù)上述參與政策制訂的人士介紹，這21條政策包括：降低對港澳金融業(yè)的準(zhǔn)入條件和門檻；推進(jìn)更多開放措施以助力香港建設(shè)離岸人民幣中心，如探索港交所在前海開展部分業(yè)務(wù)的現(xiàn)實路徑；在科技金融、保險業(yè)等領(lǐng)域不同程度地推出一些開放措施。

該人士表示，前海金融創(chuàng)新21條政策也會涉及市場較為關(guān)注的資本項目開放的內(nèi)容，但是表述會較為“原則性”。

坐擁獨(dú)特的區(qū)位優(yōu)勢，廣東自貿(mào)試驗區(qū)和上海自貿(mào)試驗區(qū)一直是我國金融開放的“排頭兵”。以廣東自貿(mào)試驗區(qū)為例，其主打“深港金融合作”。此前，國務(wù)院和各國家部委出臺了支持前海金融創(chuàng)新的72條政策，今年以來，港交所前海聯(lián)合交易中心落戶前海；前海深港基金小鎮(zhèn)揭牌，瑞士銀行、東亞聯(lián)豐投資等首批21家財富管理機(jī)構(gòu)明確入駐意向、13家首批第三方金融服務(wù)機(jī)構(gòu)簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議。“7·1”前夕，匯豐前海證券、東亞前海證券正式獲證監(jiān)會批復(fù)，加上此前已經(jīng)落戶的招聯(lián)消費(fèi)金融公司、恒生前?；鸸?，CEPA框架下金融業(yè)對港澳地區(qū)開放措施在前海也全面落地。11月23日，前海管理局黨組會議審議通過《關(guān)于金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)防控金融風(fēng)險深化金融改革的實施意見》，提出共40項主要任務(wù)，包括深化深港金融合作、打造粵港澳大灣區(qū)金融核心樞紐、推進(jìn)“一帶一路”建設(shè)金融創(chuàng)新等。

上海自貿(mào)試驗區(qū)的重心則一直在“推動自由貿(mào)易賬戶體系”上。自由貿(mào)易賬戶是一套規(guī)則統(tǒng)一、本外幣合一的可兌換賬戶，定位為創(chuàng)新有利于風(fēng)險管理的賬戶體系，是實現(xiàn)資本項目可兌換的基礎(chǔ)設(shè)施。自2014年6月啟動至今年上半年末，上海自貿(mào)試驗區(qū)已經(jīng)接入52家金融機(jī)構(gòu)，開設(shè)自由貿(mào)易賬戶6.7萬個。短短三年內(nèi)，自由貿(mào)易賬戶的功能也多次擴(kuò)展，開立自由貿(mào)易賬戶的主體資格有所拓寬。今年6月，上海自貿(mào)區(qū)管委會主任翁祖亮表示，未來自貿(mào)區(qū)金融領(lǐng)域的重點就是推動自由貿(mào)易賬戶體系向浦東新區(qū)全區(qū)覆蓋，拓展賬戶的跨境功能。

值得注意的是，包括上海和廣東在內(nèi)的多地目前已經(jīng)啟動研究申報自由貿(mào)易港，未來在自貿(mào)區(qū)升級版自貿(mào)港的政策思路下，這兩個地區(qū)的金融開放創(chuàng)新有望更進(jìn)一步。業(yè)內(nèi)人士表示，在部分有條件的地區(qū)先行先試，待形成可復(fù)制的經(jīng)驗后再進(jìn)一步推廣，是一條比較審慎穩(wěn)妥的金融創(chuàng)新開放路線。

業(yè)內(nèi)專家表示，金融領(lǐng)域開放包括兩層含義：一是服務(wù)市場的開放，二是資金的流動開放。在服務(wù)市場開放方面，財政部副部長朱光耀日前表示，我國將大幅放寬外資進(jìn)入銀行業(yè)、證券基金業(yè)和保險業(yè)等金融行業(yè)的投資比例限制，其中，銀行業(yè)“一放到底”，證券基金業(yè)和保險業(yè)將在三年或五年之后“一放到底”。這意味著我國金融業(yè)的開放程度大幅提升，甚至超出市場預(yù)期。

不過，在資金流動開放方面，監(jiān)管層一直本著穩(wěn)妥有序的原則。據(jù)記者了解，此前深圳前海地區(qū)也有意創(chuàng)新一種不同于上海的自貿(mào)賬戶模式的離岸人民幣賬戶模式，不過，此次深圳前海21條政策中關(guān)于資本項目可兌換較為穩(wěn)妥和原則性，并未涉及上述內(nèi)容。

業(yè)內(nèi)人士表示，過去兩年，隨著人民幣匯率雙向波動的加劇，跨境資金流動的形勢也更為復(fù)雜，今年以來，雖然人民幣貶值的預(yù)期已經(jīng)明顯淡化，但是國際金融市場依舊充滿變數(shù)，監(jiān)管層對跨境資金流動的監(jiān)管不可掉以輕心。中國人民銀行在2016年將差別準(zhǔn)備金動態(tài)調(diào)整機(jī)制升級為宏觀審慎評估體系（MPA），并將跨境資本流動納入MPA。

北京大學(xué)國家發(fā)展研究院副院長黃益平表示，開放金融體系必然會增加金融市場的不穩(wěn)定性，要完善與開放金融體系相匹配的宏觀審慎監(jiān)管框架，有效預(yù)防并化解在金融開放過程中可能遭遇的各種風(fēng)險，特別是跨境資本流動風(fēng)險。

前?！蛾P(guān)于金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)防控金融風(fēng)險深化金融改革的實施意見》明確，要“防控金融風(fēng)險、打造金融安全示范區(qū)”，具體措施包括強(qiáng)化金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)建設(shè)、強(qiáng)化金融監(jiān)管責(zé)任落實、強(qiáng)化金融監(jiān)管機(jī)制探索、強(qiáng)化金融監(jiān)管科技手段、強(qiáng)化金融企業(yè)風(fēng)險防控主體責(zé)任等。